経済の混乱と地政学的不安定に見舞われた 2023 年を経て、世界は 合併と買収 （M&A）は、2024 年の新たな成長と変化の段階に向けて準備を進めています。 Wtwの四半期取引パフォーマンスモニター大手リスク管理および人材育成コンサルタント会社である同社は、2023 年下半期にすでに世界中で M&A 取引が 16% 増加しました。
M&A: 5 年の 2024 つのトレンド
2024 年は、資金調達コストの高さ、地政学的な混乱、政治情勢の激化が特徴であり、M&A 活動に悪影響を及ぼすリスクは依然として影を落としています。しかし、この不確実性の状況においても、彼らは存在します。 機会 次の市場回復中に資産の競争が激化すると、これは実行できなくなる可能性があります。これらの前提に基づいて、次のことが導き出されます。 5つの特徴的なトレンド 下線が示すように、推進要因が引き続き強力であれば、2024 年の M&A の状況が形作られることになる アンドレア・スカフィディ、Wtw のトータル リワードおよびエグゼクティブ ソリューション担当ディレクター:
1. 人工知能の競争：2024 年は、人工知能への大規模な投資が行われる転換点となります。取引業者からの一部の留保にもかかわらず、企業はますます AI を活用したビジネスに注目しています。この革新的なテクノロジーは、この分野の新興企業の技術スキルと相まって、M&A 業務や付加価値の創造に潜在的な利点をもたらします。自動化による効率の最大化からイノベーションの促進まで、AI の可能性は膨大です。ただし、成功は、イノベーションを促進する文化を育み、従業員エクスペリエンスを向上できるかどうかにかかっています。
2. 中小規模の取引: 分析によると、大型取引（評価額 1 億ドル以上）は 2020 年以降着実に減少しています。現在の高金利環境では、小規模ながら中規模の取引への傾向が観察されています。これらは完了が簡単でリスクが少なく、購入者のポートフォリオに戦略的に適合させることができます。
3. パートナーシップの拡大：資本コストの上昇と規制監視の強化により、M&Aの状況はさらに複雑化しており、今年は合弁事業、戦略的提携、少数株主投資がより一般的になることが予想されます。これらの形式のコラボレーションは、市場の混乱に応じてリスクを共有します。
4. 未公開株：買い手と売り手の評価差が縮まり続けるにつれ、ターゲットはますます魅力的となり、2024年の取引フローの再開に貢献するだろう。これは、2.000兆ドル以上の投資を迫られているプライベート・エクイティ会社にとっては特に朗報であり、今年のM&A市場を席巻すると予想されている。
5. 付加価値の創造：交渉プロセスはより複雑になっています。従来の戦略は、競争上の優位性を提供するのに苦労しています。 2024年のM&A取引の成功は、「最も安全な」取引の的を絞った探索、堅実なデューデリジェンス、ESG要素の統合だけでなく、管理職が欠如している今日の労働市場におけるリスク管理能力にも依存するだろう。運用の価値がすぐに損なわれる可能性があります。
同氏は「マクロ経済の不確実性と規制上の課題が２０２４年のＭ＆Ａ活動に重しとなる可能性が高い」と述べた。 スカフィディ –。しかし、テクノロジー、特に人工知能に改めて焦点を当てることで、中規模市場の取引や中小規模の買収が促進されるはずで、買い手がより有利な価格で成長の機会を利用できるようになるため、全体的な活動レベルの向上につながるだろう。」
