O boletim do guerra comercial traçado pelos mercados financeiros vê hoje Piazza Affari cair sob os golpes das escolhas da Casa Branca, enquanto o China decide se armar com novas taxas contra os EUA anunciando tarifas alfandegárias de 34%. O conflito global por bens já está em andamento.
A principal bolsa de valores de Milão fechou com um perda de 6,53%, depois de ter tocado um abismo de -7,5% (e mais) como aconteceu em 11 de setembro de 2001, dia do ataque às Torres Gêmeas, em uma das piores sessões de todos os tempos. As ações financeiras foram o principal entrave. O Ftse Mib retorna assim a 34.649 pontos-base, dizendo adeus à maior parte dos ganhos do ano.
Os outros mercados europeus não estão se saindo muito melhor: Madrid -6,12% Frankfurt -5,32% Londres -4,94% Paris -4,26% Amsterdam -4,12.
Em outros continentes, a Ásia teve um dia no vermelho (Nikkei -2,75%) e no momento wall Street é atacado novamente pelo Urso (DJ -3,62% S & P500 -4,29% Nasdaq -4,35%), apesar de um relatório de emprego de março melhor que o esperado.
E isso não é tudo, porque o óleo afunda, o cobre faz a mesma coisa, oouro recua e o pânico reina (o índice de medo em Nova York é superior a 40), embora o presidente dos EUA Donald Trump veja El Dorado nos portões: “Para os muitos investidores que vêm aos Estados Unidos e investem grandes quantias de dinheiro, minhas políticas nunca mudarão”, ele escreve em Truth, em letras maiúsculas. “É um ótimo momento para ficar rico, mais rico do que nunca.”
LEIS MESMO Bolsa de Valores Hoje 4 de Abril Ao Vivo
Tempestade Perfeita no Petróleo
Uma onda de especulação sobre o petróleo vem se formando desde ontem. tempestade perfeita. Os receios de uma desaceleração da procura foram agravados pela decisão doOPEP vai aumentar produção. Para dizer que é Francesco Gattei, Diretor de transição e financeiro, diretor de operações e gerente geral. A OPEP decidiu “aumentar a produção (…), pelo que em maio aumentará em mais de 400 mil barris”.
O petróleo bruto do Texas, para entrega em maio de 2025, está atualmente em baixa de 9,31%, a US$ 60,72 o barril (o menor preço em 2021); Os contratos futuros do Brent, junho de 2025, caíram 8,45%, para US$ 64,21 o barril. Em dois dias, o preço do ouro negro caiu cerca de 10 dólares o barril.
Também 'ouro o amarelo não está bem hoje neste momento, mas ele ainda está bem posicionado nos andares superiores. O ouro à vista mostra um preço de US$ 3035,19 a onça (-2,54%).
No mercado de câmbio, o dólar está se recuperando, especialmente em relação ao euro e à libra. Num contexto em que o mercado aposta em novos cortes de taxas em Abril por parte do BCE, com o objectivo de fazer face a uma possível recessão, oeuro perde cerca de 0,8% em relação ao dólar para uma taxa de câmbio pouco abaixo de 1,01.
As taxas de swap de índice overnight certamente incluem um corte na reunião da Eurotower em junho. Além disso, os contratos de derivativos mostram a expectativa de um terceiro corte do BCE até o final do ano, o que levaria a taxa de depósito para 1,75%.
A economia dos EUA, por outro lado, mostrou sua força hoje, com 228 empregos criados em março, acima das expectativas dos analistas de 140. A taxa de desemprego chegou a 4,2%, um pouco acima das expectativas do mercado de 4,1%.
Estima-se que o Alimentado terá que intervir várias vezes no custo do dinheiro este ano. Especialistas dão uma chance de 39,9% de um primeiro corte de 25 pontos-base na reunião de maio, contra 21,9% ontem. A possibilidade de um corte de 1,25 ponto-base na taxa (para 3%-3,25%) em dezembro é de 39,2%, contra 18,3% ontem.
não por acaso eu Preços dos T-bonds continuam a subir e o rendimento de 4 anos cai abaixo de XNUMX% pela primeira vez desde outubro.
Piazza Affari, fuga dos bancos
In Piazza Affari o setor mais afetado pelas vendas é o de bancos. Se quisermos arriscar uma explicação, podemos dizer que este é o setor que mais ganhou nos últimos meses, na esteira dos muitos interesses cruzados e possíveis agregações no setor. O risco de uma crise econômica causada por tarifas poderia desacelerar essas operações? Certamente o setor também sofre com a perspectiva de queda das taxas de juros em maior extensão do que o estimado anteriormente. Seja como for, hoje MPs perde 12,2%, Bper -10,49% Mediobanca -103,5% Unicredit -9,58% Pop de Sondrio -9,66% Intesa -7,31%. Até as poupanças geridas estão a ter um desempenho muito mau Azimut -12,6% e Banca Mediolanum -9,65%.
Entre as blue chips com pior desempenho do dia estão também as Leonardo -12,41%. As ações da empresa de defesa tiveram um dos melhores desempenhos neste ano e parece natural que as pessoas prefiram lucrar quando não há certeza sobre o amanhã.
Muito mal NEXI -11,47 e Unipol, -10,53%.
Entre os mortos e os feridos, porém, só há o embaraço da escolha, porque entre as grandes capitalizações só uma se salva Diasorina + 1,66%.
Stellaris, -6,35%, decidiu demitir temporariamente 900 pessoas em cinco fábricas dos EUA dedicadas à produção de motores e estamparia. Enquanto isso, a primeira-ministra italiana Giorgia Meloni pede que as pessoas não se preocupem com as tarifas. Este é um mercado importante "que vale cerca de 10% das nossas exportações. Não vamos parar de exportar para os EUA, mas cuidado com o alarmismo que estou vendo nessas horas". Na próxima semana, começará a ser discutida a resposta europeia às decisões de Trump, enquanto Meloni observa: "talvez tenhamos que pensar em suspender as regulamentações do Green Deal no setor automotivo, um setor afetado pelas taxas".
Aumento de propagação
A busca dos investidores por um porto seguro penaliza o papel italiano em comparação ao papel alemão. Hoje é propagação entre os dois benchmarks de 118 anos, ele sobe para 6,54 pontos-base (+3,75%). No entanto, as taxas estão caindo: o BTP é indicado em 2,55% e o Bund em XNUMX%.
