Era uma das decisões mais esperadas e finalmente chegou. Na noite de segunda-feira, o grupo Caltagirone comunicou seu adesão à OPA do Banco Bpm Vita sobre as ações ordinárias da Anima Holding. A Caltagirone detém 5,84% do capital da empresa de gestão de poupança.
No mesmo dia, o CEO do Banco anunciou a Piazza Meda Giuseppe Castagna foi recebido no Palazzo Chigi, onde permaneceu por pouco menos de uma hora. Uma reunião que se encaixaria no processo usual de troca dentro do Poder Dourado. No início de março O CEO do Unicredit, Andrea Orcel, também esteve no Palazzo Chigi para uma reunião com Gaetano Caputi, chefe de gabinete da primeira-ministra Giorgia Meloni, bem como o número um da Generali, Philippe Donnet, lidando com outro jogo-chave do risco financeiro em andamento.
OPA do Banco Bpm já ultrapassa 50% do capital da Anima
Com a adesão do Grupo Caltagirone, Banco Bpm já tem mais de 50% em seu cofre da capital da Anima. Além dos 22% já existentes em sua carteira, a Piazza Meda recebeu de fato compromissos da Poste (11,7%), do fundo Fsi (9,6%), da primeira linha de gestores, bem como de investidores de varejo e alguns investidores institucionais.
Fazendo as contas, verifica-se que o limite mínimo foi atingido e ultrapassado para a eficácia da OPA indicada no prospecto em 45%, mas segundo muitos analistas mesmo os 66,67% inicialmente fixados como meta da operação estão agora ao nosso alcance. O fator-chave para o sucesso da oferta foi a relançamento de 6,2 para 7 euros aprovada no último dia 28 de fevereiro pela assembleia do Banco, decisão que impactou os acionistas da Anima, mas que também apagou as dúvidas do mercado. Segundo analistas, o volume de assinaturas também pode acelerar nos últimos dias da oferta pública de aquisição. Vale lembrar que o período de adesão começou em 17 de março e terminará em 4 de abril.
Unicredit na janela: a questão do Compromisso Dinamarquês
Entretanto, continuamos à espera da luz verde do BCE para compromisso dinamarquês. A decisão deve chegar “muito em breve”. “Como BCE, estamos muito conscientes de que o mercado precisa de clareza e que é melhor que isso aconteça o mais rápido possível”, afirmou nos últimos dias o vice-presidente do conselho de supervisão do Banco Central e membro do comitê executivo Frank Elderson, ao discursar na conferência do Morgan Stanley em Londres, o CEO do Banco Bpm Giuseppe Castagna disse estar “certo que a luz verde do BCE chegará, também porque já somos um conglomerado financeiro sob a égide do Compromisso Dinamarquês, é só uma questão de acrescentar alguma coisa”.
Um observador interessado da situação é Unicredit, que reunirá seus associados na quarta-feira, 27 de março deliberar sobre o aumento de capital funcional à oferta pública de troca da totalidade das ações do Banco Bpm. Falando na semana passada de Londres, o CEO da Piazza Gae Aulenti, Andrea Orcel, disse expressou sua opinião claramente: “Se estamos convencidos de que há mais valor, nunca descartamos a possibilidade de relançar a OPA sobre o Banco Bpm”, mas desde que a operação foi anunciada “o que aconteceu é um desenvolvimento negativo, não positivo”. A que “desenvolvimento negativo” o gerente se refere? Luz verde dos acionistas do Banco para a implementação e relançamento da OPA sobre a Anima antes da resposta do BCE sobre a aplicação do Compromisso Dinamarquês. Antes da reunião, além disso, Orcel havia enviado um aviso claro: o aumento do preço e a renúncia, total ou parcial, às condições da oferta ou mesmo apenas a uma delas (leia-se precisamente Compromisso Dinamarquês ed.) poderiam ter "determinado a resolução ou ineficácia” da oferta do Unicredit na Piazza Meda. Mas o renascimento veio de qualquer maneira, A oferta pública de aquisição da Anima pelo Banco Bpm já começou e a questão do compromisso dinamarquês ainda não foi resolvida.
