ウニクレディト ha コンソブに提出 に関する目論見書提供 公的自主交流（オプス）のすべての普通株式 バンコBpm。私たちは、証券取引所が閉鎖されたときに発行された待望のメモでそれを読みました。銀行は、管轄当局に連絡、要求、事前通知を提出するための措置を講じています。 オファーに必要な権限.
Unicredit: Consob での Banco Bpm のオファー
Unicredit は、オファーに次のことが記載されていることを思い出させます。 1.000 Bpm シェアごとに オファーの受諾を持ち込んだ場合、引き換えにオファーが提供されます 新規発行されたUnicredit普通株式175株。 22 年 2024 月 6,657 日の終値 (プレスリリース前の最終取引日) に記録された同社株式の公式価格に基づくと、対価は XNUMX に相当する金銭的価値を表しており、したがって、 0,5 年 22 月 2024 日に記録された Bpm 株式の公定価格と比較して XNUMX% に相当するプレミアム (6,626ユーロに相当)、株式公開買付けの発表前の14,8年6月2024日に記録されたBpm株の公式価格と比較してXNUMX% バンコ BPM ヴィータ スパ、Bpmと協力して、のすべての普通株式について アニマホールディングスパ.
Unicredit: Banco Bpm の防御戦略
一方、ピアッツァ・メダは、 防御戦略 その 年次決算の前に提出すべきではありません、つまり来年の7月XNUMX日です。の オプション テーブルの上にあるのは主に 原因： MPSと合併 または percorso – 再構築 ブルームバーグ -s株主報酬水準を引き上げる単独ベース。これもリンク先のプッシュのおかげですソウルの獲得株主に株式をウニクレディトに譲渡しないよう説得するためだ。可能な対抗措置に関するバンコBpmの議論は準備段階にあり、決定は下されていない。 MPS との合併に関してはまだ接触がありませんが、この経営はモンテ社の経営陣と強力な株主の支援がなければ実現できません。そのタイミングはすぐには得られないでしょう。もし続行することが決定された場合、目標は、 1月末までに合意 10月XNUMX日の総会の前にバンコの株主に提出できるようにするため、ウニクレディトはその任命を承認する必要がある。資本金の13,9%に相当する増額、Bpmの新株と交換する予定の新株。
Unicredit、Orcel: 「Banco Bpm 会員に対する当社の提案は適切です」
「私たちは信じています – ウニクレディトの CEO はこう言いました。 アンドレアオルセル、銀行がConsobへの提出を発表するメモの中で、 Bpm株主に対する当社の提案は適切であるアニマで進行中のオファーやM&Aの可能性に関するさらなる憶測によってプラスの影響を受ける前のBpm株価と比較して、約15〜20％のプレミアムが付いているためです。」
CEOはさらに、「昨夜の終値に基づくと、当社の信念にもかかわらず、バンコBpm株はウニクレディトのコンセンサスPER31と比較して約2025%のプレミアム、およびベースコンセンサスPER44の約2026%のプレミアムで取引されている」と付け加えた。ウニクレディトは困難な年に向けてはるかに優れた回復力と多様化を実現し、総分配金利回りはXNUMX倍となっている。」
Unicredit – Orcel は続けます – 「M&A に対する規律あるアプローチを維持することに引き続き取り組んでいます。それに応じて、各事業は戦略的適合性を実証し、当社の基準財務パラメータを満たすか、それを上回っていなければなりません。当社の株主にとって価値を創造し、自社株買いに代わる好ましい選択肢でなければなりません」 。操作が成功したとみなされるには、これらのパラメータが満たされる必要があります。」
「当社の交換オファーは、Banco Bpmの株主に、効率性と相乗効果の創出を通じて価値創造に参加する機会を与えると同時に、2025年にはXNUMX倍の分配金利回りの恩恵を受けることができ、将来的にはこの差が拡大する可能性がある」 」。
「魅力的な国への強力な地理的分散、質の高い収益、優れた運営効率と資本効率、さらには投資能力、比類のない資本基盤、取引能力のおかげで、ウニクレディトはすべての競合他社を上回るパフォーマンスを発揮しており、今後も引き続き優れたパフォーマンスを発揮すると予想しています」不確実な状況においては、他の競合他社よりも優れています。」
「私たちはウニクレディトの戦略を強く信じています。 15 四半期にわたって一貫した結果を生み出してきた戦略。私たちは常にビジョン、戦略、計画の実行に焦点を当ててきました。 M&A業務は潜在的な成長加速器となる それは価値を追加しますが、それは正しいパラメータに基づいている場合に限ります。」
最後になりましたが、オーセル氏は次のように強調しました。「当社のアプローチの堅実性と提案された保険料を考慮し、当社の提案発表時点と比較して状況が変わらないと仮定し、したがって当社は提案された条件の下で進めます。」同時に、 私たちはすべての利害関係者と継続的に議論を行っています"
