ASIA POSITIF UNTUK HARI BARIS KELIMA
TAPI PERCEPATAN YEN TIDAK BERHENTI
Penutupan kenaikan kelima berturut-turut untuk saham-saham Asia, didorong oleh penutupan positif Wall Street. Indeks MSCI Asia Pasifik mencatatkan kenaikan sebesar 0,9%. Di Tokyo, indeks Nikkei mencatatkan kenaikan sebesar 0,21%; saham beberapa eksportir seperti Honda bersinar +1,7% dengan harapan adanya intervensi dari pemerintah baru untuk mengekang perlombaan mata uang. Namun data terpenting hari ini, sebaliknya, adalah penguatan yen terhadap dolar yang kesekian kalinya, yang mencapai 76.60. Di Hong Kong, indeks mencatat pertumbuhan sebesar 0,48%. Terakhir, rendahnya permintaan dari AS dan Uni Eropa berdampak pada pertumbuhan PDB Filipina: hanya +3,4% pada kuartal kedua.
TARUHAN WALL STREET PADA STIMULUS
SETELAH MEMBACA Risalah FED
Prospek paket stimulus baru bagi perekonomian bukanlah ilusi, melainkan prediksi yang didasarkan pada landasan yang kokoh. Demikian interpretasi yang diberikan Wall Street terhadap risalah The Fed, yakni laporan rapat FOMC 8 Agustus lalu. Keyakinan ini membalikkan suasana pasar AS: setelah awal yang sulit, karena turunnya kepercayaan investor, yang menyebabkan Dow Jones Industrials turun 110 poin, Bursa Efek mengambil jalur naik, mencapai kenaikan maksimum 91 poin. untuk kemudian ditutup pada +0,2% di 11,559, 20 poin di atas hari sebelumnya. Kenaikan serupa terjadi pada Indeks Standard & Poor's 500 yang ditutup pada 1212 poin sedangkan Nasdaq mencatatkan kenaikan sebesar 0,55%. Perubahan kecil yang mempunyai penjelasan: pasar ragu-ragu untuk mengambil posisi yang terlalu jelas tiga hari setelah statistik pengangguran yang akan dirilis Jumat depan.
Antusiasme tersebut dapat dijelaskan oleh fakta bahwa lebih dari satu anggota FOMC pada pertemuan tanggal 9 Agustus berbicara secara konkrit mengenai kemungkinan pembelian putaran ketiga untuk merangsang perekonomian. Risalah tersebut juga menyebutkan hipotesis intervensi pada ujung kurva yang panjang dengan pembelian sekuritas dengan jangka waktu 15 tahun atau lebih terhadap penjualan obligasi dengan jangka waktu yang lebih pendek, atau lebih tepatnya suatu manuver yang dimaksudkan untuk menurunkan suku bunga. Di luar solusi teknis, ada satu fakta yang tersisa: hingga saat ini, terdapat tiga dari sepuluh kelompok garis keras yang menentang garis Bernanke dengan meningkatkan kekhawatiran terhadap inflasi. Sebaliknya, kemarin terungkap bahwa di belakang ketua The Fed terdapat mayoritas “dish” yang bersedia menggunakan semua senjata anti-deflasi yang mereka miliki.
Di antaranya adalah presiden Fed Chicago, Charles Evans yang mengatakan kemarin bahwa "The Fed harus berbuat lebih banyak untuk membantu perekonomian." Sementara itu, tanda-tanda pemulihan muncul dari indeks Case.Shiller pada harga rumah: di 19 dari 20 kota besar Amerika, harga naik bulan lalu, sebuah fenomena yang telah terjadi selama tiga bulan. Namun harga masih lebih rendah dibandingkan tahun lalu.
TERIMA KASIH ATAS KERUSAKAN BATAS TAWARAN PLAZA AS
TAPI SPREAD BTP/BUND KEMBALI MENAKUTKAN
Kontras dengan penutupan bursa saham Eropa yang, setelah awal naik, perlahan-lahan mengurangi kenaikannya dan kemudian mengalami percepatan ke bawah sehubungan dengan data makro AS.
Hanya pemulihan di akhir sesi berkat perubahan haluan di Wall Street yang memungkinkan pasar Eropa menahan penurunan dan ditutup beragam.
Bursa Efek Milan menutup sesi dengan sedikit lebih rendah setelah pertemuan puncak Arcore yang mengubah arah manuver 45,5 miliar euro. Piazza Affari kehilangan momentum di tengah hari terutama karena sektor perbankan yang terkena dampak kenaikan spread Btp-Bund di area 300 basis poin. Gelombang penjualan baru terjadi setelah data kepercayaan konsumen AS bulan Agustus turun hingga 44,5 poin atau terendah sejak April 2009. Namun di jam-jam terakhir perdagangan, daftar harga kembali mengurangi kerugian dan seterusnya. Piazza Affari indeks Ftse Mib turun 0,23% menjadi 15.106 poin, sedangkan Ftse All Share turun kembali 0,10% menjadi 15.990.
PAJAK ROBIN MENYIMPAN ATLANTIA
TANGAN BERAT DENGAN SNAM DAN TERNA
Pemerintah tidak mengajukan amandemen apa pun terhadap "Pajak Robin Hood" kemarin. “Oleh karena itu, dampaknya terhadap sektor jalan raya dan telekomunikasi dapat dihindari (kabar baik bagi Atlantia, Sias, dan Telecom Italia) namun dampaknya terhadap seluruh rantai energi (termasuk energi terbarukan) dapat dipastikan, dengan dampak yang sangat kuat ketika Terna dan Snam beroperasi penuh. Rete Gas (8-9% dari EPS yang beroperasi penuh) tetapi juga Enel Green Power (sekitar 5%)”, tulis Intermonte dalam catatan hari ini. Maka Atlantia naik 1,59% menjadi 10,89 euro, sementara penjualan mencapai Terna (-2,44% menjadi 2,474 euro) dan Snam Rete Gas (-2,08% menjadi 3,30 euro). Enel juga berada di zona merah, meninggalkan 1,72% pada 3,308 euro di parter.
BANK DI BAWAH KEBAKARAN, KURSUS MATTEO ARPE DI BPM
SUPERSTAR FONSAI, MEDIASET MERILIS Simpul ENDEMOL
Ketegangan baru pada BTP berdampak langsung pada saham bank: Monte dei Paschi kehilangan 2,61% menjadi 0,421 euro, Intesa SanPaolo 1,99% menjadi 1,134 euro, Ubi Banca 2,57% menjadi 2,50 euro (bank, menurut laporan sementara, mengurangi investasinya pada obligasi pemerintah Italia dari 9,6 menjadi 8,1 miliar) Unicredit 1,24% menjadi 0,917 euro, Popolare di Milano 0,74% menjadi 1,479 euro, Banco Popolare 0,09% menjadi 1,148 euro. Sejauh menyangkut Bpm, semakin besar kemungkinan bahwa masa depan lembaga tersebut setelah penambahan modal akan berada di tangan konsorsium penjaminan yang dipimpin oleh Mediobanca (satu-satunya lembaga Italia bersama dengan kumpulan bank internasional) yang seharusnya, menurut sesuai perkiraan, ambillah kurang dari 50 persen saham baru. Oleh karena itu muncul rumor tentang kemungkinan intervensi Banca Profilo yang dipimpin oleh Matteo Arpe yang dapat memperoleh peran sebagai pemimpin, tampaknya dengan persetujuan Bank Italia.
Fondiaria-Sai, yang menjadi pusat perhatian dana aktivis Amber (pemegang saham ketiga perusahaan), menjulang tinggi di keranjang utama dengan lompatan 4,31% menjadi 1,477 euro sehari setelah penerbitan laporan setengah tahunan. Perusahaan asuransi menutup semester pertama dengan kerugian sebesar 61,9 juta euro, peningkatan yang signifikan dibandingkan kerugian sebesar 144,8 juta euro pada periode yang sama tahun lalu. Performa cemerlang juga untuk Buzzi Unicem (+2,96% menjadi 6,78 euro) yang memanfaatkan peningkatan Jefferies. Broker sebenarnya sudah menaikkan rekomendasi grup semen untuk membeli dari hold sebelumnya.
Mediaset berkinerja baik (+1,86% menjadi 2,628 euro) setelah artikel Financial Times yang didedikasikan untuk reorganisasi Endemol yang akan datang, dibebani oleh utang sebesar 2 miliar euro: restrukturisasi akan dilakukan melalui pertukaran utang/ekuitas yang akan mencairkan kepemilikan tiga pemegang saham saat ini di bawah 50% (Mediaset, Goldman Sachs, dan Cyrte). Menurut rumor lain, perusahaan patungan antara perusahaan Inggris ITV dan grup Alfa Romeo juga sedang dipelajari dengan tujuan untuk mengambil alih Endemol.
Fiat (-1,80% menjadi 4,15 euro) menjadi sorotan. Setelah pertemuan kemarin antara Sergio Marchionne dan presiden wilayah Piedmont, Roberto Cota, ketidakpastian mengenai Mirafiori terus berlanjut. Faktanya, Lingotto belum memutuskan model mana yang akan diproduksi di pabrik Turin.
EDISON DI TABEL ROMANI-EDF
PIERREL, PILL TERHADAP BERUANG
Di sisa daftar, Edison lemah (-0,41%) dan A2A (-0,32%). Pertemuan di Roma antara perwakilan kementerian dan kelompok Perancis nomor satu dalam berkas telah ditunda hingga Senin depan, sementara hipotesis penundaan satu bulan dari batas waktu perjanjian, sudah ditetapkan pada 15 September mendatang, sedang menjulang. Pemerintah, kata menteri, bermaksud melakukan segala kemungkinan untuk mencegah Edipower dipecah-pecah, tetapi sebaliknya tetap berada di tangan Italia tanpa memberikan ruang untuk masalah hipotetis. Sementara itu, keraguan semakin meningkat terhadap pemerintahan saat ini yang dilakukan oleh pemerintah kota Milan, yang merupakan pemegang saham A2a, sementara Iren, yang merupakan pemegang saham Delmi, sudah berperang menghadapi prospek kesepakatan antara A2a dan EDF yaitu " merugikan kepentingannya”.
Di antara perusahaan-perusahaan "kapitalisasi kecil" yang sudah mapan, Pierrel (+4,3%) berkat data yang menunjukkan peningkatan kerugian bersih yang nyata, Kinexia (+11,28%) yang dalam enam bulan pertama tahun ini hampir melipatgandakan hasil bersihnya dan Mondo TV ( +6,75%) kembali memperoleh keuntungan dalam enam bulan. Male Cogeme Set (-9,31%) saham terburuk di seluruh Piazza Affari, setelah keputusan Dewan Direksi menunda persetujuan laporan setengah tahunan. Faktanya, dewan "menghadapi berbagai masalah akuntansi/manajemen yang secara efektif membuat persiapan dan verifikasi data akuntansi setengah tahunan tidak mungkin dilakukan sesuai dengan ketentuan undang-undang, juga mencatat kesulitan dalam evaluasi beberapa item akuntansi".
LELANG HARI INI UNTUK FREKUENSI MOBILE TV
PENAWARAN 2,3 MILYAR DARI TI, VODAGONE, WIND DAN H3G
Tawaran yang diajukan kemarin oleh empat operator telepon (Telecom Italia, Vodafone, Wind dan H2,3g) untuk frekuensi 100G, sistem telekomunikasi nirkabel generasi keempat, berjumlah 3 miliar (4 juta di bawah ambang batas minimum yang ditetapkan oleh undang-undang stabilitas) disiapkan untuk dijual oleh negara. Hari ini lelang akan dimulai yang memberikan kenaikan gaji sebesar 3%. Sebagian besar permintaan berkaitan dengan 800 Mhz, frekuensi yang mampu memberikan jangkauan terluas.
EXXON MENANDATANGANI KESEPAKATAN ABAD INI DENGAN ROSNEFT
PUTIN MENUTUP KEJADIAN DILARANG DI KHODORKOVSKY
Exxon Mobil dan OAO Rosneft telah menandatangani perjanjian yang memungkinkan raksasa AS tersebut memiliki akses terhadap eksplorasi deposit Arktik dan perusahaan Rusia untuk berpartisipasi dalam proyek Exxon di Amerika. Perjanjian tersebut menyusul dilanggarnya perjanjian antara Rosneft dan BP beberapa bulan kemudian. Kesepakatan itu ditandatangani di dacha Vladimir Putin di Laut Hitam. “Tawaran Exxon – komentar Wakil Perdana Menteri Igor Sechin, tangan kanan Putin untuk kebijakan minyak – jauh lebih baik tidak hanya dibandingkan dengan BP, tetapi juga semua perusahaan lain yang telah menghubungi kami. Batasan finansial dari perjanjian ini adalah, untuk saat ini, sulit untuk dievaluasi. "Kami dapat mengatakan - komentar juru bicara Rostnef Rudim Kazharov - bahwa kami berada di urutan puluhan miliar dolar". Pada tahun 2003 Exxon merundingkan aliansi besar-besaran dengan Ykos pimpinan Mikhail Khodorkovsky yang kemudian dipenjarakan oleh Putin di tengah protes Barat. Namun, pada akhirnya, Putin menang: lawannya tetap dipenjara, atas dasar tuduhan penggelapan pajak yang meragukan. Rostneft, yang lahir dari rebusan Yukos, akhirnya dapat memanfaatkan teknologi Amerika.
