MPS、再出発を承認：メディオバンカ買収に750億0,9万ユーロ追加、XNUMX株当たりXNUMXユーロ

募集は8月16日に締め切られますが、応募期間は22日から66,67日まで再開されます。MPSはまた、35%の条件を免除し、最低基準をXNUMX%とすることを発表しています。

待望のリニューアルオープンです。 の取締役会 mps メディオバンカへの買収提案を現金で増額することを決定した。 0,9株あたりXNUMXユーロ上方調整により山は約 750万ユーロ。

同じメモの中で、モンテ・デイ・パスキ氏もこう伝えた。 66,67%の閾値条件の免除 メディオバンカの提案の有効性は、この点に条件付けられていた。交渉の余地のない最低基準である35%は、デルフィンとカルタジローネの貢献により承認率が28,1%に上昇したことで、既に達成可能な水準であることが確認された。

発表後、アッファーリ広場にて どちらのタイトルも赤字です。 シエナの銀行は -1,7%、ミラノの銀行は -1,5%。

MPS: メディオバンカの再開に賛成

3,7月640日（月）の株式市場価格において、本買収提案はXNUMX%の割引となり、XNUMX億XNUMX万ユーロ相当となりました。そのため、MPS取締役会は、本買収提案の調整を進め、株式交換に当該要素を追加することを決定しました。

計算してみると、再発行の総額は約750億2,533万ユーロで、メディオバンカ株0,9株につき現金XNUMXユーロをMPS株XNUMX株に追加する必要がある。 したがって単価は16,334ユーロに上昇する。 ピアッツェッタ・クッチャの行動によって、 11,4% ボーナス 市場価格と比較すると、MPSのノートによれば、オファーの全体的な暗黙の「金銭的」価値は、 13,5億そのうち12,8億ユーロは株式による当初の対価（基準日におけるMPS株の公定価格を考慮）、約0,75億XNUMX万ユーロは現金による対価です。」銀行は、既にこの提案を受け入れた人々もこの調整の恩恵を受けると指摘しています。

「取締役会は、料金の引き上げがさらなる具体的な 事業の産業的価値の証明 そして、オファー者の市場への注目は、 オファーのサブスクリプションを最大化する MPSの報告書には、取締役会が事業の財務目標も確認している旨が記載されている。「特に、0,90ユーロの現金対価も考慮すると、MPSは 強固な資本基盤 （取引完了後のプロフォーマ普通株式Tier 1比率は約16％1）および、高い収益性に支えられ、税引き前で年間約100億ユーロと推定される安定したシナジー効果とDTAの使用加速により、利益の最大0,7％の配当性向を伴う長期にわたる持続可能な配当方針。

MPS：目標はメディオバンカの51％の株式を上回ることです。

会議の後、メディオバンカの取締役会は、バンカ・ジェネラリとの取引を進めるための承認を拒否された。, 会員資格 モンテ・デイ・パスキ、メディオバンカへのオファーが到達 資本金の28,1％2人の強力なパートナーに感謝します カルタジローネとデルフィン 株式を譲渡した人々。 最低基準35% したがって、3つの貢献の可能性を考慮すると、それは一歩先にある。 年金基金 – Enpam、Enasarco、Cassa Forense が 5,5% を保有 – 版ベネトン家（2％）と ウニクレディト （1,9％）、アムンディ、アニマ、タゲスなど。

したがって、このリニューアルは機関投資家にオファーに参加するよう説得するのに役立つだろう。 MPSがメディオバンカの51％に達することを可能にする ピアッツェッタ・クッチャの取締役会をしっかりと掌握します。 66,7%以上 臨時総会を招集し、両行の合併を進めるための条件も整うだろう。

しかし、逆にMPSが 35%を少し超えたところで停止 議会で時々異なる多数派が形成される状況が生まれ、それによって事態も複雑化するだろう。 欧州中央銀行 同銀行は取引を承認するにあたり、公開買い付けの終了から6カ月以内に、トスカーナの銀行に対し、将来のガバナンスとその管理方法、および認可基準を満たす方法の詳細を提供するよう求めた。

MPS: オファーは8月16日に終了し、XNUMX日に再開されます

MPSは、現金による再発行の決定後も、メディオバンカで開始されたオファーが8月17日に終了することを最終的に確認しました。「受付期間は午後30時XNUMX分に終了しますのでご了承ください」と通知には記されています。 月曜日8 9月 2025年」。モンテはすでに 再開期間 5日間の任期のうち、 16月22日からXNUMX日まで.