Super-Thursday telah tiba dengan beban emosi yang didistribusikan di antara ekspektasi elektoral (suara di Inggris Raya), ketegangan politik (kesaksian Kongres William Comey, orang nomor satu FBI yang dipecat oleh Donald Trump) dan keputusan kebijakan moneter (direktorat ECB). Tapi mereka yang mengharapkan ketenangan sambil menunggu acara terbukti salah.
Terorisme, pertama-tama, secara mengejutkan menghantam "negara nakal" di mata Trump, Iran, tepat ketika Pentagon mencoba untuk menambal tamasya anti-Qatar presiden, yang menempatkan pangkalan Amerika di negara itu dalam bahaya. wilayah. Tidak sulit untuk menghubungkan penurunan harga minyak, yang dikaitkan dengan peningkatan stok AS, juga dengan angin perang baru yang bertiup di sepanjang perbatasan antara dunia Sunni (sekali lagi berkat dukungan pemerintah AS) dan dunia Syiah. Sulit untuk berpikir bahwa perjanjian batas produksi minyak akan bertahan dalam situasi ini.
Kejutan besar lainnya, kali ini tak berdarah, datang dari Madrid. Dalam waktu kurang dari 72 jam itu diputuskan resolusi Banco Popular berkat intervensi Banco de Santander (7 miliar), namun tunduk pada zeroing out pemegang saham dan pemegang obligasi subordinasi (sekitar 3,3 miliar). Pelajaran bagus untuk keraguan, ketidakpastian, dan beberapa terlalu banyak kelicikan dari Bel Paese. Dengan demikian selisih antara BTP Spanyol dan Bono meningkat, kembali ke level tahun 2012. Angka tipis menjelang direktorat Bank Sentral hari ini di Tallinn.
FLAT ASIA, WALL STREET “ABSOLVING” TRUMP
Bursa saham Asia bergerak sedikit: Tokyo +0,07%. Pertumbuhan PDB pada kuartal pertama direvisi turun menjadi 1% (terhadap +2,2% pada estimasi pertama). Hong Kong +0,19%. Seoul kehilangan 0,2%. Malam ini, Korea Utara meluncurkan serangkaian rudal dari pangkalan Wonsan di pantai timur negara itu, demonstrasi kekuatan yang tampaknya ditujukan ke Amerika Serikat, hadir dengan kapal mereka di daerah tersebut.
Positif Wall Street menunggu kesaksian Comey, mulai pukul 16 sore waktu Italia: Dow Jones +0,18%, S&P 500 +0,16%. Nsdaq naik 0,36%. Dari catatan tertulis yang disampaikan sehari sebelumnya oleh mantan kepala FBI tidak ada berita sensasional yang muncul. Comey membenarkan bahwa Trump memintanya, sebagai ujian kesetiaan, untuk tidak menyelidiki lebih lanjut hubungan antara Jenderal Flynn dan Rusia. Sementara itu, kemarin Presiden memilih kepala Biro Federal yang baru: Christopher Wray, pada tahun 2003 wakil jaksa federal pada masa George Bush jr.
SAHAM AS NAIK, MINYAK HANCUR
Catatan dominan sesi ini adalah penurunan tajam di sektor Energi, turun sebesar 2%: 32 dari 34 saham dalam keranjang ditutup merah setelah kenaikan tak terduga dalam stok hidrokarbon AS, jelas di atas ekspektasi, yang menghentikan rekor delapan beruntun. minggu penurunan. Minyak mentah WTI AS ditutup turun 4,4%, pada 46 dolar per barel. Brent – 3,5%, seharga $48,3.
Di Milan Eni kalah 1,9%, Tenaris -1,1%, Saipem positif (+0,9%). Untuk Jefferies (target harga 3,8 dari 0,38 euro) saham harus disimpan dalam portofolio (pegangan peringkat). Di Paris, Total turun 0,9%, Royal Dutch Shell -0,6%.
IRAN MENUNDUH: TANGAN SAUDI DALAM SERANGAN TEHRAN
Situasi di Teluk selalu panas. Teheran menuduh Arab Saudi sebagai penghasut serangan teroris di Parlemen dan mausoleum Khomeini yang menyebabkan 12 korban.
Sementara itu Standard & Poor's merevisi peringkat kredit jangka panjang Qatar menjadi 'AA-' dari 'AA' menempatkannya pada CreditWatch dengan implikasi negatif. Badan tersebut percaya bahwa perselisihan dengan negara-negara Arab yang telah memutuskan hubungan dengan Qatar, satu-satunya negara Sunni yang memiliki hubungan baik dengan Iran, akan memperburuk kerentanan eksternal negara tersebut dan dapat menekan pertumbuhan ekonomi dan parameter fiskal.
ESTIMASI ECB BARU: INFLASI LEBIH RENDAH, PEMULIHAN LEBIH BANYAK
Pasar saham Eropa naik-turun, di bawah tekanan peristiwa: pagi yang positif berkat kabar baik di bank-bank yang datang dari Spanyol, sore di merah di bawah tekanan penurunan minyak. Hari itu didominasi oleh penantian pertemuan ECB: menurut beberapa rumor, bank sentral bersiap untuk merevisi perkiraan inflasinya ke bawah dan perkiraan pertumbuhan ke atas untuk periode tiga tahun 2017-2019 dengan proyeksi triwulanan baru dari staf yang akan dirilis hari ini. Euro diperdagangkan di 1,1258.
FLAT MILAN: PERTUMBUHAN TAHUN 2018 HANYA TERJADI DI ITALIA
Di Milan, indeks Ftse Mib ditutup mendatar: -0,1%, pada 20.739 basis poin setelah mencapai maksimum 20.966. Pasar terlemah adalah London (-0,62%), berhati-hati menjelang pemungutan suara yang tampaknya tidak jelas. Pound pulih, di 1,2957 melawan dolar. Theresa May unjuk rasa dalam jajak pendapat baru-baru ini menjelang pemungutan suara. Frankfurt kehilangan 0,14%; Paris 0,07% menyukai Madrid: pada sore hari Banco de Santander memulihkan kerugian yang diderita setelah pengumuman bailout Banco Popular.
Italia akan tumbuh sebesar 2017% pada 1,0 dan kemudian melambat menjadi +2018% pada 0,8. Estimasi yang terkandung dalam Economic Outlook OECD mengkonfirmasi perkiraan bulan Maret untuk 2017, sementara memasukkan penurunan untuk 2018. Untuk seluruh kawasan euro, OECD memperkirakan pertumbuhan sebesar +1,8% untuk tahun 2017 dan 2018. Perkiraan sebelumnya berdiri di +1,6 % untuk kedua tahun.
TREASURY MENEMPATKAN 30 BTP, TAPI DENGAN DISKON
Hari penting untuk surat utang, dikondisikan antara lain dengan penempatan obligasi tiga puluh tahun baru yang akan melepaskan kupon 3,45%, yang tumbuh tajam: kupon BTP 2047 2,70%, diterbitkan pada Februari tahun lalu sebesar 9 miliar, dalam pembukaan kembali terakhir dari 1,25 miliar pada lelang pertengahan Mei ditempatkan pada hasil kotor 3,32%. Permintaan melebihi 23,7 miliar euro, di mana lebih dari 3 miliar berasal dari konsorsium bank yang diberi mandat untuk mengelola masalah tersebut (BNP Paribas, Citigroup, Goldman Sachs, HSBC dan UniCredit).
Berkat operasi tersebut, Departemen Keuangan mencapai 51% dari pendanaan yang diperkirakan untuk tahun 2017 (435 miliar euro). Pendanaan akan dilanjutkan dengan lelang minggu depan: pada hari Senin, Kementerian Ekonomi akan menyediakan 6,5 miliar BOT 12 bulan untuk investor, jumlah yang sama dengan yang jatuh tempo pada 14 Juni.
Sementara itu, penyebarannya semakin meningkat. Kemarin spread antara suku bunga sepuluh tahun Italia/Jerman semakin melebar, mencapai 204 basis poin, tertinggi sejak 19 April lalu.
EFEK OPULAR HILANG, BANK LEMAH DALAM PENUTUPAN
Perputaran sektor perbankan di sore hari. Saham bank, didukung di awal sesi oleh bantuan dari bailout Banco de Santander dari Banco Popular (-0,88%) mengambil jalur menurun. Keranjang sektor Italia, yang telah memperoleh banyak poin persentase sebelum pukul 16,30, menjadi negatif sebelum ditutup dengan kenaikan yang lebih moderat sebesar 0,3%.
Saham ditutup tanpa urutan tertentu: Intesa -0,4%, Banco Bpm -0,8%, Ubi -0,1%. Kenaikan yang bagus untuk Unicredit (+0,9%) yang menyelesaikan penjualan 32,8% Banca Pekao ke Pzu dan Pfr. Syarat dan ketentuan tetap tidak berubah dan keuntungan bagi bank di Cet1 sama dengan 70 basis poin. Carige kehilangan 2,6% lagi menjelang konfrontasi/bentrokan di Dewan. Paola Girdinio, direktur dan anggota komite nominasi Bank, segera mengundurkan diri.
Tren campuran juga untuk tabungan terkelola: Banca Generali +2,5%, Fineco +1,2%, Azimut -1,8%.
TECH TERBANG KE PIAZZA AFFARI: STM DAN PRYSMIAN DI ATAS
Stm menonjol di antara blue chips Milan (+3,7%). Perusahaan yang dipimpin oleh Calo Bozotti memanfaatkan tren positif di sektor ini: di Wall Street, indeks SOX produsen semikonduktor naik 1,2%, mencapai level yang belum pernah terlihat sejak September 2000. Mengenai Stm, keuntungan dari awal tahun ini mendekati 40%.
Saham industri lain yang menonjol: Prysmian, + 2,7% setelah laporan di konferensi Offshore Wind Energy 2017, mengonfirmasi pertumbuhan di sektor energi terbarukan.
ENEL, PROMOSI BARU. FERRAGAMO MASIH MENDERITA
Positif untuk Fiat Chrysler (+1%), sementara Brembo (-1,3%) dan Cnh Industrial (-1%) turun. Penurunan bersih Recordati (-1,6%) dan Buzzi (-1,5%). Enel memperoleh 0,3%. Oddo Securities menaikkan target harganya dari 5,05 menjadi 5,25 euro, mengonfirmasi rekomendasi beli. A2A (+0,6%) dan Telecom Italia (+0,3%) juga membuat kemajuan.
Ferragamo, di sisi lain, turun (-0,68%): Kepler Cheuvreux menurunkan target harga saham dari 27,5 menjadi 26 euro dengan peringkat yang tetap dipertahankan.
