ジェネラリ・インベストメンツ、パートナーズ・グループと共同で「ジェネラリ・プライベート・クレジット・セカンダリー・ファンド」を立ち上げ

Generali Investments は Partners Group と提携して、セカンダリープライベートクレジットに特化した初のファンドを立ち上げました。目標：競争力のある利益を提供し、急速に拡大する市場の機会を捉える

ゼネラリ・インベストメンツ、と共同で パートナーグループは、 ジェネラリ・プライベート・クレジット・セカンダリー・ファンド成長する二次市場の機会を捉えるために設計された革新的なファンド プライベートクレジット。この基金は、「ヨーロッパ、中東、アジアのプロの投資家を対象としています「これは、代替資産分野における当グループの存在感を強化するための戦略的な動きを表しています。」

このファンドは次のように構成されます。 リザーブド・オルタナティブ・インベストメント・ファンド（RAIF） ルクセンブルクに拠点を置く。ポートフォリオ管理は ゼネラリ・アセット・マネジメント一方、 パートナーグループ として運営されます 投資アドバイザー e 共同販売代理店。分類 SFDR規則第8条このファンドは、パフォーマンスと持続可能性を組み合わせることを目指しています。

1,6兆ドル規模の成長市場

Il 二次民間信用 急速に成長している市場です。推定によると プレキン、このセクターの総資産は現在、 1.600億ドル。この有利な状況により、この新しいファンドは資本を引き付け、投資家にリスクを上回るリターンを提供するための戦略的な手段となります。

「当ファンドは、プライベートクレジットの二次市場における幅広い取引に投資します。ゼネラリは、幅広い業務をカバーしたいという願望を強調し、 LP主導 その GP主導.

ゼネラリとパートナーズ・グループの相乗効果

La 2つの組織間の協力 それぞれのスキルを活かして「セカンダリープライベートクレジット市場での成長」を目指します。 Generali Asset Management はオリジネーションおよび引受の能力を提供し、Partners Group はプライベートエクイティおよびプライベートクレジットの分野で 20 年以上にわたって培ってきたノウハウを提供します。

「このファンドは、ジェネラリ・インベストメンツの競争上の優位性を活用し、パートナーズ・グループのプライベート・クレジット投資に関する専門知識から恩恵を受けることになる」とプレスリリースには記されている。

2番目の マルコZanusoグローバルセールス＆マーケティング責任者 ゼネラリ・インベストメンツ「当社は、お客様の目標達成をサポートする幅広い投資戦略を提供できる体制を整えています。[…] 二次市場では需要と供給が明らかに不均衡となっている状況において、パートナーズ・グループと共同でこの新しいファンドを立ち上げることができ、大変嬉しく思っています。」

プライマリー投資とは異なり、セカンダリー投資では、すでに成熟したポートフォリオにすぐにアクセスできます。投資家は、このようにして事前にキャッシュフローを生み出し、クローズドエンド型ファンドに典型的な「Jカーブ」を回避し、 より魅力的なリスク調整後リターン.

二次民間信用セクターには、主に 2 種類の取引があります。 LP主導リミテッドパートナーは、早期の流動性を確保するために既存のファンドの株式を売却し、 GP主導ゼネラル・パートナーは、既存のファンドの資産を新しいビークル（継続ファンド）に移管し、その耐用年数を延長して価値を最大化します。

マルコ・ブスカジェネラリ・アセット・マネジメントの間接プライベート債務部門責任者である氏は、「この戦略は、プライマリー投資よりも高いリターン、期間の限定と資本の有効活用による迅速なリターン創出といった、他に類を見ない機会を提供します」と述べています。

世界資本を引き付ける新たな軸

ジェネラリとパートナーズ・グループの相乗効果は、配布プロの投資家の世界的なネットワークにアクセスできます。

「ジェネラリ・インベストメンツとの新たなパートナーシップを開始できることを誇りに思います」と、 エンリコ・ピネッリパートナーズグループのイタリアクライアントソリューション責任者。「両社は、セカンダリープライベートクレジット市場における投資の創出と引受に関して、さまざまなメリットをもたらすでしょう。」

このファンドは、次のように説明されているように、ますます統合化が進む市場のトレンドの一部である。 ヘンリー・ルサパートナーズ・グループのプライベート・クレジット担当マネージング・ディレクターは次のように述べています。「プライベート・クレジットのセカンダリー市場はますます活況を呈しており、プライベート・クレジット投資のポートフォリオ管理の戦略的ツールとしてセカンダリー市場を活用するLPはますます増えるでしょう。」