A trégua alcançada entre os EUA e a China sobre tarifas está a pressionar a bolsas de valores mundiais e tem um efeito balsâmico especialmente em Wall Street, dólar e petróleo.
As bolsas europeias fecharam uma sessão positiva, embora tenham reduzido os ganhos face à ressaca da manhã, quando A Piazza Affari atualizou seus máximos desde 2007.
A fotografia final vê Milano subiu 1,4%, perto dos 40 mil pontos-base (39.921), impulsionado pelos setores que mais se beneficiam da lufada de ar fresco no setor comercial, como automóveis, chips, luxo.
Eles são mais cautelosos Frankfurt + 0,35% Londres +0,58% e Madrid +0,83%, enquanto Paris e Amsterdam aumento de 1,35% e 1,76% respectivamente.
Em Nova York a euforia é ainda mais palpável, pelo menos nestas primeiras horas de negociação: Dj +2,5%; S&P 500 +2,6%; Nasdaq +3,67%. Ações como Nvidia, Amazon, Apple e Tesla estão mostrando progresso significativo.
O crédito vai quase inteiramente para oEUA e China chegam a acordo em Genebra no fim de semana, que superou em muito as expectativas dos investidores e pode ser um prenúncio de mais notícias positivas sobre o Fentanil.
Os negociadores anunciaram a suspensão das tarifas máximas mútuas a partir de depois de amanhã. Na verdade, Pequim manterá a tarifa de 10% sobre produtos dos EUA, mas cancelará a tarifa de 91% e suspenderá os 90% restantes por 24 dias. Os EUA cortarão as taxas alfandegárias sobre produtos chineses em 115%, reduzindo-as para 30%.
Na frente geopolítica, espera-se que algo de bom venha daencontro entre Rússia e Ucrânia na Turquia, uma reunião na qual o presidente dos EUA, Donald Trump, também pensa em participar, enquanto, por enquanto, se mantém a trégua entre a Índia e o Paquistão, obtida graças à mediação dos EUA.
Recuperação do dólar e do petróleo
Em outros mercados, as repercussões da trégua comercial são importantes dólar, que está em alta em relação às principais moedas hoje. O'euro perde mais de 1%, para uma taxa de câmbio que cai novamente para 1,11. O dólar está se fortalecendo especialmente em relação às moedas de refúgio seguro, como yen (contra o qual ganha quase 2%) e o franco suíço (+1,5%).
A perspectiva de um afrouxamento das rédeas do comércio internacional está a enviar a óleo, que está se valorizando mais de 3% nessas horas. Os futuros do Brent, para julho de 2025, estão próximos de US$ 66 o barril, enquanto os futuros do WTI, para junho de 2025, registram preço acima de US$ 63.
Simetricamente e em sentido inverso oouro rebobinando a fita: o ouro à vista perde 2,66% para um preço de 3236,10 dólares a onça, enquanto o contrato de junho de 2025 recua 3%, para 3242,81 dólares a onça.
Os retornos dos investidores sobre as ações pesam sobre o títulos do governo, especialmente nos Estados Unidos, onde os títulos do Tesouro estão com preços em queda e taxas em alta. O título de 4,442 anos está em 1,53% (+XNUMX%).
Piazza Affari: fortes Stellantis, Iveco, Unicredit
Na lista principal da Piazza Affari, as ações de automóveis tiveram o melhor desempenho. A rainha da lista de preços é Stellaris +6,85%, o que segundo Bloomberg a nomeação do novo CEO está na reta final. A uma curta distância segue Iveco +6,52%, também em destaque o interesse demonstrado por diversas empresas na subsidiária de defesa (que monta veículos militares). Em particular, haveria uma oferta não vinculativa lançada pela Leonardo e pela Rheinmetall por quase 1,5 bilhão de euros. Segundo El Pais então a Indra espanhola também teria apresentado uma proposta. A empresa espanhola, cuja participação é de 28% do fundo estatal ibérico Sepi, poderá ter novo financiamento, já que deverá se beneficiar do plano do governo de aumentar os gastos com defesa em mais de 10 bilhões de euros neste ano.
O dia foi particularmente favorável para o setor de chips e por isso se destaca em Milão stm +6,76%. Bem Interpump +4,37% e, no luxo, destacam-se Moncler +4,96% e cucinelli + 4,16%.
Entre os estoques de petróleo, o melhor é Tenaris + 3,31%.
O suculento capítulo dos bancos abre com Unicredit +4,18%, que apresentou seu melhor trimestre de todos os tempos e aumentou a orientação para o ano atual. No que se refere aos seus objectivos expansionistas, o banco procura esclarecer alguns aspectos do Poder de Ouro colocado pelo governo na OPA relativa à Banco Bpm (+3,29%) e haverá conversas com autoridades governamentais nos próximos dias, escreve ele Radiocor citando fontes familiarizadas com o dossiê.
Entre as ações bancárias mais negligenciadas estão, em vez disso, Bper +0,08% e Povo de Sondrio, planas, noivas em potencial. Neste último, porém o BCE acendeu uma luz, que vê a governação da instituição afectada por "deficiências graves" e "significativas" que "afectam, entre outras coisas, o seu sistema de gestão de risco de crédito", impondo consequentemente uma série de "medidas de supervisão". O acionista de ambos os bancos está sofrendo, Unipol -0,74%.
A camisola preta do dia vai para leonardo, -4,31%, o que juntamente com os estoques de defesa a nível europeu, está sofrendo com os ventos de paz que sopram (embora muito fracos) no continente.
Num contexto de maior propensão ao risco, as empresas de serviços públicos estão a recuar (Hera -2,25% Snam -2,1% Terna -1,93%), bem como Inwit -1,97% Gravação -0,96% e Telecomunicações -1,71%.
Desliza para fora do cesto principal Fincantieri -6,44%, o que também tem apresentou um trimestre brilhante. A receita no primeiro trimestre cresceu 35% e o EBITDA 53,5%, em comparação ao mesmo período do ano anterior. A empresa, explica uma nota, também atingiu um recorde histórico em termos de novos pedidos, equivalente a 11,7 bilhões de euros, e confirmou suas metas para o ano corrente.
Em vez disso, os ex estão subindo Mediaset, Mfe A (+2,28%), Mfe B (+2,84%), depois da checa Ppf, segunda maior accionista da ProSieben (+18,39%), lançou uma oferta pública de aquisição parcial sobre a emissora alemã a 7 euros por ação para chegar a pouco menos de 30% do capital, assim como a oferta pública de aquisição total da Mfe (que tem 30,1% do grupo alemão) está em andamento a 4,48 euros em dinheiro e 0,4 ações A da Mfe para cada ação da ProSieben.
Espalha para baixo
Num contexto de subida de taxas, o papel italiano mantém-se firme face ao papel alemão e vê o spread entre as duas obrigações de referência a dez anos cair para 102 pontos-base (-2,24%). O rendimento do BTP sobe para 3,67% e o do Bund para 2,65%.
