Mari kita mulai sekali lagi. Setelah akhir pekan yang panjang, pasar London dan New York dibuka kembali hari ini. Dan tes yang menuntut menjulang di cakrawala untuk bank sentral (KTT ECB pada hari Kamis), untuk minyak (menteri energi Saudi yang baru, Khalid al Falih, akan melakukan debutnya di OPEC dalam dua hari) dan, yang tidak kalah penting, untuk otomotif sektor (Volkswagen triwulanan akan dirilis hari ini). Di Italia, berkas bank diperkaya. Dana Atlante akan melakukan encore: setelah Popolare di Vicenza, terserah Veneto Banca, bahkan jika institut Montebelluna belum mengesampingkan pendaratan di Piazza Affari. Situasi kredit yang sulit bagaimanapun juga akan menjadi pusat Pertimbangan Akhir Gubernur Bank Italia.
SEGERA HADIR: TOKYO +3% PADA MEI. DAN SHANGHAI TERBANG
Dalam konteks ini, daftar harga bersiap untuk mengucapkan selamat tinggal pada jebakan bulan Mei. Tokyo, yang pertama melewati garis finis, menuju akhir bulan yang positif, +0,5% hari ini, berkat perlambatan yen (11,11 melawan dolar) dan data produksi industri yang kurang negatif dari perkiraan ( + 0,3% dalam sebulan meskipun ada efek gempa, -3,5% setiap tahun) dan konsumsi (-0,4%). Namun, pasar didukung oleh keyakinan bahwa setelah G7 selesai, Jepang sedang mempersiapkan operasi besar-besaran untuk menghidupkan kembali perekonomian. Menurut Nikkei Times, Perdana Menteri Shinzo Abe akan mengumumkan penundaan kenaikan PPN selama dua tahun dan paket stimulus fiskal antara 5 dan 10 juta yen. Selama bulan Mei, Nikkei naik 3% berkat reli terakhir (terbalik lima hari berturut-turut).
Kekuatan mata uang AS (+0,1 indeks global dolar), didukung oleh ekspektasi kenaikan suku bunga, mendukung pemulihan pasar Timur. Bursa saham China naik dua poin persentase, Hong Kong +1%. Minyak stabil, tepat di bawah penghalang 50 dolar: Brent diperdagangkan pada 49,69 dolar per barel, Wti pada 49,56 dolar (+0,2%). Emas rebound: 2.013 dolar per ons (+0,7%) setelah penurunan selama sembilan hari berturut-turut.
EROPA DI LETARGO, MILAN ADALAH YANG TERPERHATIKAN
Pembukaan yang lambat dalam hidup pagi ini untuk daftar Eropa, setelah hari yang ditandai dengan volume rendah. Bursa saham paling ramai adalah Milan, berkat sektor perbankan. Indeks FtseMib naik 0,58% menjadi 18 poin, dengan tertinggi 291 dan terendah 18. Bursa Efek Paris naik 321%, Madrid +18%. Di Frankfurt (+197%) ekspektasi kemungkinan peluncuran kembali tawaran Bayer (+0,32%) di Monsanto terjadi: 0,11 miliar dolar.
Kabar baik untuk Mario Draghi menjelang pertemuan di Frankfurt: indeks harga Jerman menetap di nol, pulih dari -0,3% di bulan April. Sejumlah data sensitif zona euro akan dirilis hari ini, termasuk, untuk Italia, tingkat pengangguran dan tren produk domestik bruto.
BTP, SETELAH LELANG, SPREAD TURUN MENJADI 120
Hasil surat utang dari Benua Lama turun. Obligasi sepuluh tahun Jerman diperdagangkan pada 0,17%, Prancis pada 0,5%. Penyebaran antara "inti" Eropa dan apa yang disebut pinggiran juga menyusut. Kesenjangan antara BTP dan Bund menyempit menjadi 120,6 poin. Imbal hasil 1,42 tahun adalah 9% (-XNUMX basis poin dibandingkan hari Jumat). Pasar menunggu pertemuan ECB dengan keyakinan yang dapat memperluas area pembelian termasuk obligasi korporasi.
Dengan demikian mengakhiri lelang Treasury pada akhir Mei dengan penuh semangat: semua BTP 5,5 dan 5 tahun senilai 10 miliar euro ditempatkan dengan tingkat penurunan. Pada BTP 5 tahun rata-rata imbal hasil turun menjadi 0,40% dari 0,49%, sedangkan pada obligasi 1,42 tahun turun menjadi 1,51% dari 2023%. CCTEU yang jatuh tempo pada Juli 2 juga ditetapkan sebesar 0,53 miliar euro, dengan imbal hasil turun menjadi XNUMX%.
ATLANTE BERIKAN PENUNJUKAN PADA MPS, VENETO BANCA MASIH BERHARAP IPO
Saham-saham bank yang paling bergejolak mencoba menghidupkan sesi setelah kemungkinan penguatan Dana Atlante, yang akan membuka modal bagi Dana Pensiun dan Dana Kesejahteraan sejumlah kurang lebih satu miliar untuk dialokasikan pada pembelian non- melakukan pinjaman bank Italia.
Sorotan dengan demikian terfokus pada pertemuan dewan Veneto Banca saat ini, yang diminta untuk memperbaiki ketentuan peningkatan modal (satu miliar). IPO, seperti yang sudah terjadi di Vicenza, akan berlangsung dengan diskon maksimal: 0,10 euro untuk setiap saham baru (maksimum teoretis hingga 3 euro). Tetapi dibandingkan dengan Vicenza ada sesuatu yang baru: operasi memberikan hak opsi, yaitu sebelum mengaktifkan Atlante (yang telah menandatangani perjanjian dengan konsorsium penjaminan yang dipimpin oleh Banca IMI) yang tidak dipilih harus diserahkan kepada pemegang saham saat ini. Dan tidak dikecualikan bahwa berlangganan 10-15% dari modal dapat dicapai yang, bersama dengan intervensi dari beberapa investor besar (lihat Mediobanca) dapat memungkinkan untuk mencapai free float yang diperlukan untuk listing di Bursa Efek. Intesa, penonton yang tertarik dengan cerita tersebut, naik 0,8%. Unikredit +0,3% dengan Pop. Vicenza, beban terbesar harus ditanggung Atlante.
Animasi hebat di sekitar dua pertandingan panas lainnya: Monte Paschi +1,99%, calon penerima manfaat dari intervensi Atlante pada pinjaman bermasalah jika dana tersebut mengumpulkan modal baru dari lembaga jaminan sosial dan dana pensiun; Banca Carige +1,64% pada hari rapat Dewan tentang rencana industri yang akan dikirim hari ini ke ECB
UBI kembali (-0,6%), yang menyangkal keterlibatannya di bank Montebelluna.
BANKITALIA MENJADI HIJAU KE AZIMUTH, DITEMPATKAN DI BUKTI
Dalam manajemen aset, Anima naik 1,7%, Poste Italiane +1,8%. Azimut + 2% setelah persetujuan Bankitalia untuk reorganisasi: Via Nazionale telah mengesahkan bagian terakhir dari proses reorganisasi Azimut yang bertujuan mengecualikan grup tersebut dari penerapan CRD IV. Akibatnya, sebagian besar aset dilepaskan dan ini memungkinkan untuk membagikan sisa dividen 1 euro pada kuartal keempat tahun ini (menghasilkan 5%). Umum +0,6%, UnipolSai +0,3%.
FIAT SUPERSTAR. PININFARINA INDIANA: DIBAYAR 1,10 EUROS PER SAHAM
Di antara blue chips Piazza Affari, performa Fiat Chrysler menonjol (+2,8%), sehingga memulihkan performa negatif minggu lalu (-1,4%). Ini juga merupakan saham terbaik di sektor Otomotif Eropa, pada gilirannya menjadi yang terbaik hari ini di Zona Euro (Eurostoxx Auto +1%). Daimler juga disorot, naik 1,7%. Volkswagen +1,5% pada malam triwulanan.
Kemarin bagian dari merek bersejarah mobil Italia itu selesai, Pininfarina (+4,31%), ke Mahindra & Mahindra India. Pincar, perusahaan keuangan dalam likuidasi keluarga pendiri, menjual seluruh saham setara dengan sekitar 76,063% kepada PF Holdings BV, sebuah perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Belanda yang dimiliki oleh grup India dengan harga Euro 1,10 per saham (terhadap kutipan dari 2,81 euro). PF Holdings akan meluncurkan penawaran pembelian publik wajib untuk semua saham biasa Pininfarina, dengan harga pembelian yang sama (sama dengan Euro 1,10 per saham) yang dibayarkan untuk Pincar. Perjanjian investasi yang ditandatangani antara Investor dan Pincar pada tanggal 14 Desember 2015 (Perjanjian Investasi) mengatur, antara lain, komitmen Investor untuk menginvestasikan Euro 20 juta melalui peningkatan modal Pininfarina, yang ditawarkan kepada semua pemegang saham, oleh akhir 2016. Tawaran pengambilalihan kemungkinan akan sepi, seperti yang diharapkan oleh pemegang saham mayoritas baru yang berniat untuk mempertahankan perusahaan tetap terdaftar (dan direkapitalisasi dengan baik).
EU AX PADA CNH, LEONARDO PADA DAFTAR HITAM INDIA
CNH Industrial turun 0,7%. The Financial Times menulis bahwa denda super dari UE terhadap pabrikan truk Eropa akan segera tiba, di akhir investigasi Antimonopoli yang akan menyoroti keberadaan kartel di mana semua pabrikan akan berpartisipasi untuk menjaga harga tetap tinggi. Menurut surat kabar itu, itu akan menjadi hukuman terberat yang pernah dijatuhkan oleh Uni Eropa, melebihi 1,4 miliar euro, rekor hukuman sejauh ini, ditetapkan pada tahun 2012 melawan kartel produsen televisi dan monitor.
Leonardo ditutup dengan 1,5%: perusahaan pertahanan Italia akan dimasukkan dalam daftar hitam pemerintah India untuk penyelidikan korupsi. Eksposur Grup Leonardo-Finmeccanica ke India sangat terbatas “karena – membaca catatan – selama bertahun-tahun tidak ada pesanan baru yang dimasukkan dalam perkiraan. Secara khusus, pesanan pasokan torpedo tidak pernah diformalkan melalui penandatanganan kontrak relatif. Untuk semua ini, Panduan 2016 dan tujuan yang diumumkan dalam rencana industri sepenuhnya dikonfirmasi".
ENEL MAJU, TELECOM LEMAH. ENI GARAM
Perubahan positif dan rekor baru untuk periode utilitas: Enel +0,4%, Snam +0,8%. A2A +2,4%. Analis ICBPI yang mengonfirmasi peringkat beli dan target harga pada 1,66 euro setelah berita perpanjangan 50 hari dari persyaratan yang direncanakan untuk perjanjian dengan Linea Group Holding. Eni +0,8%, jurus kecil Tenaris +0,2% dan Saipem +0,4%. Telecom Italia turun (-0,4%). Pada akhir tahun 2020, saat rencana Enel selesai, Italia akan ditanggung 50%.
RCS, CONSOB INVESTIGASI MEDIOBANCA
Rcs turun 1,63% menjadi 0,75 euro tetapi tetap di atas harga penawaran Investindustrial. Guardia di Finanza, atas mandat dari Consob, melakukan inspeksi Mediobanca. Subjeknya adalah waktu terkait dengan deklarasi manajemen puncak Piazzetta Cuccia dan peluncuran tawaran pengambilalihan selanjutnya oleh konsorsium International Media Holding, yang terdiri dari Investindustrial, Mediobanca, Della Valle, Pirelli dan UnipolSai.
MAKSIMUM BARU UNTUK DIASORIN, VOLANO SAES GETERS DAN MONDO TV
Mondo TV (+5,2%) menandatangani perjanjian lisensi baru di Kuwait dengan Media Relation Company untuk hak siar televisi terestrial non-eksklusif di Kuwait dari dua serial animasi.
DiaSorin (+2%) mencetak rekor sejarah baru di pagi hari. Kinerja sejak awal 2016 meningkat menjadi +14%. Senin lalu, saham juga membukukan dividen per saham sebesar €0,65 (hasil 1,24%).
Saes Getters +11,7% setelah peluncuran bisnis "plastik cerdas" dan kemungkinan M&A di Italia.
