O Fed está monitorando de perto a formação de novas bolhas. O risco, nos últimos tempos, “cresceu um pouco”. Assim Ben Bernanke em resposta a uma pergunta de um senador na audiência do Congresso dos EUA. Quero dizer, ainda não é um sinal vermelho, mas o amarelo está mais próximo. Por um lado, o banqueiro central tranquilizou os mercados quanto à continuação da política de estímulos económicos, mas também afirmou que “já nos próximos meses” o banco central poderá decidir reduzir as compras de títulos no mercado secundário.
Um discurso multidimensional que, em números, pode ser assim resumido: Qe continuará até que o desemprego caia abaixo de 6,5% e a inflação suba acima de 2,5%. Mas o Qe permanecerá em seu tamanho atual ou encolherá? Lendo a ata da última reunião do Fed, publicada ontem, "um certo número" de membros do conselho do Fed disse que estava aberto a restringir as compras já na próxima reunião marcada para 18 e 19 de junho. Essa não é a visão da maioria, mas Bernanke, evidentemente querendo conter a euforia dos mercados, disse ontem que uma desaceleração no ritmo de compra de títulos, hoje em US$ 85 bilhões por mês, pode ser decidida "já" nos próximos meses .
TÓQUIO COLAPSA - 2,7%. ONTEM RECUPERAÇÃO DOS MARCOS EUROPEUS
O resultado? Wall Street, efervescente após as palavras de confirmação do Qe (os índices atualizaram suas máximas históricas) inverteu o rumo e fechou em terreno negativo: S&P 500 – 0,83, Dow Jones -0,52% e Nasdaq par -1,11%. Tudo em poucos minutos, o suficiente para o dólar saltar para uma alta de três meses: 1,2849 contra o euro.
O índice do dólar perde 0,3% para 83,60 e o ouro salta sobre o patamar de 1400 dólares a onça chegando a 1410 dólares, +2,5%. Muito mais marcou a reação de Tóquio, a praça mais efervescente dos últimos meses. O índice Nikkei perdeu cerca de 2,7% esta manhã. Hong Kong está em baixa de 1,64%, temendo uma desaceleração iminente nas compras mensais do Fed. A Europa fechou em terreno positivo antes de Bernanke proferir as palavras de prudência que desencadearam a reversão das bolsas.
A Bolsa de Valores de Londres ganhou 0,5%, Paris +0,3%, Frankfurt +0,6%. As ações que mais reagiram são as mais ligadas ao ciclo econômico: mineração (Stoxx do setor +0,7%), bancos (+0,4%). Em Milão, o índice FtseMib subiu 0,6%,
Aliás, na audição de Bernanke não faltou uma menção positiva ao Velho Continente. "Desde o verão passado, as condições financeiras na zona do euro melhoraram um pouco, o que deve ajudar a mitigar a desaceleração econômica no Velho Continente e ao mesmo tempo reduzir os efeitos na economia americana."
TRONCHETTI E MALACALZA VOLTARAM À LUTA. DESTAQUES EGP
Entre as blue chips da Piazza Affari, destacaram-se os bancos, liderados por Intesa +2,6% e Montepaschi +1,7%. Unicrédito ganhou 1%, Ubi +2,3%. Entre as ações industriais, Fiat subiu 0,9%, Fiat Industrial +1,2%. Estas são “declarações e avaliações completamente falsas”. Assim, a Fiat Industrial responde em nota às preocupações relacionadas com a transferência da repartição de finanças de Itália para Londres. “Há muitos anos – lê-se em nota – a CNH Global tem sede na Holanda. Já na Itália, como em outros países, estão sediadas as empresas nacionais que desenvolvem atividades em todas as nações e que continuarão pagando impostos onde operam”.
A afirmação de que a Itália perderia mais de 500 milhões em impostos “'é, portanto, absolutamente falsa. Este valor deriva da consolidação dos impostos de cada empresa individual do Grupo de acordo com as leis locais.
A Exor, holding da família Agnelli, fechou em alta de 1,1%. Terna caiu fortemente -3,3% depois que o segundo acionista, Romano Minozzi, concluiu a venda de toda a sua participação, igual a 5,3%. Forte ascensão da Enel Green Power +2,9% que aumentou os investimentos em energia eólica nos EUA. Snam retrocedendo -0,9%. Entre as médias e pequenas capitalizações, d'Amico subiu 4,7%, Trevi +4%, Ei Towers +2,9% e Poltrona Frau +2,5%.
Maire Tecnimont fechou em queda de -4,1% As imobiliárias estão aquecendo com Aedes (+35%) e Gabetti (+12%). RCS -3,3%. A reunião com vista à assembleia de acionistas (27 de maio) que terá de aprovar o aumento de capital de 30 milhões de euros será provavelmente realizada na segunda-feira, dia 400 de maio.
Camfin +0,99%. Perguntas e respostas entre Marco Tronchetti Provera e a família Malacalza. Uma nota da Mtp spa e da Mtp Partecipazioni comunicava à tarde que "hoje convidaram a Malacalza Investimenti srl para uma reunião a realizar no dia 23 de maio para definir, entre outras coisas, no âmbito dos procedimentos previstos nos acordos em vigor, a separação definitiva e completa dos respectivos investimentos patrimoniais na Gpi spa conforme solicitado pela Malacalza Investimenti”.
Mas a própria Malacalza Investimenti anunciou que tinha recusado o convite para a reunião: 'A Malacalza Investimenti - lê-se em nota - comunica que o timing da solução proposta, a sua concomitância com a operação proposta pela imprensa que - nos contornos descritos - desvirtua a nossa participação industrial na Camfin”. A nota fala de 'outras condições estabelecidas na comunicação separada que nos foi enviada por fax hoje por Marco Tronchetti Provera (curiosamente não mencionada em seu comunicado de imprensa)' que levaram a família a não aceitar o convite de Tronchetti.
Último episódio hoje à noite. 'Prezados Senhores – lê-se no texto da comunicação enviada da sede de Tronchetti – estamos respondendo hoje ao seu fax, cujo conteúdo nos deixa não apenas maravilhados, mas francamente surpresos…. Desnecessário lembrar que se trata de assuntos de companhias abertas, pelas quais você assume toda e qualquer responsabilidade também neste perfil pela perturbação que seu comportamento contraditório possa causar no mercado”.
