O Banco Bpm titulariza uma carteira de 5,1 mil milhões de Npl sobre a qual pretende solicitar a libertação da garantia pública do Gacs. Em detalhe, o instituto lançou o projecto 'Exodus' com a venda da carteira (cujo valor a 31 de Março tinha caído para 4,9 mil milhões) ao veículo de titularização Red Sea Spv, que vai emitir seniores, mezaninos e juniores que serão subscritos pelo próprio Banco Bpm. Posteriormente, as tranches mezanino e júnior serão vendidas a investidores terceiros, enquanto as notas seniores ficarão com a instituição.
Os efeitos contabilísticos da operação, que faz parte do plano de alienação anunciado pelo grupo de 13 mil milhões (dos quais 4,5 já concluídos e 3,5 restantes), estão previstos nas contas do primeiro semestre. O Banco Bpm espera que o preço de transferência 'esteja substancialmente em linha com os valores correntes dos valores a receber nas contas' dos bancos cedentes'.
