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ティム:KKRは23億を超える拘束力のあるオファーを提示しています。 Sparkle の拘束力のないオファーと長時間の場合

TIMは、米国のファンドKKRから、FiberCopを含むTimの固定通信事業を構成するNetCoを買収するという拘束力のある提案を受け取った。 Sparkleへの参加に対する拘束力のないオファーも提示された。 取引額は約23億ドルだが、ビベンディの障害はまだ克服されていない

ティム:KKRは23億を超える拘束力のあるオファーを提示しています。 Sparkle の拘束力のないオファーと長時間の場合

ティムは 拘束力のあるオファーを受け取りました fからアメリカンワールド KKR (Kohlberg Kravis Roberts & Co. LP) は、FiberCop を含む TIM の固定回線資産を構成する NetCo を買収する予定です。

アメリカの基金もまた、拘束力のない申し出 以下のために ティムの Sparkle への参加、デューデリジェンス段階後、4/8週間以内に拘束力のあるオファーを提示する意向で、来年20月XNUMX日までの独占期間を要求する。 ティム自身もこれを伝え、「NetCo へのオファー」と明記しました。 有効期限は8月XNUMX日になります、でもそれは可能です さらなる拡張について話し合う 20月XNUMX日まで。 取締役会は分析が完了次第、拘束力のある提案を検討する予定です。」

オファーの数字

L 'メインオファー のKKR基金が主導しています。 メフとのコラボ。 KKRは 65%を獲得する準備ができています そして、との協定に署名しました。 MEF それでこれは あなたは15~20%の株を買います 運営が監査院、TIM 取締役会、そして場合によっては議会からも承認を得た後。 同じことが、 F2i ファンド、ティム・ネットワーク専用のファンドの投資家を集めているレナート・ラバネリが管理しており、買収オプションも付いている 10と15%の間.

将来のパートナー1,5社間の協定では、年間2億~XNUMX億ユーロの投資、KKRによる運営管理、イタリアの著名人に大統領職の委任が定められている。

これまでに収集された報道の噂によると、Netco の 100% 買収の評価額は当初 21 億に設定されていましたが、 23億に達する可能性があります Open Fiberとの合併の可能性から生じる相乗効果を含めると。 最近、ティムの取締役会がコンサルタントの一人(おそらくゴールドマン・サックス)から要請した「公正意見」によると、この評価額を約24億ドルに引き上げようとする試みがあり、評価額の範囲は24億から26億ドルの間であることが示されている。 。 しかし、その後にこの金額に達する可能性は低い。 経済省 (Mef) が割り当てました 2,5%と引き換えに20億 そして、その運用はすでに投資家によって定義されています。

提案は現在検討中、Vivendi の障害は依然として残る

ティムを購入するオファーは複雑で、以下の内容が含まれます。 添付書類500ページ。 改善できる点としては、次のようなものが挙げられます。 40.000万人の従業員の一部の運命 ティムの人数と、スピンオフ後のサービス会社に何人いるか。

KKRのオファーはこれからです アドバイザーによる分析の対象となる Tim 取締役会に提出される前に。 後者は、XNUMX月末からXNUMX月初めまでに予定されている会合で米国の再出発を検討する予定だ。 作戦への反対はまだ解決されていない ビベンディ (資本金23,7%の第一株主)だが、定時株主総会で決議できる可能性が高いとみられる。 ピエトロ・ラブリオラは、取引を完了するには取締役会の承認が十分であることを示唆するXNUMXつの法的意見をすでに取得している。 このように、定例会議では、ビベンディは適格過半数を必要とする臨時会議のような決定的な影響力を行使することができないことになる。

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