Robert Kaplan, presiden Fed Dallas yang sangat dekat dengan Jerome Powell, menegaskan kembali bahwa adalah tepat untuk merencanakan kenaikan suku bunga AS yang baru ("3 atau 4", tambahnya) untuk mencegah mesin ekonomi dari kepanasan. Ini adalah tanggapan bank sentral terhadap Donald Trump, yang mengatakan dia "tidak antusias" dengan kebijakan Fed. Tetapi pasar tampaknya tidak takut akan konsekuensi dari pengetatan. Di sisi lain.
Kemarin indeks S&P 500 mencapai tertinggi baru sepanjang masa di 2.872,87 selama sesi tersebut. Sementara itu, Banteng telah membuat rekor lain. Sejak krisis terendah (666 pada 9 Maret 2009), indeks telah mencatat rekor kenaikan terpanjang dalam sejarah: 3.452 hari, dengan pertumbuhan sebesar 325%. Kartu kunjungan yang bagus untuk presiden menjelang pembicaraan dengan China tentang perdagangan, yang mampu mengaburkan kesulitan politik internal Gedung Putih karena masalah yudisial dari dua kolaborator dekat Trump: pengacara Michael Cohen mengaku telah membayar dua wanita di atas nama presiden, pelobi Paul Manafort berisiko 5 tahun penjara karena penipuan pajak dan penyimpangan dalam pengelolaan dana pemilu.
TOKYO NAIK, KURVA YIELD AS SEMAKIN MENDATAR
Namun kekurangan tersebut, untuk saat ini, tidak mengganggu sisi baiknya. Indeks Nikkei Tokyo naik 0,7%. Hong Kong juga naik +0,5%, sedangkan indeks CSI 300 pasar saham Shanghai dan Shenzhen turun 0,4%.
Dolar yen melintas di 110,4 dari 110,1 kemarin. Pasar mata uang China tidak tergerak: nilai tukar dolar-yuan adalah 6,84.
Emas mendatar di $1.195 setelah apresiasi tiga hari berturut-turut.
Kurva imbal hasil obligasi pemerintah AS tetap datar, perbedaan dua tahun sepuluh tahun turun menjadi 22 basis poin, level terendah baru sejak 2007.
Semua indeks Wall Street ditutup lebih tinggi: Dow Jones +0,25%, Nasdaq +0,49%. Indeks PMI juga naik, Russell 2000 +1,1%, ke level tertinggi baru.
MINYAK, HARI KEEMPAT KENAIKAN
Minyak Brent naik 0,4% menjadi 72,9 dolar per barel, kenaikan sesi keempat berturut-turut tiba kemarin: data persediaan strategis menandakan penurunan 5,2 juta barel (tiga kali perkiraan). Dalam beberapa jam terakhir, perhatian telah kembali ke bentrokan yang sedang berlangsung antara Amerika Serikat dan Iran.
SUPERSTAR SAIPEM: +7% DI MILAN
Bintang Saipem bersinar di Piazza Affari: +7% menjadi 4,57 euro. Grup tersebut telah diberikan beberapa kontrak untuk pengembangan tahap kedua lapangan Liza di Guyana dengan total nilai 700 juta dolar atas nama Exxon.
TEMPAT BISNIS TOP DI EROPA (-5% PADA 2018)
Meredanya ketegangan perdagangan AS-Tiongkok juga telah membawa perdamaian di langit keuangan Eropa. Tren tersebut didukung oleh penguatan euro yang jelas di atas 1,15 dolar menyusul kritik yang diungkapkan oleh Presiden Donald Trump terhadap kenaikan suku bunga yang direncanakan oleh Fed.
Perdagangan di Eropa dipimpin oleh Piazza Affari, dengan Ftse Mib yang tertinggal dari posisi terendah yang dicapai minggu lalu, ditutup naik 1,5% pada 20.783,79 poin. Indeks utama Piazza Affari kembali dari tiga minggu negatif berturut-turut di mana indeks tersebut secara definitif membakar keunggulan secara relatif yang telah terakumulasi pada bulan-bulan pertama tahun ini.
Pada titik ini, indeks FtseMib telah mencatat kinerja merah 2018% sejak awal 4,9 melawan -3,8% dari Frankfurt Dax dan -3,8% dari Eurostoxx 50, hanya untuk tetap berada di zona euro. Jika kita menyeberangi Samudra Atlantik, kita dihadapkan pada +12% cemerlang yang dicatat oleh indeks S&P500, indeks paling representatif dari Bursa Efek AS.
Pasar Eropa lainnya selaras: Paris +0,54%, Frankfurt +0,5%, Madrid +1,1%.
Hanya London (-0,34%) yang berada di posisi negatif. Para pemimpin UE kemungkinan akan mengadakan pertemuan darurat pada bulan November untuk mempertimbangkan kemungkinan kesepakatan mengenai persyaratan Brexit dengan Inggris, melewati tenggat waktu Oktober yang tidak resmi. Ini dilaporkan oleh sumber-sumber diplomatik di Brussel.
PENYEBARAN MENINGKAT MENJADI 263 POIN
Sesi pasar sekunder dibuka dan ditutup dengan tanda tambah, masih setelah 'moratorium' yang diperoleh Moody's, yang tidak akan lagi diumumkan pada sovereign rating pada 7 September tetapi pada akhir Oktober.
Penyebaran menutup sesi pada 263 basis poin setelah turun menjadi 262 sen, terendah sejak 10 Agustus.
Hasil obligasi Italia 2,95 tahun Februari 2028 tetap di area 2,966%, berakhir di 2,939% setelah terendah 2%. Suku bunga XNUMX tahun turun lebih lanjut dengan konsekuensi kekakuan kurva.
BTP sepuluh tahun juga pulih melawan setara Spanyol dan Portugis, dengan selisih pada Bono di 166 basis poin dari 170 kemarin pada akhirnya dan pada sepuluh tahun Portugis di 122 dari 126 sen.
Hari ini akan ada pembukaan kembali Jerman sepuluh tahun Agustus 2028 seharga 3 miliar euro.
BANK DALAM RELI: KREDIT BURUK TURUN
Pemulihan surat utang telah memungkinkan sektor perbankan untuk pulih (+2,2%), yang telah turun tajam sejak awal tahun (-20% sejalan dengan seluruh Eropa). Selain itu, fundamental menandakan perbaikan yang progresif, meskipun ada ketidakpastian pada evolusi keuangan publik. Dalam enam bulan pertama 2018, stok NPL neto (kredit macet) turun 22,8 miliar euro (-35,6%) menjadi 41,3 miliar, sedangkan NPL bruto turun 35,7 miliar (-21,3%) menjadi 131,8 miliar.
Dan nilai tersebut belum termasuk penjualan portofolio yang diumumkan namun belum selesai seperti Intesa Sanpaolo 10,8 miliar (+2,8%), Banco Bpm 3,5/9 miliar dan Ubi 2,8 miliar (+3,5%) .
DBRS: DAMPAK TURKI TERHADAP UNICREDIT ADALAH SEDERHANA
Bahkan krisis di Turki, dengan berkurangnya nilai Lira hingga separuhnya, seharusnya berdampak kecil pada rasio modal bank-bank yang paling terlibat seperti Unicredit +2,2%. Inilah yang kami baca dalam laporan lembaga pemeringkat DBRS.
Poste Italiane (+3,3%), setelah tiga minggu melemah, dan perusahaan asuransi: Unipol +2,7%, UnipolSai +1,8%, Generali +1,4%.
ATLANTIA, PENOLAKAN INTERVENSI OLEH CDP
Atlantis juga pulih (+2,2%) pada hari itu Direksi Luar Biasa Autostrade per l'Italia, bersidang untuk mengetahui situasi setelah runtuhnya jembatan penyeberangan Polcevera. Menteri Perekonomian Giovanni Tria membantah rumor intervensi CDP di ibu kota.
Perusahaan bisa terkena batu besar dari tindakan kelas. Firma hukum Bronstein, Gewirtz & Grossman "sedang memeriksa klaim potensial atas nama pembeli Atlantia" setelah berita tentang kemungkinan pencabutan konsesi dan denda. Firma hukum mengumumkan ini dalam sebuah pernyataan.
FCA MULAI LAGI: TUGAS KURANG MENAKUTKAN
Fiat Chrysler +1,50%, Ferrari +2,25%. Menurut Wall Street Journal, kemungkinan tarif mobil yang diinginkan oleh Presiden AS Donald Trump akan ditunda.
Hera +2,8%. Pihak berwenang Italia telah meminta pemegang konsesi pembangkit listrik tenaga air untuk memberikan semua informasi mengenai status konservasi bendungan.
Leonard +1,8%. Kemarin malam perusahaan mempresentasikan indikasi baru pada portofolio pada akhir tahun, direvisi sehubungan dengan pesanan di Qatar.
Realisasi Campari dan Moncler (-0,97%).
