2017年はイタリア初登場の年 PIR 長期個人貯蓄プランは、5 年間、イタリアの企業に投資することを決定した人に対して、キャピタル ゲインに対する税控除の形で税控除を提供します。 個人投資家を対象とした PIR は、国の実体経済に大きな刺激を与え、家計の資金を生産的な投資や国内企業に向けると同時に、後者が銀行以外のチャネルを通じてリソースを見つけることを可能にします。
変更は、2017 年度予算法によって規定されました そしてイタリアは、その法制度をフランスや英国などの他の国々の法制度と整合させることができるようになります。英国には、行動計画 (Pea) や個人貯蓄口座 (Isas) などの手段が何年も前から存在しています。
最初のファンドは 9 月 40 日にすでに市場に出回っています。それはアニマ Sgr によって提案されたバランス型ファンドである Crescita Italia で、最大 XNUMX% を株式に投資し、残りを債券に投資します。 他の多くの製品が XNUMX 月末までに到着し、多くの節約者にとって非常に魅力的なものになる可能性があります。 ただし、未知の投資に飛び込む前に、リスクが高すぎて厄介な驚きに遭遇するのを避けるために、問題をよりよく調査することをお勧めします。
PIR: どのように機能しますか? 一般規則
個人の長期貯蓄計画は一種の「会計コンテナ「すべての貯蓄者は、さまざまな種類の金融商品（株式、債券、UCIユニット、デリバティブ契約）または金額を設定する機会がありますが、減税を利用するためにすぐに議論する特定の条件を尊重します法律で定められています。 補助金の受領者は、事業の実施以外で行われた投資に関連する自然人のみです。
ピルは個性的です、したがって共同論争の余地がなく、一生に一度しか開くことができません。 貯蓄者がそれを望むなら、それは生涯続くことさえあります。
PIR: 利益に対する課税なし
個人の長期貯蓄プランを利用することを決定した人は誰でも、行われた投資から得られた所得の課税免除からなる税控除を受けることができます。 言い換えると 主な利点は、利益の控除を当てにできることです。
詳細に説明すると、少なくとも 5 年間 PIR にお金を保管している自然人は、キャピタルゲインとリターンに対して税金を支払う必要はありません (クーポンと国債に関連する利益で 12,5%、株式と債券で 26%)。
一方、適格株式の所有に由来する収入、および投資家の全体的な収入の形成に寄与する収入は、利益から除外されます。
ただし、注意してください: 投資の終了時に利益がない場合、 perdite、貯蓄者は、税額控除のための資金の一般規則を尊重する必要があります。 さらに、年末のポートフォリオの価値の 2 あたり XNUMX の「ミニ資産」も支払わなければなりません。
法律によって定められた時間条件と資産の構成に関する制約が尊重されない場合、貯蓄者は通常の税金と利息を支払う必要があります。
PIR: 時間の制約
法律は、貯蓄者が以下を尊重することを規定しています。 5年間の拘留保証 投機的な目的を回避し、受領企業が中長期的に安定したリソースを信頼できることを保証するため。
PIR: ポートフォリオの構成
Pir の資産の構成に関しては、正確な規則が確立されています。 詳細を見ると、Pir の総価値の少なくとも 70% を投資する必要があります。 イタリアに居住する企業が発行または締結した金融商品 o EU 加盟国またはイタリアで恒久的な事業を行っている欧州経済領域の加盟国。 この 70% のうち、少なくとも 30% は、Borsa Italiana の FTSE Mib インデックスまたは他の規制市場の同等のインデックスに含まれる企業以外の企業が発行する金融商品に投資する必要があります。 これは、中小企業に報酬を与えることを意味します。 ポートフォリオの残りの 30% は、預金や当座預金など、任意の手段にコミットできます。
また、PIR の資産は、その総額の 10% を超える部分について、同一の発行体または同一のグループに属する別の会社が発行または規定する金融商品または預金に投資することはできません。アカウントの流れ。
PIR: 近日公開予定の提案
これらのルールに基づいて、XNUMX 月から XNUMX 月にかけて多くの企業が製品を大量生産します。 先ほどお話したクレシタ イタリア ディ アニマの後に到着します パイオニア投資でイタリアを救うは、株式ポートフォリオの 21% を中小型株に投資し、残りをイタリアの社債に投資するバランス型ファンド (よりアグレッシブなファンドが後で登場する予定です) です。
来月前半にXNUMXつのファンドが市場に売り出される ピル ディ ゼニト sgr, より高いリスクプロファイルを持つ混合債券と株式。 最後に、2017 年の第 XNUMX 四半期の終わりまでに、Bnp パリバとユーリゾンの資金も到着します。
PIR: どのくらい便利ですか?
すべての自然人は投資することができます 年間最低500ユーロ、最高30万ユーロ、全体の制限 (つまり、想定される 5 年間) は 150 ユーロです。 お支払いは分割払いが可能です。
Corriere della Sera が引用した Anima Sgr の計算に基づくと、貯蓄者が 2 年後に 30 年間の 5 ユーロの投資 (150 年間の終わりには 10) に対して年間 25.818% の収益を得る場合、彼は6.713 の利益があり、払込資本金の 4 ユーロの税金 (30%) を節約できます。 同じ投資と同じリターンに基づいて、期間を 111.256 年に延長すると、投資家は 28.927 ユーロのキャピタルゲインを期待でき、19 ユーロの税金を節約できます (払込資本の XNUMX%)。
ただし、コストには注意してください。貯蓄者は、企業が市場に出回っている同様のタイプの他の製品に合わせて手数料を適用することを確認することをお勧めします. そうしないと、利益に対する減税によるメリットが損なわれ、所得と貯蓄の両方が減少するリスクがあります。
