債券市場: 2017 年の XNUMX つの課題
ロンバー・オディエ・インベストメント・マネージャーズのチーフ・インベストメント・ストラテジストであるサルマン・アーメドは、債券投資家が2017年に直面するXNUMXつの最大の課題と、それらがポートフォリオ管理に及ぼす影響について概説します - 金利、市場リスク、流動性…
ジェネラリが初の自動車賠償責任保証債を発行
Assicurazioni Generali は、アイルランドの指定活動会社である Horse Capital I との契約を規定し、Generali が大きなシェアを持っているヨーロッパ 12 カ国に存在する XNUMX 社の企業の MV 負債ポートフォリオの損失率をカバーします…
Mps は証券取引所で再び崩壊します: 債券の変換は十分ではありません
債券の株式への変換による Mps の約 1,5 億ユーロですが、目標は XNUMX 億でした。
証券取引所、世界的なトランプの集会にはまだ余地があります
KAIROS ストラテジスト、ALESSANDRO FUGNOLI による「RED AND BLACK」より - 「ポートフォリオのリロードは完全にはほど遠い」、株式への渇望はすべての市場で「依然として非常に強い」: 証券取引所での上昇を捉えたい人は誰でも …
Mps、債券転換: 債券保有者向けの XNUMX つのオプション
新しい運用は、40 年に発行され、2008 年に満期となる劣後債を所有する 2018 の小規模債券保有者に関係します。Tier 2 カテゴリー - MPS 債券保有者には XNUMX つの異なる道が開かれています: 増資に参加し、介入を待ちます…
モンテパスキは主張する：小売債券の転換が再開された
取締役会は、劣後債の株式への転換を再開し、40 の個人顧客を巻き込みました - しかし、操作が成功したとしても、市場での 5 億の増加を閉じるには、カタールや他の主要なプレーヤーを納得させる必要があります…
議員、今日、理事会は債券を調達しますが、財務省はそこにいます
ECB が MPS の資本増強の期間が延長されないという噂を確認するかどうかを理解するのを待って、今日の午後、シエナ銀行の取締役会は市場の解決策と目的を進めようとします…
Vivendi は Telecom Italia で再び上昇 (24,19%)
購入は、最近の Telecom 社債の転換前の水準にシェアを引き上げるために行われました。
議員、債券の変換で少なくともXNUMX億の利益が得られました
劣後債のMPS株への自発的転換はXNUMX億ユーロに達した：ECBが要求した資本増強をXNUMX月末までに完了するにはXNUMX億ユーロが不足している - 月曜日の公式データ：転換残高は…
市場、米国とヨーロッパの間の不気味な 5 か月
カイロスのストラテジスト、アレッサンドロ・フニョーリによる「THE RED AND THE BLACK」より - 今後 XNUMX か月は、市場に大きな影響を与える可能性のある予定でいっぱいになりますが、そのため、アメリカのオプション (ドル、非ディフェンシブ株、インデックス T) のいずれかを選択する必要があります。 -絆…
岐路に立つドルと債券、最後のチャンスの株式市場の国民投票
ALESSANDRO FUGNOLI、Kairos ストラテジストによる「RED AND BLACK」ブログより - ドルと米国債の将来は FRB の利上げに左右される: XNUMX つの未解決シナリオ - 証券取引所にとって、「イタリアの国民投票は…
MP: 債券転換により 1,043 億 XNUMX 万が見込まれる
この提案は、名目総額 4,289 億 448 万の証券に関するものであり、再編事業の自己負担額は XNUMX 億 XNUMX 万ユーロに相当します。
トランプ効果ポートフォリオ：より多くのドルとより多くの景気循環株
ALESSANDRO FUGNOLI、Kairos ストラテジストによる「THE RED AND THE BLACK」より - トランプ効果は市場に感じられますが、短期と中期を区別する必要があります - 12 か月の期間では、ドルと株を購入する方が良い（だがしかし…
Mps、変換せずにベイルインのリスク
アドバイザーである JP モルガンとメディオバンカは、資本増強の XNUMX つの重要な操作である債券の…
未知の国民投票がスプレッドを飛ばす
Mps と Unicredit での素晴らしい操作、BTp とスペインのボノスの差も拡大 - ウォール街: 銀行は急騰、テクノロジーは下落 - Siemens と Samsung からの大きな打撃 - Banca Generali は 5 億を目指す…
Mps、債券の株式への転換に青信号
銀行の株式を購入する小さな貯蓄者は、彼らが保有する 2,1 億ユーロ相当の社債の全額が払い戻されます - これが、MPS が増資の額を減らすことを目指している方法です - 昨日シエナで開催された Fiume の取締役会
MPS ボンド: 心配する必要がありますか?
アドバイスのみのブログから - Mps には 5 億ユーロの資本が必要ですが、オファーが不足しており、Piazza Affari で株価が (再び) 苦しんでいます。 シエナ・グループの債券保有者が具体的に何を危険にさらしているのか見てみましょう。
テレコム・イタリア社債の転換
15 月 XNUMX 日から、Telecom Italia の Bond Guarantees Subordined Mandatory Convertible が株式に転換されます
米国の選挙、クリントンとトランプの間の岐路にある市場：起こりうることは次のとおりです
カイロスのストラテジスト ALESSANDRO FUGNOLI による「THE RED AND THE BLACK」より - アメリカの選挙結果に関する不確実性が市場に投影されている - 今後 XNUMX か月以内に株式市場は下落する可能性が高いが、修正の見通しは立っていない…
債券の上昇は証券取引所を減速させる
お金のコストの上昇を感知して、市場はあらゆる場所で債券、BTP、Bunds を売り、証券取引所、特に金利の上昇に最もさらされている証券 (不動産と消費財) に影響を与えて利回りを上昇させます。 - ウォール街で…
Stm、FCA、および銀行が証券取引所をサポートし、欧州の国債の売りが雨のように降る
ユーロ圏の国債の売り波と 10,37 か月の BOT の記録的なオークション - 株式面では、FCA と銀行が今日 Ftse Mib を維持している Piazza Affari での Stm のエクスプロイト (+XNUMX%) - イン…
MPS は市場を分割します: 債券のロング、株式のショート
モンテ デイ パスキの新しい計画は、アナリストを不快にさせるものではありませんが、投資家を元気づけるものではありません。債券の転換とアンカー投資家に関する不確実性があまりにも多く、タイトルはジェットコースターに乗っています - 米国のフォルクスワーゲンに対する記録的な罰金: 14,7 億…
Brexit、ここに債券のリスクがあります
アクサ インベストメント マネージャーズ社の債券担当 CIO である Chris Iggo 氏は、次のように説明しています - ブレグジット後のリスクから債券ポートフォリオを保護する方法 - アナリストによると、楽観視できるものはほとんどありません。
サウジアラビア、記録的な債券発行: 17,5 億ドルを調達
リヤドは新興国の新記録を樹立し、アルゼンチンから優位性を奪った - この問題は、サウジアラビア経済の変革計画の一部であり、石油価格の崩壊後に新たな収入源を求めて…
Snam: 機関向けの 500 億の債券
この運用は、27 月 10 日に取締役会によって承認されたユーロ中期債 (Emtn) プログラムの一部です。新しい発行は、1,25 月 XNUMX 日に発行された総額 XNUMX 億 XNUMX 万ユーロのものに続きます。
Snam、1,25億XNUMX万の債券の発行に成功
グループは、機関投資家向けに予約された操作を完了しました。 同時に、Bnp パリバは市場で 2 億の古い債券の買い戻しを続けました。
Snam: 新しい債券と 2 億の証券の買い戻し
今朝、10 月 2 日、Bnp パリバは、サン ドナート ミラネーゼ社が発行済みの社債について、条件付きで最大 XNUMX 億ユーロの目標金額で購入オファーを開始しました…
ヘラが400億の債券を発行し、グラン・サッソを買収
債券の満期は60年となる - 債券の価格は本日決定される。利回りは同期間の中間スワップレートを65～XNUMXベーシスポイント上回ると予想される - 一方、同社はアブルッツォで事業を拡大している、
議員、債券の株式への転換の申し出
新CEOのマルコ・モレリは、モンテ・デイ・パスキの計画がXNUMX月までに変更され、劣後債の保有者は自発的に株式に転換する可能性が提供されることを発表しました - XNUMX月末に、承認のための議会…
世界銀行が持続可能な開発のための 2 つの債券を発行
XNUMX つの新しい債券の期間は XNUMX 年で、それぞれブラジル レアル建てと南アフリカ ランド建てです。
Telecom Italia、1億の債券にOK
この発行の利回りは 3,025% で、2016 年 5,1 月末の XNUMX% であったグループの負債の平均コストを大幅に下回っています。
エニ：1,5億ユーロの債券のダブルトランシェはOK
Eniは、総額8億ユーロの名目価値で、12年と1,5年の期間のXNUMXつのトランシェで固定金利の債券発行を成功裏に開始しました - 債券は規制された市場で取引されます…
新興市場: 現地通貨建て債券の時期
RUSSELL INVESTMENTS による - 新興市場通貨と現地通貨建て債券の長期的な見通しは明るい - 考慮すべき XNUMX つの要因: 価値、サイクル、センチメント。
エニ：最大2,5億の新規社債発行
社債発行は31年2017月XNUMX日までにXNUMX回以上の分割で発行され、機関投資家向けに予約される。 作戦の目的
米国の金利、何回の利上げ？ XNUMX つ、なし、または XNUMX つ
- カイロスのストラテジスト、ALESSANDRO FUGNOLI によるブログ「IL ROSSO E IL NERO」より - 今年の米国の利上げ回数は誰にもわかりませんが、市場は気にしません - したがって、XNUMX 月は買いのほうがよいでしょう弱い結合と…
Saipem が 750 つの債券を発行: 目標は XNUMX 億 XNUMX 万
今朝開始されたこのプレースメントは、満期の異なる 4,5 つのトランシェを提供します。7 つ目は XNUMX 年、XNUMX つ目は XNUMX 年です。
イールドハンティングが市場を支配：債券のリスク
Raiffeisen Capital Report - モメンタムのみに支えられた価格上昇は、長期的に持続することはめったにありません。 しかし、どのくらいの期間持ちこたえられるかを予測することは不可能です - 現地通貨建て債券は特に危険にさらされています…
Unicredit、新たな XNUMX 億のカバードボンド
この銘柄の満期は 20 年です。 - 強い需要: 証券が支払うプレミアムはミッドスワップで、当初発表された 25 ベーシス ポイントから XNUMX ベーシス ポイントに減額されました。
銀行と不良債権：イタリアとEUは厳しい交渉をしている
Brexit はそれほど怖くはありませんが、市場は地政学的な未知数を恐れています - Renzi は月末までにイタリアの銀行のための解決策を探しており、MPS の市場アウトレットを望んでいます - EBA に関する Milan のオファー - 41%…
銀行令は法律です: 知っておくべき 3 つのこと
4月に貯めた銀行XNUMX行の劣後債で全てを失った貯蓄者への返済方法はこうだ - 非占有先取特権とマルシアン協定も到着している.
クウェートのサリーニ・インプレジーロがタイトルに翼を与える
午前中、グループは、クウェートで 955% の株式を保有するコンソーシアムとの新たな 55 億 XNUMX 万ドルの契約を獲得したことを発表しました。
破棄: 仲介者はリスクを隠していますか? 責任は銀行にある
これは、何年にもわたって繰り返されてきたアルゼンチン国債の購入の無効を求めて Banca Carige を訴えた顧客の訴訟を裁定した際に、最高裁判所によって強調されました。
Generali が 850 億 XNUMX 万の劣後債を発行
機関投資家向けのこの発行は、約 270 の投資家から合計 2,4 億を超える注文を受けました。注文の約 83% を外国人投資家が占めていました。
Unicredit: 2027 年に 715 億 XNUMX 万の債券を発行
この債券は最初の 5 年半で 4,375% のクーポンを支払い、発行価格は 100,00% です。これは、同じ満期のスワップ レートに対する 431,6 bps のスプレッドに相当します。
債券の悪魔との協定: パン粉と引き換えにリスク
カイロスのストラテジストである ALESSANDRO FUGNOLI の「THE RED AND THE BLACK」より - 「今日債券を購入することで、人は落とし穴に満ちた迷路に足を踏み入れることになります。もしすべてが今日のままであるなら、弱い成長と低インフレ、人は苦しむことになります…
テレコム・イタリア：XNUMX年債が急騰
同社は 4 億相当の債券を市場に投入し、日中の需要はすでに XNUMX 億に達しており、ECB の社債購入プログラムの差し迫った開始に関連する有利な市場の瞬間も利用しています。
Waste Italia、XNUMXつの債券を返済せず：タイトルは崩壊
ピアッツァ・アッファーリのMTAセグメントに上場し、環境および再生可能エネルギー分野で活動している同社は、昨日、債券保有者に返済できなくなったと発表した - 過度のダウンサイドにより権利が停止された。
Banca Etruria、GdF: トップダウンの債券売却
今日研究所の本部にいる財務部門は、研究所の劣後債が銀行のトップマネジメントによって与えられた命令のために両手で売られたという証拠を見つけたでしょう.
丹後債：XNUMX月までに返済
この契約では、150 年 2016 月末までに債券の元の額面金額の XNUMX% に相当する現金での支払いが規定されています。アルゼンチン タスク フォースの会長は、イタリアの債券保有者に感謝しています。
イラクが10年後に市場に：2億の債券
今後 2 か月で、国債は 5 億ユーロで到着する可能性があり、利回りは 11% で、利回りは 7% と比べて明らかに低下します。15 月から XNUMX 月までの間に、バグダッドに対する XNUMX 億の援助が期待されており、次の XNUMX か月で XNUMX になります。 …
アルゼンチン：15億ドルの新しい債券が到着
ニューヨーク州控訴裁判所は、ブエノスアイレスが一部の債権者に支払うことを妨げた差し止め命令を覆す決定を支持し、2014 年にブエノスアイレスを債務不履行に陥らせました。
ゼネラリ、債券プログラムを15億に増額
今月期限が切れる以前のEmtn排出量プログラムの上限を、以前の12億から15億に引き上げることを想定しているプロジェクト - これらのうち、10,069億XNUMX万はいずれにせよ、近年すでに使用されています。
新Qe、社債の弾幕入り
FCA、テレコム、フェラーリに続いて、大企業からの新しい債券発行が到着しています。ピレリとアナスを待っています-XNUMX月に開始されるQeでは、ECBは非金融企業からのローンの購入も開始します.
Eni、500億6年債を発行
債券には利息が支払われません - 債券は名目価格の 101,50% ～ 104,00% の価格で発行され、満期には名目価格で 2022 年に償還されます。
FCA は 1,25 億 8 万の XNUMX 年債を発行
債券はアイルランド証券取引所に上場されます。午前中、ピアッツァ アッファリのフィアット クライスラー株はプラスです。
インテサ・サンパオロ: XNUMX 年債の記録要求
4 億ユーロの需要は、提供された 1,25 億 45 万ユーロの XNUMX 倍を超えています。 利回りはミッドスワップ +XNUMX ベーシスポイントに等しく、予想を下回ります。 タイトルは Pizza Affari で実行されます
ウニクレディトが7年債を発行
利回りは当初ミッドスワップレートで２００ベーシスポイントと示されており、価格は日中に予想される。
タンゴボンド：夏の終わりまでに返済、14年間の関係が終了
タンゴ債の返済は夏までに行われる可能性があり、貯蓄者は 150% の利回りで投資された名目資本の 2,74% を取得することができます - 間もなくアルゼンチンのタスクフォースとパドアン大臣の間の話し合いのテーブルが…
イタリア・アルゼンチン：タンゴ債に関する合意。 貯蓄者は名目資本の 150% を保有
両国は暫定合意に達した。ブエノスアイレスが提案したスワップを受け入れなかった 50 人のイタリア人は、元本として当初の金額の 150%、または年率 2,74% の名目利子を持ち、これは実質 0,82% に相当する - I …
Eni: 2 年 2017 月までに最大 XNUMX 億の債券を発行
これらの課題は、短期および中長期の負債比率および平均負債の耐用年数に関してバランスのとれた財務構造を維持することを目的としています。
Telecom Italia: 8 年債は 750 億 3,625 万で販売され、クーポンは XNUMX% でした
この銘柄の利回りは「2015年5,3月末時点でXNUMX％だったグループの負債の平均コストよりもはるかに低い」。
ブログのアドバイスのみ – ポルトガルとデマ銀行債
ブログアドバイスのみ - ポルトガル中央銀行は、これらの債券の保有者に対応する損失を与えることにより、5億ユーロの価値で、1,4つの債券を良い銀行からBanco Espirito Santoの悪い銀行に恣意的に移動しました -…