Embora as autoridades europeias e americanas perguntem repetidamente Bancos europeus vão abandonar negócios na Rússia, incluindo Unicredit e Intesa SanPaolo, o Banco austríaco Raiffeisen ele não desiste e, na verdade, ele tem aumentou seu negócio desde o início da invasão da Ucrânia por Putin, há mais de 2 anos. A revista destaca isso em uma reportagem O economista.
A Rússia considera Raiffeisen “sistemicamente importante” para a sua economia
Embora, poucos dias após a eclosão do conflito, Raiffeisen tenha declarado que queria vender os seus activos na Rússia, vinte e sete meses depois, a unidade do banco no país está bastante bem, refere a revista inglesa. Dele pessoal cresceu para quase 10.000 pessoas, com um 7% de aumento de 2022. No ano passado, seu lucros atingiram 1,8 mil milhões de euros (2 mil milhões de dólares), mais do que qualquer outra agência do banco e triplicou em relação a 2021. A Raiffeisen é uma das doze instituições de crédito que a Rússia considera “sistemicamente importantes” para a sua economia. O banco também é importante para as finanças do Kremlin, tendo pago o equivalente a meio bilhão de dólares em impostos no ano passado.
Impostos pagos à Rússia pelos bancos ocidentais: 800 milhões. Incluindo Unicredit e Intesa SanPaolo
O Raiffeisen é o maior banco ocidental da Rússia, mas não o único. De acordo com um relatório recente da Financial Times, os principais bancos ocidentais que operam na Rússia pagaram ao governo russo 800 milhões de euros em impostos no último ano, uma soma quatro vezes superior aos níveis anteriores ao conflito. Esses impostos representam 0,4% das receitas não energéticas russas em 2024. As empresas estrangeiras presentes no país contribuem assim para manter a estabilidade financeira da Rússia, apesar das sanções.
Entre os bancos envolvidos Eles aparecem Raiffeisen Banco Internacional, Unicredit, Ing, Commerzbank, Deutsche Bank, Otp e Intesa Sanpaolo, que eles registraram em geral ganhos superiores a três mil milhões de euros em 2023, triplicando os lucros em relação a 2021, em parte devido ao capital preso no país, diz o FT. Estes lucros são parcialmente gerados por fundos que os bancos não podem retirar do país.
A Raiffeisen mantém uma exposição significativa, com 15% dos seus ativos no país, em comparação com, por exemplo, os 5% do UniCredit, diz ele O economista. Durante 2022 e os primeiros meses de 2023, a exposição transfronteiriça do Unicredit à Rússia foi reduzida, a custos mínimos, num total de aproximadamente 66%, ou aproximadamente 4,1 mil milhões. Uma estratégia também seguiu nos trimestres seguintes. Ainda no mês passado, os Estados Unidos ameaçaram limitar o acesso de Raiffeisen ao seu sistema financeiro por causa das operações russas do banco.
Como você explica o lucro contínuo?
Uma resposta, ele diz O economista, encontra-se na lacuna entre o fino taxa de juros que os bancos pagam aos depositantes e aos do banco central russo. Este último é de 16%, quase quatro vezes superior ao de há três anos. Outra resposta é técnica. Em 2022, antecipando uma onda de incumprimentos russos, os bancos fizeram grandes provisões para perdas de crédito. Após a invasão, os depósitos do credor austríaco dispararam, apesar de manter as taxas extremamente baixas. O credor também desempenhou um papel crucial ao ajudar as empresas estrangeiras a movimentar dinheiro de e para a Rússia, sendo responsável por quase metade de todos os pagamentos com o resto do mundo em Fevereiro do ano passado.
Os lucros, no entanto, são difíceis de repatriar
No entanto, este tipo de negócio só é rentável no papel, uma vez que lucros eles são difícil de repatriar. A Rússia tem controles rígidos de capital que impedem os bancos de movimentar dinheiro. Ao mesmo tempo, os enormes lucros no papel estão a atrair a atenção dos reguladores americanos e europeus. No mês passado, vários credores receberam uma carta de Banco Central Europeu que os convidou a reduzir a sua exposição à Rússia. A autoridade de supervisão “insta os bancos a acelerarem a sua saída da Rússia, dado o aumento do risco reputacional, jurídico e financeiro”, explicou o antigo responsável Andrea Enria em um de seus últimos lançamentos no ano passado.
O problema dos bancos europeus na Rússia é que eles têm algumas saídas. O ideal seria vender as unidades locais para outras empresas estrangeiras, mas poucos estão interessados em assumir negócios tão geopoliticamente complicados. Lá venda para moradores locais requer a aprovação de Putin e, dado o contexto, é pouco provável que qualquer acordo seja feito a um preço justo. As tentativas mais recentes de concluir as vendas se arrastaram ou falharam. Isto deixa os bancos europeus com uma última opção: continuarão a reduzir as suas carteiras russas. Mas mesmo isto está longe de ser simples, e não apenas devido ao maior escrutínio por parte dos reguladores ocidentais.
Em Maio, um tribunal russo ordenou a apreensão dos activos do Commerzbank e do Deutsche Bank, dois credores alemães, devido ao seu envolvimento num projecto de gás que foi cancelado após a invasão. Num caso paralelo, o tribunal também apreendeu ativos pertencentes ao UniCredit, Tudo isto significa que é muito provável que muitas unidades ocidentais na Rússia acabem, pelo menos parcialmente, desvalorizadas. Os bancos europeus correm o risco de pagar um preço elevado em termos de reputação e é pouco provável que o ganho valha a pena.
