の取締役会イリミティ銀行は提案を承認した 公衆による購入と交換が開始されました バンカ イフィス19月XNUMX日月曜日に始まります。評議員らは判断したまたは価格を「適正化」する 財務的な観点からはそうではないが、コラッド・パセラ氏が設立した銀行によれば、株主が十分な情報に基づいた評価を行うことを困難にするいくつかの重大な問題点が浮き彫りになった。
バンカ・イフィスの無制限融資オファー
ベネチアの銀行はテーブルに載せた 298百万円 現金と株式を組み合わせた提案では、遵守するイリミティ株0,1株につき、新規発行株1,414株と1,506ユーロ相当の現金部分が提案されます。これは、19年2025月2024日にBanca Ifisによって分配されるXNUMX年度の配当金の残高に関連するクーポンが切り離された後、XNUMXユーロに調整されます。買収提案は現在 約2%のプレミアム illimityの市場価格と比較して。
Il 会員期間19 年 2025 月 27 日に始まり、2025 年 30 月 XNUMX 日に終了します (延長される場合があります)。したがって、XNUMX 営業日に相当します。
このオファーはすでに好意的に評価されており、 セラホールディングは、Illimityの10%を所有しており、 アンドリュー・ピニャタロ 同社は同社の株式9,4%を保有している。
iIlimity:「経済的に適切な」オファー
イリミティの取締役会は、 この提案は財務的な観点から「一致」している Banca Ifisが開始し、「独立系金融アドバイザーのJefferiesとWepartnerの公正意見」を考慮に入れて、発行者のプレスリリースを承認した。
しかし、議員たちは 不確実性が検出された 「情報ギャップ、期待される相乗効果、発行体と買収側の産業モデルの違い、取引実行のリスク、新銀行グループの資本水準に関連している」とメモには記されている。
取締役会は、これらの要素を強調する必要があると判断しました。「財務的な観点からのみ行われた分析の結果を考慮しても、強調されたリスクと不確実性により、 評価が難しい これらは、オファー自体を完全に理解するために不可欠な側面に関係しているため、オファーの特徴です」と、illimity 氏は続けます。
特に、 重要度 強調されているのは産業計画の欠如 買収者の独立性と事業の期待効果の詳細、期待されるシナジー効果に関する包括的な情報の欠如、買収の不確実性 提案者のICT戦略、技術開発と期待される相乗効果と 雇用への影響に関する不確実性 買収提案から生じる可能性がある。
バンカ・イフィスがイフィス・スポーツを立ち上げ
一方、昨日、イフィス銀行は、 新しい事業部門 イタリアのスポーツ分野で事業を展開する企業向けの金融ソリューションの開発に特化しています。このプロジェクトは、 イフィススポーツ同銀行はメモの中で、「このサービスは、プロかアマチュアかを問わず企業の財務および商業成長のニーズを満たす支援を目的とした、法人・商業銀行業務分野内の新部門に体現されている」と説明している。