Situasi politik Italia benar-benar darurat. Apalagi situasi sistem perbankan. Tapi tidak ada penularan yang ditakutkan. Memang, banteng tidak hanya mendominasi pemandangan di Wall Street dan pasar internasional lainnya, tetapi euforia juga melibatkan bagian dari Bursa Saham Milan, yang sekarang divaksinasi terhadap masalah keuangan publik dan sistem perbankan Italia.
ECB membantu menghindari sindrom Italia, waspada untuk melindungi euro, tetapi juga fakta bahwa hubungan kelompok perbankan Eropa dengan Italia telah sangat melemah: Bnp Paribas, yang mengepalai Bnl, terkena 9,7% pinjaman, Crédit Agricole , yang juga memiliki Cariparma sebesar 6%, Deutsche Bank sebesar 3,5%, Ing sebesar 2,5%. Menjauh dari Italia telah menjadi semboyan yang menyatukan para bankir selama berbulan-bulan.
Seperti yang telah lama digarisbawahi oleh Giuseppe Guzzetti, mencatat kurangnya partisipasi dalam dana Atlante oleh bank-bank Eropa. Perbankan Italia sekarang dianggap sebagai tanah penaklukan untuk operasi berisiko tinggi dan menguntungkan. Dalam konteks ini, konvoi pemulihan berlangsung tanpa terlalu banyak halangan. Selama itu berlangsung.
ASIA POSITIF. AUSTRALIA TIDAK MENYENTUH TARIF
Pagi ini bursa saham Asia melanjutkan kenaikan yang membedakan daftar AS kemarin. Indeks Nikkei Tokyo naik 0,7%. Hong Kong +0,8%. Penetapan yuan naik, setelah kuning dari nilai tukar yang salah dilaporkan oleh berbagai situs, termasuk Google, yang mengungkapkan devaluasi mata uang China yang kuat (-8%). Berita tersebut, setelah beberapa jam tidak pasti, ternyata tidak benar.
Indeks Kospi dari pasar saham Seoul naik 1,3% untuk mengantisipasi sidang parlemen yang dramatis dari kepala Hyundai dan Samsung, yang dituduh mengambil keuntungan yang tidak semestinya dari hubungan dengan presiden, mendekati pemakzulan.
Sydney Stock Exchange naik 0,5%: malam ini Reserve Bank of Australia, lembaga pusat, membiarkan suku bunga tidak berubah.
Di tingkat politik, hal-hal berikut harus diperhatikan: 1) Keputusan Xi Jngping untuk berpartisipasi dalam pertemuan berikutnya di Davos, karena China sedang mencari sekutu dalam menghadapi serangan presiden AS yang baru; 2) Kunjungan bersejarah Shinzo Abe ke Hawaii: perdana menteri Jepang akan pergi ke Pearl Harbor pada 26 Desember, beberapa hari setelah peringatan 75 tahun serangan Jepang di pangkalan AS.
WALL STREET, LAGI REKOR: GOLDMAN SACS SUPERSTAR
Saham AS memecahkan rekor lain kemarin, Dow Jones naik menjadi 19.216,24 poin, naik 0,3%. Indeks S&P 500 mencetak +0,6, Nasdaq +1,01%. Reli pasca pemilu bangkit kembali berkat dorongan bank, dimulai dengan Goldman Sachs (+2,3%) yang dinilai sebagai pembelian oleh HSBC. Indeks keuangan naik 1,2%. Blue chip terbaik adalah Nike (+2,8%) diikuti oleh Amazon, yang mengumumkan pembuatan serangkaian supermarket (setidaknya seribu) di Amerika Serikat.
Data ekonomi makro mengkonfirmasi pemulihan yang berlangsung di Amerika Serikat hampir setiap hari. Kemarin indeks ISM pada sektor non-manufaktur naik menjadi 57,2 di bulan November, di atas konsensus 55,4, dari 54,8 di bulan Oktober, menandai level tertinggi baru dalam 13 bulan.
PEMULIHAN MINYAK. ENI MENJUAL STAKE MESIR KE ROSNEFT
Dolar melemah terhadap euro menjadi 1,076 dibandingkan dengan 1,066 pada penutupan. Pada malam hari, segera setelah publikasi hasil referendum di Italia, nilai tukar euro-dolar telah jatuh ke posisi terendah dalam 20 bulan terakhir di 1,051, tetapi dalam beberapa menit pasangan ini pulih. Minyak Brent berakhir naik 0,8% pada $54,9 per barel, naik 15% minggu lalu. Minyak mentah Benchmark North Sea diperdagangkan pada $54,4 pagi ini, turun 0,8%. Produsen non-OPEC sedang bersiap untuk menandatangani kesepakatan dengan kartel di Wina pada 10 Desember: pengurangan produksi 600 barel diharapkan.
Perusahaan minyak cemerlang di Piazza Affari: Saipem +3,89%, Tenaris +2,51%. Eni naik 1,11% Pada 7 Desember, Dewan direksi Rosneft Rusia akan mengevaluasi pembelian hingga 35% dari konsesi Shorouk. Bulan lalu Eni membuat kesepakatan untuk menjual 10% Shorouk ke BP.
MILANO TIENE, BTP DI ATAS 2%
Pada hari pengunduran diri Matteo Renzi (kemudian dibekukan), pasar Benua Lama tidak ketinggalan. Termasuk, kecuali bank, Piazza Affari sendiri, diawasi oleh Bank Sentral Eropa. Hari ini data makro terpenting adalah publikasi PDB Eropa untuk kuartal ketiga. Di Milan, indeks Ftse Mib akhirnya mengalami penurunan moderat sebesar 0,2% sebagai akibat dari penurunan tajam di sektor perbankan dan kenaikan yang kuat di antara saham-saham industri. Indeks mencapai maksimum 17.359 poin selama sesi tersebut, sebelum merosot ke 16.723 poin sebelum ditutup pada 17.050. Daftar harga Eropa lainnya positif: Paris +1%, Frankfurt +1,6%, London +0,2% dan Madrid +0,7%.
Hasil pada BTP 2,05-tahun naik di final menjadi 1,89% dari 3% pada hari Jumat, selisihnya melebar 167 basis poin menjadi 7,5. Serbuan pembelian safe-haven terhadap "kertas" Italia telah kembali setelah puncaknya tercatat pada hari Jumat dari data Eurex. Dibandingkan dengan penutupan pada Jumat malam, premi pada Spanish Bono meningkat sebesar 45 basis poin di area XNUMX.
Menteri keuangan zona euro menyepakati langkah-langkah keringanan utang jangka pendek Yunani, yang dapat mengurangi bebannya sebesar 20 poin persentase dari PDB pada tahun 2060.
MPS, MORELLI DALAM MISI DI FRANKFURT
Meriam pasar keuangan tetap fokus pada sektor perbankan, turun 2,19% kemarin. Pengamatan khusus Monte Paschi, kemarin -4,2% menunggu hasil misi hari ini dari CEO Marco Morelli di Frankfurt. Masih harus dilihat apakah para amir Qatar, yang telah mengambil beberapa hari untuk berefleksi untuk memahami evolusi situasi politik, ingin mengkonfirmasi komitmen mereka di Siena (tidak terlalu mungkin), atau apakah perlu untuk menerapkannya. rencana B (hampir diterima begitu saja) yang membayangkan keterlibatan langsung Negara: istilah jaminan publik, kemungkinan penerbitan obligasi CoCo atau, lebih mudah, nasionalisasi bank melalui pembagian beban yang dipertimbangkan oleh peraturan UE: hipotesis yang menyakitkan karena disertai dengan penurunan nilai saham dan obligasi. Hanya obligasi hingga 100 euro yang dapat disimpan, dari 2 miliar obligasi yang dibagikan kepada masyarakat umum.
MUSTIER: STRATEGI KAMI TIDAK BERUBAH
Semua saham di sektor ini menjadi sorotan, mulai dari institusi yang sebentar lagi harus menghadapi ujian kenaikan modal. Dewan Unicredit (-3,3%) dijadwalkan untuk hari ini. Manajemen mempercepat penjualan Pioneer dengan memilih tawaran dari grup Prancis Amundi (Crédit Agricole) yang memutuskan untuk memulai negosiasi eksklusif. CEO Jean Pierre Mustier, dalam sebuah wawancara menyatakan bahwa hasil referendum konstitusi “tidak mengubah rencana kami sama sekali. Kami adalah bank komersial pan-Eropa yang kuat, acara malam ini tidak mengubah strategi kami yang didasarkan pada perspektif jangka menengah dan panjang”.
ORANG POPULER MENDERITA, VIOLA TANAH DI VICENZA
Yang paling terpengaruh adalah Banco Popolare (-7,44%) dan Popolare Milano (-7,91%) setelah putusan dewan negara yang sebagian mendukung banding beberapa pemegang saham dan asosiasi konsumen terhadap peraturan Bank of Italy yang mengatur reformasi bank koperasi pada transformasi menjadi perusahaan saham gabungan.
Dewan direksi Ubi (-1,15%) dan Banca Intesa (-1%) juga akan diadakan hari ini. CEO Carlo Messina sekali lagi mengesampingkan pengambilalihan Mps. Juga pagi ini, dewan direksi Popolare di Vicenza akan mengkooptasi Fabrizio Viola, mantan anggota parlemen, yang nantinya akan mengambil alih kepemimpinan bank hasil merger antara Vicenza institute dan Veneto Banca. Terakhir, sesi yang buruk juga untuk Mediobanca (-4,2%).
Krisis perbankan tidak mempengaruhi perusahaan asuransi dan tabungan yang dikelola: Generali -0,89%, UnipolSai +1,11%. Banca Mediolanum membuat kemajuan (+0,89%), didorong oleh hipotesis dividen luar biasa terkait dengan penjualan saham di Banca Esperia. Sektor lainnya tanpa urutan tertentu: Finecobank -2,5%, Azimut +2,26%.
Diskusi terpisah untuk Poste Italiane (+0,17%), keluar dari tender untuk Pioneer. Anima, mitra dari penawaran, kalah 3,66.
DOLLARO (DAN MARY BARRA) PUSH FCA DAN FERRARI
Saham terbaik hari ini adalah FiatChrysler (+4,58%), didukung seperti sektor lainnya oleh pelemahan relatif euro, yang berdampak positif pada akun pembuat mobil, berkat eksposurnya ke area NAFTA. Sektor ini juga didorong, catat Mediobanca, oleh berita penunjukan Mary Barra, CEO GM, di antara konsultan Gedung Putih. Langkah-langkah diskon pasar yang mendukung mobil (dimulai dengan revisi aturan tentang mesin "bersih") oleh administrasi Trump.
Kendaraan roda empat besar Eropa lainnya juga naik: BMW +3,23%, Daimler +2,56%, Renault +2,71%. Ferrari (+1,67%) dan Cnh Industrial (+3,8%) juga menonjol. Sementara itu, Exor telah mengambil salah satu langkah formal terakhir untuk pemindahan kantor terdaftar ke Belanda, dengan lampu hijau dari Borsa Italiana untuk mendaftarkan Exor NV di pasar saham elektronik.
INDUSTRI POSITIF, PRYSMIAN TUMBUH DI CINA
Leonardo-Finmeccanica (+3,72%) juga sangat jelas, juga dibantu oleh promosi Deutsche Bank untuk membeli dari penangguhan. Tanda plus untuk industrialis lainnya: Buzzi +4,42%, Stmicroelectronics +2,74%, Prysmian +2,89%: analis menilai positif fakta bahwa perusahaan memenangkan lelang kebangkrutan untuk akuisisi beberapa aset pabrik produksi kabel HV China yang sebelumnya dikelola oleh Shen Huan Cable Technologies, dengan pertimbangan sekitar 42 juta, ditambah pajak sekitar 4 juta.
MEWAH ITU BAIK, UTILITAS BURUK
Dalam surat Telecom Italia: -2,98%. Namun, Bank of America-Merrill Lynch tetap positif pada saham tersebut, mengonfirmasi rekomendasi beli: kemenangan No "dapat menyebabkan pelemahan jangka pendek lebih lanjut pada Telecom sehubungan dengan kekhawatiran tentang utang dan CDS". Namun, pemerintah adalah salah satu pendorong utama inisiatif serat Enel -2,2%) dan oleh karena itu pengunduran diri Renzi dapat menyebabkan langkah mundur di depan ini yang "bisa sangat positif bagi perusahaan untuk bergerak maju dengan investasi di serat".
Utilitas lain juga turun: Snam -2,79%, Atlantia -2,33% dan Terna -1,25%. Kemewahan diberikan: Moncler +2,02%, Salvatore Ferragamo +0,82%, Yoox +1,74%. Di luar keranjang utama, beberapa saham yang dianggap lebih tahan terhadap gejolak pasar ditemukan kembali: El.En +4,62% dan Amplifon +5,21%. Stefanel (+14,02%) bertujuan untuk mencari investor dalam tahun ini untuk mencapai kesepakatan dalam ketentuan yang diberikan oleh pengadilan yang akan menghindari kebangkrutan.
Reli Molmed berlanjut: +7,91%. Tamburi Investment Partners telah mengumumkan pelunasan awal obligasi terkait pinjaman obligasi “Tamburi Investment Partners 2012/2019 4,25% dapat dikonversi sebagian”.
