Poste Italiane の民営化によりエンジンが暖まります。 そして今朝、国立郵便スパのマネジングディレクター、フランチェスコ・カイオ氏がニューヨークで投資ファンドや銀行関係者と会い、プロジェクトの強みを金融界に紹介した。 明後日の水曜日、彼はロンドンに行ってアンコールをやる予定だ。 世界の40つの最も重要な金融センターにおけるXNUMX人の任命の組み合わせは、情報目論見書にまだコンソブからのゴーサインがまだ出ていないことを考慮すると、形ではないにせよ、少なくとも実質的にはXNUMX社の売却プロセスの開始を示すものである。資本の%。
D-DAY とバッグ
到着点は、28月12日水曜日に予定されている証券取引所の株価です。 11月9日にポステが提出した目論見書にコンソブが2月XNUMX日までゴーサインを出すことを考慮して、この日付になった。 彼が最終日まで待つとは言われておらず、実際、XNUMX月XNUMX日までに宣告することが期待されている。 したがって、株式の売り出しは翌月曜日に開始され、期間は XNUMX 週間となる予定です。 現時点では想定されていない延期や Consob によるさらなる情報の要請があった場合、プログラムは最大 XNUMX 週間の延期となります。
これは確認する必要がある最も信頼できるタイミングだが、今のところ大幅な逸脱は予想されていない：「ボラティリティがさらに高まる時期に入ったが、市場はEUと米国の回復のファンダメンタルズが信頼できると見ているため、我々は今後も維持していく」中国のブレーキが見積プログラムに干渉する可能性があるかどうか尋ねた人々に、チェルノッビオでカイオ氏は答えた。 この作戦は財務省が数十億ドル（出回った推定によれば4）の徴収を目指しており、レンツィ政権の民営化の旗艦となる。
大規模な資金との会合
ニューヨークでの会合は、買収提案の開始に伴う実際のロードショーの開始までの間、海外の金融界の動向を把握するとともに、日付の選択と株式の分配についても話し合う予定だ。オファー。 フランチェスコ・カイオ氏にはCFOのルイジ・フェラーリス氏と、公募コンソーシアムの銀行（バンカIMI、ウニクレディト、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、シティ、メディオバンカ）が同行する。
ポステ イタリアーネが市場で最も待ち望まれている IPO の XNUMX つであることを考えると、その目的は、ポステ スパへの投資に対するコミットメントに関して、大手機関投資家、政府機関、年金基金の意図を測ることです。郵便、銀行、保険サービスの XNUMX つの柱に基づく巨大な Poste の複雑な構造と、経営陣が策定した事業計画を説明します。 そして、機関投資家に提供される株式の量と一般の貯蓄者に提供される株式の量のバランスを最適にするために、彼らがポステスパのどのシェアをカバーすることに関心があるかを理解すること。
オファーの説明
噂によると、経済省は資本の40％を出資することで、総額約4億ドルを集めると見込んでいる。 実際、ポステの全体価値の推定範囲は 8 億から 10 億の間で変動しており、これは 5,5 から 7,5 ユーロの価格範囲に相当します。
市場に提供されるシェアのうち、30～40％は小売り（従業員向けに確保されているシェアを含む）となり、残りの60～70％は機関に提供されることになる。 Poste は、売上高 28,5 億、利益 212 億 144.635 万を誇り、イタリア国内では委員会やカラビニエリ局に匹敵する広範な存在感を示し、従業員数は XNUMX 名であり、市場ではユニークな企業です。
今年の上場を断念せず、売却の加速に合わせて（労働組合との戦争を引き起こさないように）、政府はアンジェラとして金融資産（郵便保険と生命保険）をスピンオフしないことを決定した。メルケル首相はドイツポストと協力した。 あるいは、日本が決定したように、さまざまな事業を「開梱」する道を好み、4月3日に証券取引所に10件のIPO（日本郵政、ゆうちょ銀行、かんぽ生命保険）を上場し、1.390ドル以上の収益が期待される予定だ。 XNUMX億ユーロ（XNUMX兆XNUMX億円）。
