Runtuhnya Volkswagen (-19,8% setelah pukulan -19% pada hari Senin) dan juga krisis Tiongkok dan penurunan tajam bahan mentah. Ada kemungkinan terjadinya badai yang sempurna di pasar keuangan. Kemarin, Giuseppe Sersale dari Anthilia mencatat, “Ekuitas Eropa turun di bawah level awal tahun, ke nilai yang telah diamati pada akhir tahun 2013, ketika euro berada di area 1.35, minyak berada di sekitar $100 dan QE bahkan tidak masuk dalam predikat. Atas dasar ini, dapat dikatakan bahwa ekuitas kontinental sudah diperkirakan, jika bukan resesi, maka stagnasi pertumbuhan”.
Dengan latar belakang ini, pasar menunggu kata-kata Mario Draghi: jatuhnya euro terhadap dolar menandakan perkiraan peningkatan Quantitative Easing Eropa. Juga karena Jerman yang punya prestise (dan dompet) bisa mendapatkan keuntungan darinya.
DI BEIJING, KRISISNYA LEBIH BURUK
Sinyal negatif terbaru datang dari Tiongkok pagi ini: indeks PMI semi-resmi (namun dapat diandalkan) yang disusun oleh Caixin merosot menjadi 47 poin, ke level terendah sejak awal tahun 2009, dari 47,3 pada bulan lalu. Prediksinya adalah perbaikan menjadi 47.5. Shanghai (-2,2%) kembali melanjutkan tren penurunannya. Turun juga Hong Kong dan negara-negara Asia lainnya. Tokyo tutup untuk hari libur.
Sydney juga mengalami penurunan yang berat (-1,9%), terseret oleh sektor bahan mentah. Tembaga anjlok dan membawa serta raksasa-raksasa di sektor ini: Bhp Billiton dan Rio Tinto menderita kerugian sekitar 4%. Glencore, nomor satu, terpuruk: -10,33% di London.
BAHKAN WALL STREET MAINKAN RETREAT
Wall Street juga melemah tadi malam. Indeks Dow Jones turun 1,09%, S&P 500 sekitar 1,2% dan Nasdaq 1,5%. Di antara bank, Goldman Sachs kehilangan 2,5% di tengah berita bahwa CEO Lloyd Blankfein, 61, akan menjalani serangkaian perawatan kemoterapi untuk menyembuhkan limfoma dalam beberapa bulan mendatang. Dalam siaran persnya, bentuk kanker didefinisikan sebagai "sangat dapat disembuhkan".
Apple kehilangan 1,5%. Menurut Wall Street Journal, perusahaan telah memutuskan untuk menginvestasikan sumber daya yang besar dalam pembuatan salah satu mobil listriknya, kendaraan berteknologi tinggi yang mampu bergerak secara mandiri, tanpa campur tangan pengemudi.
Industri otomotif sedang berat, dimulai dengan pemasok Volkswagen Amerika: Delphi -3,6%, Botg Warner -7,6%.
SKANDAL WOLFSBURG MEMBANTU EROPA
Bursa Efek Benua Lama sedang goyah, dikhianati oleh mobil Jerman. Di Milan, indeks FtseMib ditutup turun 3,3%. Bursa Efek London kehilangan 2,8%, Paris -3,4%, Frankfurt -3,8%.Spread Btp/Bund melebar menjadi 115 poin. Faktanya, Eropa adalah pusat gempa VW, yang mungkin merupakan skandal paling serius dalam industri Jerman.
VW MENGAKUI: 11 JUTA MOBIL TAROT
Volkswagen anjlok untuk hari kedua berturut-turut: harganya 107,05 euro, terendah dalam tiga tahun terakhir. Dalam dua hari, kapitalisasi turun 25 miliar euro. Setelah penemuan perangkat lunak jahat untuk mengurangi emisi berbahaya mesin diesel yang dijual di AS oleh Wolfsburg, ada perkembangan yang sensasional kemarin: ada 11 juta mobil yang disempurnakan. Dengan kata lain, skandal ini tidak hanya terjadi di Amerika Serikat namun juga di Eropa, dimana penggunaan bahan bakar diesel jauh lebih luas. Investigasi telah dilakukan di Jerman, Prancis, Amerika Serikat, serta Korea Selatan dan Australia.
Investigasi kriminal oleh pengadilan AS dan Jerman sedang dilakukan. Volkswagen telah menyiapkan 6,3 miliar euro untuk memenuhi klaim kerusakan yang pastinya akan jauh lebih tinggi. “Kami akan mengklarifikasi” janji CEO Martin Winterkorn, menanggapi Angela Merkel. Namun posisinya goyah: pada hari Jumat dewan direksi yang seharusnya menegaskan kepercayaannya hingga tahun 2018 dapat menuntut pengunduran dirinya.
MOBIL DALAM GANGGUAN: FCA KEHILANGAN 6,2%. PSA 8,7%
Tak pelak, skandal Volkswagen juga menimpa Fiat Chrysler (-6,2%) dan pabrikan mobil Eropa lainnya. Kekhawatiran bahwa penyelidikan besar-besaran kini dimulai pada semua produsen mobil masih ada, dan mungkin ternyata bukan hanya pihak Jerman di Wolfsburg yang memalsukan data emisi.
Akibatnya Daimler dan BMW masing-masing kehilangan 7% dan 6%, di Paris Peugeot turun 8,7%, Renault -7,1%. Exor juga turun tajam di Milan (-6,3%). Brembo juga turun (-4,3%), pemasok utama Porsche serta merek Jerman lainnya. Industrialis lain juga mendapat kecaman: Finmeccanica berakhir turun 5,2%, Cnh Industrial -3,4%.
BAYANGAN PAJAK ROBIN MENAKUTKAN UTILITAS
Perusahaan utilitas Italia telah terkena dampak dari rumor mengenai kembalinya Pajak Robin Hood, setelah dilakukan penyesuaian dan penyamaran, yang dihapuskan oleh Mahkamah Konstitusi pada bulan Februari. Kabar tersebut dibantah oleh pemerintah. Penurunan Enel (-4,2%), A2A (-3%), Terna (-1,7%), Snam (-2,9%) sangat parah.
Eni turun 3,8%. Analis Equita sim menurunkan target harga anjing berkaki enam dari 17 menjadi 16,5 euro (tahan pendapat) menyusul penurunan harga minyak. Credit Suisse, sebaliknya, menaikkan target harga dari 15 menjadi 15,3 euro (peringkat netral) menyusul ditemukannya ladang gas di perairan Mesir. Tenaris -1,9%, Saipem -4,3%..
BANK DIHITUNG DENGAN SREP
Di antara bank-bank yang terdaftar di Piazza Affari, Unicredit kehilangan 2,7%. Pasar bertanya-tanya apakah institusi akan mampu menghindari penambahan modal setelah adanya permintaan baru mengenai persyaratan kekuatan modal (SREP). Analis Mediobanca Securities memangkas target harga dari 9,1 menjadi 8,1 euro (outperform rating).
Pemahaman -2,7%. Penurunan paling parah terjadi di Monte Paschi (-4,9%). Mediobanca -3,74%. Dewan direksi menyetujui tata kelola baru lembaga ini yang akan mulai berlaku pada tahun 2017. Ketentuan baru mengatur ketua non-eksekutif, pengurangan jumlah direktur dari minimal 9 menjadi 15 (dari saat ini 18 dan 15). dibandingkan 23-5 yang ditetapkan oleh undang-undang), penurunan jumlah manajer di dewan dari 3 menjadi XNUMX. Perwakilan dari daftar minoritas di dewan juga meningkat dari satu menjadi dua.
Di antara perusahaan asuransi, Generali -2,7%.
INWIT MENGHADAPI TREN. KINERJA LUAR UNTUK Mondadori
Inwit bertentangan dengan tren (+1,36%). Anak perusahaan Telecom Italia, yang mengelola jaringan menara transmisi, kembali menjadi sorotan setelah Marco Patuano, CEO mantan petahana, mengatakan grupnya terbuka untuk semua opsi, termasuk penjualan.
Baris pertama di antara pelamar adalah Cellnex yang dikendalikan oleh grup Abertis Barcelona, terdaftar di Bursa Efek dan memiliki modal 3,5 miliar euro. Perusahaan mengoperasikan jaringan sekitar 15.000 menara di Spanyol dan Italia, di mana perusahaan telah membeli sekitar 7.300 menara dari Wind.
Di pasar lainnya, Mondadori (-0,11%) harus disebutkan, di mana Mediobanca Securities menaikkan rekomendasinya dari netral menjadi berkinerja lebih baik, dengan target harga naik dari 1,31 menjadi 1,34 euro. Semua perusahaan mewah turun: Yoox -4,1%, Moncler -2,9%.
