「コストと銀行システムの流通構造に基づいて決定される介入は避けられない。」 このことは、昨日同氏を名誉会員に指名したイタリア金融アナリスト協会AIAFのゲストであるイタリア銀行副総裁ファビオ・パネッタ氏によって強調された。 パネッタ氏は「銀行システムの価値観と考察」をテーマとした会議で、フォーラムのポイント（存在するが）とシステムの弱点に焦点を当てた。 まずは配信から。 「支店の数は、住民56万人当たりXNUMX支店であり、絶対的な数字としては多くないが、ナツィオナーレ経由の指数であることは認められているが、わずかXNUMX年でXNUMX倍になった。 問題は、集中化に続いてネットワークの合理化が行われていないことです。」 言い換えれば、より幸運な時代には、銀行は電話やウェブを介したリモート バンキングの同時拡大を利用せずに、「クロスセル」を利用し続けました。
現在、「過剰な生産能力を特徴とする」システムには、断固たる再構築措置が必要とされているが、その理由は「短期的に収入が大幅に増加することを想定するのは困難」であり、また「新たな規制はより多くの資本を必要とし、取引にペナルティを課すためである」。 資金コストが危機前の水準に戻ることはほとんどないだろう。 銀行や企業のレバレッジを削減する必要があるため、信用は抑制されています。 そこで、付加価値の低い標準的なサービスは遠隔地にあるバーチャル銀行に集中させ、付加価値の高い部門に人材を雇用し、少ない店舗数で顧客のサービスをサポートできる体制を構築するというアドバイスだ。より高い付加価値をもたらします。 「中長期的には、コスト削減だけでは十分ではなく、企業サービスから必要となる資産管理に至るまで、生産活動モデルを再考する必要があるだろう、とパネッタ氏は付け加えた。これは、これまでの状況とは逆のことだ」これまでの、シンプルな製品、低コスト、 ライフサイクル。
一見すると、それは不可能なミッションのように思えます。 ABIのチーフエコノミスト、ヴィンチェンツォ・キオラッツォ氏は、近年の融資調整率は6,7％から13％に上昇していると強調した。 さらに雄弁なのは、バンカ・インテーサの首席エコノミスト、グレゴリオ・デ・フェリーチェが銀行が活動する市場の境界を追跡するために列挙した数字である。2008年から今日まで、イタリアはGDPに換算すると、イタリアの最近の歴史において前例のないケースとして、家計消費は 20 パーセントポイント減少した。 一方、投資は 190% 抑制されます。 銀行業界に関しては、事実上凍結されている銀行間市場なしで事実上やっていかなければならない状況が続いており、預金と貸出金のスプレッドは100～105ベーシスポイントを占める不良債権に対して60ベーシスポイントまで上昇している。運用コストは XNUMX ベーシス ポイントです。
しかし、デ・フェリーチェ自身はイタリアの幸いな例外を指摘している。6月末のイタリアでのコレクションは+11%を記録したが、スペインでは7,5%の減少を示した（ポルトガルは2012%）。 したがって、預金と貸出の比率は他の地域よりも良好に保たれている。 また、他国とは異なり、イタリアではリスクに対する認識の違いによって課せられたレバレッジ解消に増資が行われたが、総資産には影響を及ぼさなかった。 イタリアの銀行セクターは「ショックに耐える高い能力を示している」とパネッタ氏は評価し、不動産セクターの安定性と、3,5カ月前に浮上した重大な問題を克服したシステムの強固な流動性に焦点を当てた。 しかし、「収益性の悪化」というテーマは依然として残っている。 4,7 年の最初の 2011 か月 – パネッタ氏の下線 – イタリアの大手グループの ROE は、60 年の 67% に対して XNUMX% でした。一方、費用収益率は XNUMX% (欧州銀行の原則では XNUMX) に減少しました。 このため同副局長は、今後数年間は「収益性を再構築するために断固たる介入が必要だ」と繰り返し述べたが、「製品の品質を低下させたり、テクノロジーへの投資をケチることによってこのようなことが起こってはならない」と注意を払った。 しかし、何よりも「顧客の信頼を強化する必要がある」とパネッタ氏は警告する。 最近では銀行に豊富に存在しない原材料。
