O mercado gostou do novo título de Banco Bpm, oferecido por 750 milhões e solicitado por 1,3 bilhão. A emissão, um título coberto aos 5 anos, ofertas cupom fixo de 3,75% e faz parte do programa de obrigações hipotecárias de 2 mil milhões de euros do instituto (Bpm Covered Bond 10). É, diz a nota do banco liderado por Giuseppe Castagna, o primeira edição de obrigações hipotecárias europeias (prémio) emitidas pelo Banco ao abrigo da nova diretiva europeia transposta em 30 de março de 2023 e destinada a investidores institucionais.
Encomendas para quase metade da Itália
O título, com vencimento em 27 de junho de 2028 e classificação esperada pela Moody's de Aa3, será listado na Bolsa de Valores de Luxemburgo.
As encomendas distribuíram-se da seguinte forma: Itália (47%), Alemanha-Áustria-Suíça (20%), Países Nórdicos (14%), Benelux (11%) e Reino Unido (6%).
A colocação foi realizada por Banca Akros (parte relacionada do emissor), Credit Agricole CIB, Barclays, IMI-Intesa San Paolo, Landesbank Baden-Wurttemberg, Raiffeisen Bank International AG e UniCredit; NORD/LB e Helaba atuaram como Co-Lead Manager.
O que é um título coberto
A obrigação hipotecária é uma obrigação bancária garantida com um risco de emitente muito reduzido, uma vez que ao seu reembolso o banco vincula uma parte dos ativos destinada exclusivamente à remuneração dos obrigacionistas. Esta característica confere ao título hipotecário elevada liquidez.
Banco Bpm no início de junho tinha colocado um título verde sempre aos 5 anos, mas resgatável a partir do quarto ano. O rendimento do título foi de 6% e as ordens de investidores institucionais ultrapassaram € 1,3 bilhão contra uma oferta de € 750 milhões.
