A Banca Valsabbina concluiu uma operação de titularização de 860 milhões de euros de créditos derivados de empréstimos hipotecários e não garantidos desembolsados a PME.
A operação foi gerida pela FISG, subsidiária da Banca Finint, como Arranger. Hogan Lovells prestou assessoria jurídica.
Através desta titularização, a Banca Valsabbina pretende “reforçar ainda mais a sua dotação de instrumentos financeiros disponíveis para operações de refinanciamento junto do Banco Central Europeu”.
Entrando nos detalhes da operação, o primeiro passo será a transferência de uma carteira de crédito de 424 milhões decorrente de 2.200 créditos hipotecários quirografários para a empresa veículo de securitização. Este último, por sua vez, emitiu dois tranche de títulos ABS (Títulos garantidos por ativos) com a chamada estrutura parcialmente pago: uma parcela senior pelo valor nominal de 542,2 milhões de euros, e uma tranche júnior por 318,3 milhões de euros, este último não dotado de classificação.
Posteriormente, a Banca Valsabbina procederá à venda de uma segunda carteira, no valor de 400 milhões, com a qual se concluirá a primeira parte da operação.
