Fincantieri: assim que o sinal verde da Consob ao prospecto, de borda o grupo deu a sua aprovação aos termos finais do recapitalização que será utilizado para financiar a aquisição de sonares e torpedos submarinos doex Wass di Leonardo, um ponto crucial nos planos do CEO Pier Roberto Folgiero para garantir a liderança do grupo navalmeccanica no embaixo da agua.
O aumento de capital de 24 milhões terá início em 500 de junho (400 milhões imediatamente e outros 100 milhões numa segunda fase, uma vez concluída a primeira tranche) e terminará em 11 de julho, enquanto os títulos serão negociáveis até 5 de julho. O preço das novas ações fixou-se em 2,62 euros por cada nova ação.
A operação Wass permitirá à Fincantieri se tornar um importante player internacional no desenvolvimento de produtos e tecnologia submarina. Quarta etapa de negócios junto aos navios de cruzeiro, navais e especiais da Vard.
De exWass 190 milhões em receitas este ano e 240 milhões em 2025
Fincantieri estima que a unidade de negócios Underwater Armament Systems, a antiga Wass, gerará 190 milhões em receitas em 2024 com margem bruta de aproximadamente 22% e faturamento de 240 milhões em 2025 com uma margem de cerca de 21%, lemos no prospecto informativo do aumento de capital. Em 2027 a previsão é de receitas e rendimentos na ordem dos 280 milhões com uma margem estável de 21%. O grupo “não tem uma estimativa definitiva e precisa da quantidade de sinergias esperadas da sucursal Uas”, lê-se no documento, mas espera que “elas possam começar a aparecer na parte final do intervalo temporal do plano industrial”. (autônomo) e, significativamente, além de 2027.” Em 2023, as receitas do antigo Wass são indicadas em 170 milhões.
Os warrants 2024-2026 combinados com as novas ações
A admissão ao mercado de "Garantias Fincantieri 2024-2026” combinado gratuitamente com as novas ações, o que dará direito à subscrição de novas ações de conversão emitidas resultantes do aumento de capital para serviço dos warrants até um montante global máximo de 100 milhões.
Portanto 152.419.410 serão emitidos novas ações, a ser oferecida como opção aos acionistas na proporção de 9 novas ações para cada 10 ações da Fincantieri detidas. O preço de exercício dos warrants está fixado em 4,44 euros. A Fincantieri fixou a taxa de exercício em 5 ações de conversão para cada 34 bônus de subscrição exercidos, resolvendo emitir 22.414.615 ações de conversão. O preço de subscrição das novas ações incorpora um 32,2% de desconto em comparação com o preço das ações da Fincantieri em 20 de junho de 2024.
CDP fará a sua parte com 287 milhões
Após o falecimento do presidente Cláudio Graziano, o conselho de administração tem redistribuiu as delegações que se reportava ao presidente, interinamente a Folgiero. Em particular, o CEO recebeu os relativos à supervisão e coordenação do sistema de controlo interno e à supervisão e coordenação das atividades de desenvolvimento e governação do sistema de segurança da empresa. Enquanto a supervisão e coordenação da função de auditoria interna permaneceram com o conselho.
O grupo lembrou que, conforme já comunicado ao mercado no dia 10 de maio, dia da assinatura do acordo com a Leonardo para a venda do ativo, o acionista controlador CDP Capital (em 71,3%) fará a sua parte com 287 milhões. Além disso, dado que o float está maioritariamente nas mãos do retalho, foi constituído um consórcio de garantia composto pelo BNP, Intesa Sanpaolo, Jefferies, JP Morgan e Mediobanca para garantir o sucesso da coleção.
Para receitas da Remazel de 110 milhões este ano e 120 milhões em 2025
Existem outros acordos em curso no portfólio da Fincantieri: com a Cabi Cattaneo, para a concepção, desenvolvimento e fornecimento de veículos subaquáticos para as Forças Especiais da Marinha, com a Saipem para a criação de tecnologias e soluções subaquáticas, drones e robôs telecomandados, com a WSense (para monitoramento e comunicação subaquática, bem como aquisição de Remazel Engenharia (projeto e fornecimento de equipamentos topside de alta complexidade, incluindo sistemas de lançamento e recuperação de veículos subaquáticos). O prospecto de recapitalização também informa o guidance para a Remazel: a estimativa é de receitas de 110 milhões este ano (100 milhões em 2023) e 120 milhões no próximo ano com um impacto no EBITDA de 15% em 2024 e de 13% em 2025. Em 2027 a Remazel, atuante em mergulho e energia marinha, deverá atingir 140 milhões de faturamento com margem de 13%.
Com contratos Viking para 2 navios de cruzeiro
A Fincantieri e a Viking assinaram contratos para a construção de dois navios de cruzeiro que se basearão nas características dos navios anteriormente construídos. Os navios serão entregues entre 2028 e 2029. O valor do acordo foi definido como “grande”, o que significa, no setor dos cruzeiros, entre 500 milhões e mil milhões de euros. O acordo confirma, diz a nota, “a plena recuperação do mercado de cruzeiros e o forte impulso que atravessa”. Para Folgiero “este contrato consolida ainda mais a nossa relação com a Viking e confirma a Fincantieri como um parceiro de referência para armadores que pretendem construir navios que possam utilizar as fontes de energia atuais e futuras”.
