Luz verde plebiscitária da assembleia geral de acionistas do Banco Bpm ao orçamento de 2024 e ao dividendo de 0,25 euros por ação. Mas no centro do encontro só poderia estar Unicredit e sua oferta de 10,1 mil milhões de euros, enquanto decorre o período de aceitação (no segundo dia foram submetidos um total de 3.859 pedidos, equivalentes a 0,000255% das ações objeto da oferta), que terminará a 23 de junho. Desde que Andrea Orcel não decide desistir. E é precisamente este o cerne das intervenções do presidente Massimo Tononi e do director-geral Giuseppe Castagna que, falando aos membros, utilizou Palavras duras dirigidas à Piazza Gae Aulenti, pedindo clareza sobre o futuro naquela que pode ser a última reunião do Banco Bpm como um banco independente.
Assembleia do Banco Bpm: Tononi e Castagna contra Unicredit
Perante os acionistas – presentes 64,2% do capital – o presidente do Banco Bpm Massimo Tononi Ele não mediu palavras: “Ainda há muito potencial. Ainda há muito que queremos e podemos fazer: o objetivo é continuar caminhando na linha da nossa história e é claro que Nossa jornada não deve e não pode terminar aqui, deve continuar. E é minha opinião que certamente não será interrompido pela oferta pública de aquisição do Unicredit”, disse ele na abertura da reunião.
Então o ataque frontal: OOperações do Unicredit "são completamente inadequadas" do ponto de vista financeiro, completamente insatisfatório e contrário aos interesses dos acionistas.' Não só isso, para Tononi a oferta, “apresenta perfis de incerteza muito grandes e também muito preocupante: não conhecemos o plano industrial conjunto dos dois bancos, não conhecemos as intenções do proponente da Anima, nem as iniciativas que pretende implementar para obter as sinergias que vislumbrou apenas em termos numéricos. E não sabemos - observou - porque o ofertante não comunicou". Segundo o presidente da Piazza Meda, é "crucial" que "os acionistas tenham essa informação", já que a do Unicredit "é uma oferta de troca" e, portanto, os acionistas do Banco Bpm que aceitarem se tornarão acionistas do Unicredit.
"Até o momento — Tononi atacou novamente — também existem condições de efetividade" das Operações "que não ocorreram e não há possibilidade de que ocorram no futuro. São três dessas condições e acredito que chegou a hora de o proponente esclarecer isso". “Pelo que vejo, há duas opções – concluiu -: renunciar às condições ou renunciar à oferta".
O CEO também está na mesma linha Giuseppe Castagna: “Parece-nos que dizer se a oferta continua ou para”, disse ele, enfatizando que “a operação da Piazza Gae Aulenti vai apenas para benefício dos acionistas do Unicredit e em detrimento dos acionistas do Banco”. Falando sobre os elementos críticos, Castagna citou aqueles relacionados às sinergias de custos, que poderiam se traduzir no corte de “um terço dos funcionários”, bem como aqueles relacionados à estratégia do Unicredit.
Mas a operação não é apenas afectada pelas questões críticas enumeradas pela alta administração da Piazza Meda, pela oferta pública de aquisição da Anima e pelo compromisso dinamarquês falhado, mas também pelas duras condições que o governo impôs no final do Procedimento Golden Power. Castagna recordou, aliás, os “elementos adicionais de risco ligados às exigências impostas ao Unicredit pela disposição Poder dourado”. “Nós os lemos, nós os vimos, o Unicredit será quem falará com as autoridades governamentais”, declarou o banqueiro.
O gestor então se concentrou em uma das condições mais discutidas impostas pelo executivo: a solicitação de sair do mercado russo dentro de nove meses. “Quero fazer disso uma questão econômica. O próprio Unicredit declarou que a saída da Rússia poderia levar a uma desvalorização contábil da Conta de lucros e perdas de 5,5 mil milhões de euros”, erodindo “grande parte do excesso de capital”. E, finalmente, em segundo plano, estão os incertezas sobre o Commerzbank, do qual o Unicredit adquiriu 30% do capital, mas sobre o qual "não é possível saber" quais são as intenções de longo prazo, disse Castagna.
Respondendo a quem pediu que comentasse sobre os limites impostos pelo governo e os investimentos da Anima, o banqueiro disse: "Precisamos ter algum senso lógico para pensar que um banco italiano que só trabalha na Itália" é uma coisa, enquanto "um banco, felizmente tão bem implantado em nível internacional" tem "interesses que não são 100% coincidentes com os do nosso país". “Somos um banco que trabalha apenas na Itália” e, portanto, “ninguém se pergunta se a Anima, em um banco 100% na Itália, continua investindo na Itália”. “Evidentemente não se pensa o mesmo do outro banco, que do ponto de vista objetivo tem a 65% das atividades estrangeiras", destacou.
Castagna responde ao Crédit Agricole: “Confiante no caminho percorrido”
O Crédit Agricole decidirá “em algumas semanas” se deve ou não aderir à oferta pública de aquisição do Banco BPM pelo UniCredit, disse Philippe Brassac, CEO cessante do Crédit Agricole, que tem parcerias diretas e indiretas com ambas as instituições, durante uma teleconferência sobre as contas do primeiro trimestre.
Castagna respondeu a estas palavras à distância, dizendo que estava “muito confiante no caminho percorrido Até agora, com o "Crédit Agricole" como acionista, sentimos que estamos em um caminho que tem sido apreciado e compartilhado". De acordo com o banqueiro, "é certamente razoável que eles digam que tomarão uma decisão quando chegar a hora de decidir".
Assembleia do Banco Bpm, Castagna sobre a Anima: “A poupança dos italianos deve permanecer na Itália”
Depois, há o tema Anima, “que está próximo do coração de todos”, disse Castagna no encontro. “Sabemos que a poupança dos italianos é uma das indústrias, ativos e pontos fortes do nosso país e é claramente muito importante para nós que este resultado permaneça um banco que tem 100% dos seus ativos na Itália", continuou. "O Unicredit não se manifestou sobre o que fará com a Anima", voltou a comentar o número um da Piazza Meda, lembrando que uma das condições para a eficácia da OPA na Piazza Gae Aulenti era "não nos obrigar a aumentar o preço" da OPA sobre o Sgr.
Respondendo aos jornalistas, Castagna sublinhou então: “Tínhamos dito que atingíamos os 100%”, mas “estamos “satisfeito” com o resultado da OPA sobre a Anima, que foi fechada com pouco menos de 90% do capital, o que “nos permite integrar a empresa”. “Estamos sob o OPS” do Unicredit, “então não pretendemos fazer mais nenhum movimento pelo menos até que a oferta que estamos recebendo seja esclarecida”, concluiu.
Castagna: “Eu não ficaria infeliz se o MPS tivesse o Banca Generali”
Respondendo a perguntas de jornalistas à margem da reunião, Castagna também falou sobre a mais recente operação que surpreendeu o mercado, no contexto de um jogo bancário cada vez mais acirrado: Oferta pública de aquisição do Mediobanca pelo Banca Generali e suas inevitáveis repercussões na oferta que o Monte dei Paschi lançou por sua vez na Piazzetta Cuccia.
“Do ponto de vista industrial, se MPs estava dentro banco geral Como acionista eu não ficaria infeliz”, disse o CEO da Piazza Meda, que detém 5% do Monte dei Paschi e que na assembleia de Siena votou a favor do aumento de capital para atender à OPA do Mediobanca.
Para aqueles que lhe perguntaram se o instituto estaria interessado em assumir uma Generali compartilha diante da possível chegada ao mercado de parte da participação de 13% atualmente detida pelo Mediobanca, o CEO respondeu: “Certamente não estaríamos interessados porque não temos interesse em adquirir participações financeiras sem um projeto industrial”. “A Generali não está absolutamente no nosso perímetro de crescimento futuro, mesmo que estivesse no mercado”, observou.
Assembleia do Banco Bpm: luz verde para orçamento e dividendos
A assembleia geral de accionistas do Banco Bpm deu luz verde, por uma larga maioria, à Orçamento e dividendos de 2024. As contas do ano passado, em particular, obtiveram o voto favorável de 99,803% do capital atual, enquanto o cupom de 0,25 euro que será destacado em 22 de maio e que tem um dos maiores rendimentos do Ftse Mib (acima de 10%) foi apoiado por 99,946%.
Os membros então aprovaram os outros itens da pauta por ampla maioria. Em particular, as políticas de remuneração obtiveram o voto favorável de 91,16% do capital presente no que se refere a 2025 e 93,65% no que se refere à remuneração paga em 2024.
Na abertura da reunião, também foram listados os sócios com participação superior a 3%. Em particular: Crédit Agricole (19,804% do capital) e Blackrock (4,508%). Fundações e fundos de pensão são vinculados por um acordo de acionistas que cobre aproximadamente 6,5% do capital.
Reação do mercado de ações
Entretanto, após a excitação ligada à oferta pública de aquisição do Banca Generali pelo Mediobanca, os bancos estão a negociar no vermelho na Piazza Affari, com Unicredit que registrou o pior desempenho do Ftse Mib (-2%) preso entre a indecisão dos franceses do Crédit Agricole e os ataques da alta administração do Banco Bpm. Mas todo o setor bancário italiano e europeu está no vermelho. Na Piazza Affari, MPs perde 1,86%, Banco Bpm 1,5%, Bper cai 1,49%, enquanto Pop Sondrio caiu 0,67% e Mediobanca de 1,1%. Até mesmo os bancos que não estão diretamente envolvidos no jogo de risco estão em baixa, com Intesa Sanpaolo e Banca Mediolanum que perdem 1,5% e 1% respectivamente.
