私たちは受け取ります e 私たちは出版します 次の 押す プレス によって広まった ルネッサンス・パートナーズ.
ニューバーガー・バーマンからの過半数株式取得により、ルネッサンス・パートナーズとオーロラ・グロース・キャピタルの上級経営陣は独立します。本日ミラノで開催された第10回年次記者会見において、創業者兼マネージングパートナーのファビオ・カネ氏が発表したこの新プロジェクトは、ルネッサンス・パートナーズ（旧NBルネッサンス）とオーロラ・グロース・キャピタル（旧NBオーロラ）が、イタリアで最も有力なプライベート・エクイティ投資プラットフォームに共同で参画するものです。ニューバーガー・バーマンは引き続きXNUMX%の少数株主として、特にポートフォリオ企業の国際化を中心に、本プロジェクトに貢献していきます。
カネ氏は、現在調達している3,3億ユーロの資本を基盤に、プラットフォームの目標を2026年末までに5,5億ユーロに引き上げることだと述べ、将来的にはプライベートクレジットなどの他の分野における投資戦略の完成も検討していると述べた。「私たちは、プライベート市場への投資においてイタリアで最も重要な事業者としての地位を確立したいと考えています」とファビオ・カネ氏は述べた。「現在、イタリアには国内にサービスを提供できる代替投資プラットフォームがありません。様々な投資分野における優秀なチームを結集することで、コストシナジーが生まれ、複合的な投資機会が活用され、より補完的な投資機会を提供することで投資家との関係が強化されると確信しています」。
新しいプラットフォームの出発点となる主要な数字は以下のとおりです。調達資本3,3億ユーロ、市場で確固たる実績を持つ43名の専門家（「私たちはイタリアに特化したプライベートエクイティチームとしては群を抜いて最大規模です」とカネ氏は強調しました）、67件の投資（現在ポートフォリオに23件、完了44件）、アドオン130件（ルネッサンスとオーロラのポートフォリオ内の企業による買収）、投資先企業の総収益6億ユーロ超、従業員数26万4.500千人（過去XNUMX年間でXNUMX人の新規雇用を創出）。
ルネサンスとオーロラは、隣接し補完的な投資対象を有しています。ルネサンスは現在2,8億ユーロを調達し、33名のプロフェッショナルを擁し、個々の投資において100億～400億ユーロの過半数投資に注力しています。一方、運用資産約500億ユーロ、10名のプロフェッショナルを擁するオーロラは、過半数および適格少数株主を含む起業家や経営陣とのパートナーシップに基づく30万～50万ユーロの投資に注力しています。新たな体制により、すべてのサービス（法務、コンプライアンス、規制関連）を統合することが可能になりました。
ファビオ・カーネ氏は、「投資家にとって、イタリアは他に類を見ないチャンスです。欧州第8位の製造業、世界第XNUMX位の輸出大国であり、複数のグローバルニッチ市場でリーダーシップを発揮し、高い付加価値と高度な専門性を持つ企業です。イタリア企業は世代交代と経営刷新を強く求めています。市場に存在する約XNUMX社のイタリア中規模企業のうち、XNUMX分のXNUMXが今後数年間で後継者問題に直面することになるでしょう」と主張しました。
復元力
ルネサンスの投資戦略は、デジタル化、慢性疾患や希少疾患に重点を置いた高齢化社会の健康と福祉、循環型経済、環境の持続可能性といったプラスのメガトレンドを特徴とするセクターのグローバルニッチのリーディングカンパニーやローカルチャンピオン、そして業界のバリューチェーンにおいて極めて重要なニッチ企業に重点を置いています。ルネサンスが投資する企業は、イタリア経済の消費動向とは直接相関しない事業を展開しており、すべてB2Bで、売上高の60%以上が他市場への輸出によるものです。ルネサンスの投資戦略を特徴付けるもうXNUMXつの要素は、一般的に非常に細分化されている投資対象セクターの統合です。これにより、リーダー企業はターゲットを絞った買収を通じて外生的な成長を実現できます。
ルネサンスは、企業の主要株主であり続けたい起業家のニーズに応えます。「起業家が資本の100%を売却し、株式保有から完全に撤退したい場合、私たちは投資を行いません」とカネ氏は述べています。むしろ、私たちは、投資家、特に過半数株主による支援を受けることが、自身と企業にとって有益であると考える起業家にとっての頼りになるパートナーです。投資家は、企業の有機的・非有機的な発展を促進し、より経営的な視点を持ち、ますます複雑化する競争環境において機会を捉えることを支援します。
カネ氏は、当社の投資提案、特に300億～400億ドルの投資枠の上限については、既存のイタリアの事業者の規模がこの種の投資に積極的に取り組むことを許さないため、国内での競争が非常に限られていると指摘する。
オーロラ
オーロラは、ニッチ市場をリードするファミリービジネスの成長を支援する拡張資本投資に注力しています。これらの企業は、有機的成長と買収の両方で高い成長の可能性を秘めています。オーロラにとっても、起業家や経営陣とのパートナーシップこそが重要なのです。「私たちは、証券取引所に代わる真の選択肢を提供しています。」: 中小企業が株式公開すると、往々にして自力で立ち向かうしかない状況に陥ります。私たちは、彼らの成長を継続的に支援します。起業家に取って代わるのではなく、企業の長期的な価値創造につながる、有機的成長と買収を通じた成長戦略と業務効率の策定・実行、そして経営体制の強化（世代交代にも効果的です）を積極的に支援します」とミクッチは述べています。
「当社のターゲット市場は非常に魅力的で、競争も比較的緩やかです。イタリア経済の屋台骨を担う優秀な中小企業で構成されています。これらの企業の多くは家族経営で、プライベートエクイティファンドによる投資はこれまで一度も受けておらず、成長計画の実現を、有機的な成長と買収の両方を通じて支援してくれるパートナーを求めています。」
Auroraの買収は、売上高30万ユーロから300億ユーロの企業の起業家や経営陣とのパートナーシップに基づく投資で構成されています。「私たちはジェネラリスト的な投資戦略を持つファンドですが、―パトリツィア・ミクッチ氏はこう説明しています―ヘルスケア、メイド・イン・イタリー、環境・サステナビリティ、テクノロジー成長・デジタルトランスフォーメーション、そして工業製造・ビジネスサービスといった垂直分野への投資を優先しています。」
オーロラの投資戦略は、既に完了した19件のエグジットによる価値創造に反映されており、その価値の80%は、収益と利益率の面で投資先企業の産業成長によって創出されました。パトリツィア・ミクッチ氏は、「ポートフォリオに含まれる企業の質の高さのおかげで、マクロ経済環境が不利であったにもかかわらず、オーロラは2024年に2025件のエグジットを完了し、実績に沿って投資家の皆様に堅実なリターンをもたらしました。Dierre、Club Del Sole（Giondi家と共同で再投資）、そしてVeneta Cucineです。XNUMX年には、優れた動物病院経営のリーディングカンパニーであるBluVetのエグジットを既に完了しており、Ca' Zampaに売却しました。さらに、今後数週間以内に最終決定されるもうXNUMX件のエグジットも完了する予定です」と述べています。
