Tembak dulu, lalu informasikan diri Anda. Pasar keuangan telah mengadopsi filosofi Old West. Menghadapi munculnya varian baru virus, yang disebut 1.1.520, tiba dari Afrika Selatan, bursa saham bereaksi dengan penurunan tajam meskipun, untuk saat ini, tidak banyak yang diketahui tentang varian yang telah mempengaruhi beberapa negara Afrika tetapi juga Hongkong. Tapi, seperti yang dikatakan Jeffrey Halley, seorang analis di Oanda dari Singapura, “umumnya varian baru lebih berbahaya. Dan ini tentu saja bukan waktunya untuk mengambil risiko." Maka Inggris Raya telah menangguhkan penerbangan dari enam negara Afrika, ditambah Hong Kong, di mana varian yang diyakini sangat menular itu sudah beredar. Ironisnya, mandi air dingin bertepatan dengan Black Friday, perayaan besar menemukan kembali belanja, yang menjanjikan hasil rekor. Yang ekstrem dikutuk untuk hidup berdampingan.
TOKYO DAN HONG KONG TURUN 2%, EMAS NAIK
- Reaksi pasar segera terjadi. Nikkei Tokyo turun 2,6%, Shanghai dan Shenzen CSI 300 -0,6%, Hang Seng Hong Kong -2%. Kospi Seoul -1,7%. Mumbai BSE Sensex -1,5%. S&P ASX200 Sydney -1,7%.
- Bursa regional juga turun, mulai dari Indonesia hingga Filipina Indeks MSCI Asia Pasifik turun ke level terendah dalam dua bulan terakhir. Penjualan terutama mempengaruhi perusahaan pariwisata, perjalanan dan perjalanan.
- Aset-aset safe haven seperti emas, obligasi, dan mata uang yang dianggap aman diapresiasi: persilangan dolar-yen kehilangan 0,5%.
EROPA DAN WALL STREET FUTURES JATUH
Kontrak berjangka mengantisipasi awal penurunan yang kuat juga untuk Eropa dan Wall Street, hari ini setengah layanan (ditutup pada pukul 12) setelah Hari Thanksgiving.
- Masa depan indeks S&P500 menandai penurunan 0,8%. Masa depan Eurostoxx kehilangan hampir 2%.
- Harga pasar runtuh. Imbal hasil obligasi 1,77 tahun Australia turun sembilan basis poin menjadi 1,55%. US Treasury Notes naik 7%, -XNUMX basis poin.
RAND RUNTUH, RUBEL TURUN
- Minyak Brent dan WTI turun 2,5%.
- Salib euro-dolar naik sedikit ke 1,122.
- Rand Afrika Selatan turun 1,5%. Rubel Rusia dan lira Turki juga menurun.
- Emas naik 0,5%, tepat di bawah 1.800 dolar per ons.
MENTERI ITALIA DI PARIS DAN SEBALIKNYA
Dalam pengaturan ini, Roma sedang bersiap untuk menjadi tuan rumah tanda tangan Perjanjian Quirinale antara Italia dan Perancis, perjanjian kerja sama antara kedua negara yang akan mendukung konvergensi posisi mengenai kebijakan Eropa, luar negeri, keamanan dan pertahanan, migrasi dan ekonomi. Mungkin juga ada artikel di teks akhir yang menyediakan integrasi kelembagaan tingkat tinggi: sekali dalam satu kuartal, dan secara bergantian, seorang menteri Italia harus berpartisipasi dalam Dewan Menteri Prancis dan sebaliknya
- Tetapi peristiwa keuangan yang paling signifikan menyangkut dewan direksi Telecom Italia, kemarin didahului oleh perubahan baru.
GUBITOSI MENAWARKAN PENGENDALIAN, POS DI LAPANGAN
""Untuk memfasilitasi proses pengambilan keputusan oleh dewan direksi, saya menyerahkan wewenang yang Anda berikan kepada saya kepada dewan direksi, untuk evaluasi Anda yang sesuai". Kudeta pertama pada malam dewan direksi Telecom Italia yang menjanjikan akan panas terik adalah karya Luigi Gubitosi yang pada Kamis malam menyerahkan kekuasaannya kepada dewan untuk meminta penunjukan penasihat keuangan dan "pemberian segera jangka waktu yang wajar untuk melakukan uji tuntas terbatas” terhadap tawaran KKR.
Jadi "percobaan" yang diinginkan oleh Vivendi dibuka dengan keluarnya manajer, pemegang saham yang membantah hasil dan strategi yang dibuat oleh Gubitosi untuk bereaksi terhadap penurunan pendapatan, peningkatan hutang, dan kegagalan operasi Dazn. Tetapi masa depan mantan petahana TLC tidak dimainkan hanya atau di atas segalanya di dalam dinding papan, seperti yang ditunjukkan, antara lain, oleh tren saham yang tidak stabil, di pusat bursa yang, dalam waktu kurang dari seminggu, melibatkan lebih dari 25% modal. Tim melangkah sejauh 0,5094 euro, melampaui 0,505 euro yang ditempatkan di piring oleh dana Amerika, dengan pasar mulai percaya pada kenaikan untuk mengatasi resistensi Vivendi dan kemudian mundur ke 0,4985 euro.
Lalu ada desas-desus tentang minat protagonis lain dari pertandingan tersebut: tidak hanya firma ekuitas swasta CVC dan Advent, tetapi juga Poste Italiane -2%, menurut rumor yang dikumpulkan oleh Dagospia. Hal-hal berikut berkontribusi untuk mewujudkan suara-suara ini: 1) kesediaan pemerintah Italia; 2) dukungan pesaing untuk pembuatan jaringan tunggal yang sepenuhnya independen dari penyedia layanan.
ECB MENCARI KOMPROMI, EURO DI BAWAH TEKANAN
Dewan Pengatur ECB yang diadakan pada akhir Oktober "menemukan kesepakatan luas tentang fakta bahwa dalam situasi saat ini posisi kebijakan moneter akomodatif harus dikonfirmasi dan terus sesuai untuk mendukung konvergensi inflasi" menuju tujuan jangka menengah. sebesar 2%. Inilah yang muncul dari risalah pertemuan bulan lalu, di mana para bankir mengangkat tangan mereka: bank sentral mungkin tidak tersedia pada pertemuan 16 Desember semua data yang diperlukan untuk mengambil posisi tegas pada inflasi jangka menengah. Kenaikan dapat diharapkan dalam jangka pendek tetapi "penting bahwa Dewan Pelaksana mempertahankan kebebasan yang cukup untuk bermanuver untuk tindakan kebijakan moneter di masa depan", terutama jika kenaikan harga dikonfirmasi sebagai "transisi". Singkatnya, sedikit keuntungan bagi hawks atas dove sehubungan dengan keputusan yang harus diambil atas pembelian sekuritas. Tetapi harus dikatakan bahwa semua bankir setuju bahwa kenaikan suku bunga pada tahun 2022 akan menjadi "prematur".
SPREAD LUAS HINGGA 131, LELANG BOT HARI INI
Publikasi risalah pada hari dengan perdagangan moderat karena penutupan pasar AS memungkinkan sesi yang lebih tenang untuk BTP meskipun tekanan kenaikan pada imbal hasil terus berlanjut.
Premi risiko antara Btp dan Bund naik menjadi 131 poin dari 127 pada penutupan.
Hasil dari Btp naik hingga 1,08% terhadap -0.25% dari Bund dengan durasi yang sama.
Departemen Keuangan telah sepenuhnya menetapkan jumlah maksimum yang ditawarkan BTP jangka pendek 2 tahun, dengan imbal hasil turun menjadi -0,26%. Permintaan tinggi untuk BTP-i 10 tahun, tetapi imbal hasil naik 20 basis poin menjadi -0,65%.
pasar sedang mempersiapkan penunjukan hari ini dengan penempatan Treasury enam bulanan di mana Treasury menawarkan 5 miliar dengan tarif terlihat sedikit bergerak dibandingkan -0,55%, terendah sepanjang masa, di bulan Oktober.
Euro-dolar rebound dari posisi terendah jangka menengahnya di 1,121.
PIATTA BUSINESS SQUARE, FRANKFURT BUKA HINGGA PUKUL 22
Sesi goyah untuk Piazza Affari dengan banyak penyimpangan meskipun sederhana dari paritas. Indeks ditutup dengan warna merah pucat: -0,04% pada 27.098 poin.
Kesepakatan politik telah dicapai pada pemotongan pajak 8 miliar. Pada akhirnya, Irpef menang atas Irap: 7 miliar berbanding satu. Irpef baru tahun 2022 turun menjadi empat tingkat dari lima, memperkuat pemotongan yang juga menyerap bonus 100 euro, meningkatkan area tanpa pajak untuk pensiunan dan wiraswasta. Irap dibatalkan untuk hampir satu juta kemitraan, nomor PPN, profesional, entitas non-komersial, perusahaan baru.
Frankfurt naik 0,24%. Mulai Senin, 29 November, Deutsche Boerse akan tetap buka hingga pukul 22 malam, yaitu hingga New York tutup. Perpanjangan jam akan memungkinkan untuk bereaksi di malam hari terhadap apa yang terjadi di pasar Amerika dan mendapatkan keuntungan dari keuntungan perdagangan.
PDB Jerman tumbuh sebesar 1,7% pada kuartal ketiga. Peningkatan kasus virus corona (75.961 baru kemarin) dan tingkat inflasi yang luar biasa tinggi membebani kepercayaan konsumen: indeks sentimen konsumen turun ke -1,6 poin, terendah sejak Juni.
REMY COINTREAU +13% MEMBUAT TOAST UNTUK PARIS
Paris naik 0,48%; Amsterdam +0,57%; Madrid +0,54%; London +0,32%
Remy Cointreau +13,5% memberikan euforia bursa saham Paris setelah hasil yang luar biasa: laba operasi berlipat ganda berkat reli penjualan di China dan AS. Pernod Ricard juga naik +2,95%. Lvmh +1,45% berkat towing dari Moet Hennessy.
Di Zurich, Swiss Life naik 3,55% setelah pengumuman pembelian baru senilai satu miliar franc Swiss dan kenaikan dividen.
ENEL MENYALA MILAN, HUJAN PROMOSI
Piazza Affari sekali lagi diterangi oleh Enel +1,48% setelah penilaian positif para analis setelah presentasi rencana hingga 2024. Intesa Sanpaolo menaikkan peringkat saham dari tambah menjadi beli. “Target baru 2022-2024 secara substansial sejalan dengan perkiraan dan konsensus kami”, lapor para analis, yang menyoroti peningkatan investasi. Equita sim, di sisi lain, meningkatkan bobot saham di portofolio utama sebesar 100 basis poin, mengonfirmasi rekomendasi beli dan target harga di 8,4 euro. Beli juga dikonfirmasi oleh Deutsche Bank (target harga 8,5 euro). Untuk Kepler Cheuvreux target harganya 9,2 euro, untuk Barclays 9,7 euro (overweight).
Di antara utilitas, peningkatan kuat untuk Alerion +5,5%, yang diuntungkan dari investasi besar yang diharapkan dalam energi terbarukan.
CAMPARI RUNS, DIASORIN PULIH
Eksploitasi Remy Cointreau memberikan sayap ke Campari +3%. Wawasan tentang kemewahan: Tod's +1,4%, Ferragamo +2,35%
Diasorin sedikit naik +0,2%, pulih setelah keputusan Intesa San Paolo untuk memotong rekomendasi untuk "tahan" dari "tambahkan":
Abaikan para bankir: Unicredit -2%. Fokus pada Generali -0,43% setelah grup asuransi mengumumkan bahwa mereka telah mengadakan negosiasi eksklusif dengan Crédit Agricole Assurances untuk mengakuisisi La Medicale, sebuah perusahaan asuransi yang ditujukan untuk profesional perawatan kesehatan.
MORGAN STANLEY MEMBERI BIAYA UNTUK PRYSMIAN
Penjualan Prysmian +1,2% dipromosikan oleh Morgan Stanley yang menaikkan harga target menjadi 35 euro dari 34
Sektor minyak dan jasa minyak turun: Tenaris -0,93%, Saipem -0,98%, Eni -0,57%. Fokus tetap pada pertemuan OPEC+ minggu depan,
GAS PLUS DALAM PENERBANGAN, TAKE OFF TAKE OFF PADA RUPSLB
Keluar dari keranjang utama:
- Vola Gas Plus +9% setelah pengumuman bahwa pembangunan pertama dari empat sumur pengembangan proyek Longanesi telah dimulai, dengan demikian memulai fase pengembangan proyek Italia terpenting grup, dengan perkiraan cadangan gas 2P di 1.100 juta meter kubik bagian Gas Plus.
- Debut yang sangat positif di EMG untuk Take Off, rantai ritel pakaian yang menghasilkan 10%.
