デアゴスティーニ は子会社間の秩序を整え、長年にわたって事業を変えながら、 上場廃止 ある会社の証券取引所から。
ノヴァデアゴスティーニが全額出資する同社は、公開買付け の株式のその部分について DeAキャピタル その手の中にはないもの デアゴスティーニ： つまり、ピエモンテの会社がすでに保有している32,156％に加えて、67,062％を買収するかどうかという問題である。この会社は出版社として誕生し（地図帳や辞書を覚えていない）、その後、長年にわたってまったく異なる活動に移行してきた。 、ゲームから不動産、メディア、金融まで。
買収入札の詳細: 1,5 ユーロの価値には 31,5% のプレミアムが含まれます。
DeAキャピタルへの株式公開買い付けについては、ノバが支払う予定 1,50ユーロ 合計配当金。オファーの受諾により応募された各株式に配布される配当金に関連するクーポンを含む価値。目的は次のとおりです。 上場廃止 ボルサ・イタリアーナのユーロネクスト・スター・ミランによる。 後者が発生した場合、Nova は次の可能性を評価します。DeA Capital自身と公開買付者との間の合併業務.
Il タイトル 1,14月1日木曜日の終値は1,5ユーロで、31,5ユーロの価値には1,47％のプレミアムが含まれている。 今朝、Dea Capitalは30ユーロまで反発し、約2022％上昇し、買収入札価格と一致した。 同社株は常に高配当を支払っており、0,1年10月時点ではXNUMX株当たりXNUMXユーロで、当時の価格で約XNUMX％に相当する。
Il 合計金額の上限 株式保有者全員が同意した場合、総額は 128,596 億 305 万 XNUMX ユーロとなります。 アッファーリ広場にあるこの株式の資本金はXNUMX億XNUMX万ユーロである。 株式公開買い付けの有効性は、入札者が承諾額を超える株式を保有できる閾値の達成に左右されます。 株式資本の90% 女神都による。
株式公開買い付けの理由：金融セクターの役割
La デアゴスティーニの物語 地理学者のジョバンニ・デ・アゴスティーニがローマにデ・アゴスティーニ地理研究所を設立し、 最初の学校地図帳 と神話 毎年恒例のアトラスカレンダー。 その後、活動の範囲はメディア、放送、ゲーム分野（デアゴスティーニはニューヨーク証券取引所に上場しているゲームおよびサービス市場の大手企業であるインターナショナル・ゲーム・テクノロジーを管理している）や金融分野にまで拡大し、ますます足を踏み入れるようになった。 。
Dea Capital は長年にわたり、「 ビジネスモデルを変えた「重要なプライベート・エクイティ取引における投資家としての直接オペレーターの戦略を徐々に放棄し、オルタナティブ・アセット・マネージャーとなり、したがって幅広い管理商品を扱うサードパーティ・ファンドのマネージャーになることになる」と同社は説明する。
Il 新しい配置 これは、「近年実施された多額の特別配当によって暗に示されているように、資本集約度がはるかに低いため、事業自体の発展のために第三者資本にも頼る必要がなくなる」モデルに変換されます。 r の XNUMX つを表す要件引用の根底にある根本的な理由。
上場廃止により、より柔軟に投資戦略を加速
Il 上場廃止 Dea Capital oneを保証します 管理の柔軟性が向上 と コスト削減。 DeA Capital は、運営上および組織上の柔軟性の向上を特徴とする非上場企業として、投資および価値創造戦略を加速することができます。 オファー完了後、Nova は DeAgostini の支援を受けて、DeA Capital の現在の産業計画と将来の開発プロジェクトを支援する予定であると同社は述べています。
Nova によると、上場廃止後、DeA Capital は「より良くできるようになるだろう」 潜在的な成長機会を追求する、投資意思決定と実行の迅速化、開発プロジェクトに集中できる可能性の向上、デアゴスティーニの支援による柔軟な資金源への直接アクセス、結果としての利害の一致による所有構造の簡素化などのメリットが得られます。株主構成のこと。 ザ 出品に伴う費用 ノバ氏は、取引量の少なさと株式のボラティリティの高さを考慮すると、それらは正当化できるとは思えないと言う。
Il DeAキャピタルに対して提案された対価、合意されるサブスクリプション期間中のオファーが完了する前に、発行者の代わりに金融商品に基づく報酬プランの受益者に発行または割り当てられる追加株式の対価を含めて自動的に増額されます。と イタリアの証券取引所。
Nova は独自のリソースを操作に使用します
ノヴァ これは、意図し 対処 最大支払額で メジプロプリ、によって利用可能になる資本拠出および/または株主融資を利用します。 デアゴスティーニ.
同社は将来的には、上場廃止の場合と上場を維持する場合の両方で、 年間配当予想の流れ かもしれない 下側 ここ数年と比べて、 ビジネスモデルの変化 と オルタナティブ資産管理活動に再び焦点を当てる その結果、DeA Capital は多額の特別配当を通じて余剰資本を株主に還元しました。
