SERANGAN DI TEMPAT BISNIS
REKOR BARU SEBARAN BTP-BUND
Bursa saham Milan diserang: Ftse Mib turun menjadi 18.969 poin untuk kemudian ditutup pada 19049,88 poin, turun 3,47%. Bursa saham Eropa lainnya juga berada di zona merah, tetapi dengan penurunan yang lebih terkendali: Dax -0,92%, Cac -1,67%, Ftse 1,06 -100%. penjualan dipicu oleh mekanisme stop loss. Tetapi Italia dilanda serangan spekulatif yang belum pernah terjadi sebelumnya: kekhawatiran internasional membebani krisis utang Yunani dan untuk negara-negara periferal setelah penurunan peringkat Moody di Portugal, ekspektasi hasil stress test untuk bank, tetapi juga ketidaktahuan politik terkait dengan manuver dan kemungkinan, tetapi tidak mungkin, pengunduran diri Menteri Ekonomi Giulio Tremonti.
Koktail mematikan yang menawarkan hak untuk berspekulasi, lengkap dengan Consob turun ke lapangan untuk memantau keruntuhan yang paling mencurigakan. Tsunami sepenuhnya menginvestasikan obligasi pemerintah: penyebaran BTP 245 tahun di atas obligasi serupa Jerman melonjak ke rekor baru 228 basis poin, kemudian kembali ke 5,36 (dengan tingkat imbal hasil BTP 10 tahun naik menjadi 13%). Hasil obligasi 17,77 tahun Portugis juga terbang di atas 16,40%, sama seperti obligasi dua tahun hingga 12,96%. Rekor juga untuk Italia yang mencapai XNUMX%, sementara angka XNUMX tahun naik menjadi XNUMX%.
Tetapi penghindaran risiko juga mempengaruhi Belgia, Belanda, Austria dan Finlandia dengan semua penyebaran pada pelebaran Bund Jerman. Pada sore hari, mood dari semua daftar harga diperparah oleh data pengangguran AS yang juga menyebabkan bursa saham Eropa lainnya mempercepat penurunan, yang bertahan lebih baik dari Milan di pagi hari. Nyatanya, data bulan Juni ternyata jauh di bawah ekspektasi (setelah perkiraan ADP untuk sektor swasta justru lebih baik dari yang diharapkan): jumlah pekerja non-pertanian hanya meningkat 18.000, jauh di bawah ekspektasi 90.000 pekerjaan baru dan tingkat pengangguran naik menjadi 9,2% pada bulan Juni, dibandingkan dengan ekspektasi 9,1% dan angka Mei juga 9,1%, tertinggi sejak Desember 2010.
Data penjualan di AS juga buruk: di bulan Mei persediaan barang tahan lama meningkat sebesar 1,8% setiap bulan, dibandingkan dengan ekspektasi +0,7% dan +1,1% di bulan lalu. Angka tersebut merupakan peningkatan terbesar sejak April 2006 (pada saat itu +2,0%). Penjualan grosir turun 0,2%, sementara pertumbuhan diharapkan sebesar 0,2%. Minyak di New York mundur menjadi sekitar 96 dolar per barel. Wall Street juga lemah, dibuka lebih rendah (Dow Jones dan S&P500 di -0,7% dan Nasdaq di -1%) dan sekarang Dow Jones turun 0,89% dan Nasdaq sekitar satu poin persentase. Peningkatan penghindaran risiko juga tercermin dalam nilai tukar euro-dolar yang mengalami hari yang bergejolak dan jatuh di bawah 1,425 (terendah intraday 1,42): investor menghukum euro dibandingkan dengan mata uang yang lebih aman. Euribor 1,593 bulan pada penetapan hari ini naik menjadi 3% (kemarin 1,583%), nilai tertinggi dibandingkan 18 Maret 2009.
UNICREDIT DALAM PANDANGAN
MPS MENUTUP KENAIKAN
Di Piazza Affari kami hidup kembali hari penuh gejolak Jumat 24 Juni dengan jatuhnya saham bank secara tiba-tiba setelah awal sesi yang berhati-hati secara keseluruhan. Di ruang operasi ada pembicaraan tentang spekulasi dan tentang Italia di garis bidik. Dan Consob telah mengambil lapangan, bekerja untuk memverifikasi apakah ini adalah pertukaran yang tersebar luas atau malah ada perantara yang lebih aktif. Baru hari ini, sidang lembaga pemeringkat Moody diadakan di Consob yang pada tanggal 23 Juni mengumumkan bahwa mereka telah menempatkan kelayakan kredit dari 6 bank Italia di bawah pengawasan, memperkuat kegugupan yang sudah tinggi tentang situasi krisis utang negara Yunani. Semua mata tertuju pada bank-bank Italia pada hasil stress test yang akan diumumkan pada 15 Juli. Menurut laporan dari Bloomberg, dokumen awal UE menetapkan bahwa bank yang gagal dalam stress test dan memiliki Core Tier 1 di atas tetapi mendekati 5% harus menyajikan rencana rekapitalisasi pada akhir September. Mereka harus mengumpulkan dana di pasar tetapi ada juga kemungkinan bahwa masing-masing pemerintah akan dipanggil, secara ekstrem, untuk campur tangan.
Dan kegugupan memengaruhi Unicredit di atas segalanya: ada keyakinan bahwa pada akhirnya grup juga harus direkapitalisasi. Kita berbicara tentang 5 miliar. Saham ditutup turun 7,85% menjadi 1,232 setelah ditangguhkan pada downside di pagi hari (teoritis -5,76%). Bank yang dipimpin oleh Federico Ghizzoni setelah kepergian Alessandro Profumo yang bergolak September lalu belum berpartisipasi dalam gelombang rekapitalisasi yang melanda sektor ini: seruan baru kepada pemegang saham sejauh ini telah dikecualikan oleh Ghizzoni setidaknya untuk tahun 2011. Ini akan menjadi peningkatan ketiga dalam tiga tahun: peningkatan terakhir terjadi pada awal 2010 sekitar 4 miliar sementara empat miliar lainnya telah dikumpulkan pada tahun 2009.
Gubernur Bank of Italy, Mario Draghi, yang akan segera menjabat di Eurotower, melakukan intervensi dalam stress test: "Saya yakin - katanya - berdasarkan analisis kami bahwa perantara Italia akan lulus stress test yang sedang berlangsung oleh margin yang signifikan." Markas Besar Eropa". Dan dia menambahkan tentang manuver ekonomi pemerintah: "Ini merupakan langkah penting untuk konsolidasi keuangan publik, langkah-langkah tersebut membuat anggaran berimbang pada tahun 2014 menjadi kredibel dan awal dari tren penurunan rasio utang/PDB". Menurut rumor, penutupan peningkatan modal 2,5 miliar Mps hari ini akan tercapai dengan lebih dari 95%. Namun, setelah membuka sesi, saham kembali ke merah dengan penjualan di semua bank di tengah pagi dan ditutup turun 3,01% menjadi 0,515. Grup tersebut mengumpulkan opini positif lainnya dari para analis. BofA Merrill Lynch membawa valuasinya menjadi netral dari kinerja buruk dengan target harga 0,70 euro: rekam jejak dalam meningkatkan efisiensi kredibel, adalah pendapat analis, dan penilaian bank saat ini setelah peningkatan modal juga menarik dalam cahaya fakta bahwa MPS akan dapat mulai membayar dividen lagi setelah fase pembatasan. Unicoop Firenze, pemegang saham dengan 2,988%, juga mengikuti kenaikan tersebut, menambah konfirmasi kepercayaan yang telah diterima dari semua pemegang saham utama lainnya. Sementara itu, komunikasi transaksi internal menunjukkan bahwa Francesco Gaetano Caltagirone berbelanja di saham tersebut, membeli lebih dari 4 juta saham dalam berbagai tahapan antara tanggal 7 dan 10 Juni melalui perusahaannya dengan harga sekitar 6 juta euro.
Semua bank lain juga buruk: Intesa Sanpaolo meninggalkan lapangan 4,56% di 1,654, Bpm 6,12 di 1,533 dan Banco Popolare 6,46% di 1,42. Pengamatan khusus hari ini juga Fonsai, di antara saham terburuk Ftse Mib yang ditutup turun 7,01% menjadi 2,07 euro pada hari terakhir perdagangan hak (-31,56% menjadi 0,924). Grup asuransi Ligresti, setelah melonjak mendekati awal 3% menjadi 2,314 euro per saham, juga ditangguhkan di pagi hari dengan penurunan (-3,41% teoretis). Sementara itu, kemarin antimonopoli menyetujui pakta Premafin – Unicredit dengan komitmen yang dilakukan kedua pihak untuk mengimbangi penguatan modal Mediobanca akibat masuknya Piazza Cordusio ke dalam Fonsai. Manajemen aset juga buruk, dengan saldo negatif 3,1 miliar di bulan Juni (setengah miliar untuk dana ekuitas saja). Azimut kehilangan 5,61%. Mediolanum (-3,32 persen) dan Banca Generali (turun 2,93%) juga turun, tetapi mereka termasuk di antara lima kelompok yang mencatat arus masuk positif pada bulan Juni.
FIAT MEMPERLAMBAT DI BRASIL
ANSALDO STS TERJATUH DI VOSSLOH
Fiat (-3,27%) menderita kekhawatiran tentang perlambatan pasar Brasil. Grup tersebut telah menutup pabrik Cordoba di Argentina selama seminggu dan juga dapat menutup lokasi produksi Betim di Brasil. Sebuah catatan dari grup pada sore hari terkait dengan berita penutupan pabrik bahwa "pabrik Fiat di Betim, Brasil, akan menutup satu shift jalur produksi selama seminggu untuk alasan perawatan rutin dan untuk menyeimbangkan bauran produksi ” dan bahwa “pabrik Fiat di Cordoba, Argentina, mengalami penutupan teknis selama satu minggu terutama untuk menyeimbangkan bauran produksi dan logistik”, karena hubungan perdagangan saat ini antara Brasil dan Argentina. Hari ini Fiat juga mengumumkan penyelesaian pinjaman obligasi dua euro yang harganya ditetapkan pada 5 Juli. Surat berharga yang diterbitkan oleh Fiat Finance and Trade Ltd ini diberi peringkat Ba1 oleh Moody's Investors Service, BB oleh Standard & Poor's dan BB+ oleh Fitch. Catatan telah diakui untuk dicatatkan di Bursa Efek Irlandia
Ansaldo Sts turun 7,27% menjadi 0,883 setelah peringatan laba diluncurkan oleh Vossloh Jerman karena keterlambatan pembangunan rel kecepatan tinggi di China dan Rusia. Pasar khawatir bahwa perlambatan beberapa proyek di China dapat menjadi sinyal buruk bagi sektor tersebut dan karena itu juga memengaruhi perusahaan Italia yang 40% dikendalikan oleh Finmeccanica yang, bagaimanapun, hadir di China di segmen transportasi metropolitan dan tidak dalam kecepatan tinggi.
TELECOM TARUHAN PADA SERAT OPTIK CARIOCA
PENAWARAN TENDER UNTUK PARMALAT TUTUP
Telecom Italia, melalui anak perusahaannya Tim Cellular, telah mengakuisisi grup Brasil Aes Atimus seharga 700 juta, yang memiliki 5.500 kilometer serat optik antara Sao Paulo dan Rio de Janeiro, wilayah terpadat di negara itu. Ini adalah akuisisi pertama dari aset sebesar ini dalam beberapa tahun terakhir, tetapi grup menetapkan bahwa "operasi tidak mengubah rencana deleverage yang disajikan ke pasar Februari lalu". Saham ditutup turun 2,21% pada 0,883 euro per saham. Penawaran tender untuk Lactalis di Parmalat ditutup hari ini (-2,26%): grup Prancis telah naik di atas 50% kemarin, memastikan kontrol pasti dari grup Collecchio sehari sebelum akhir penawaran tender . Dana asing telah bergabung dan juga Intesa Sanpaolo yang telah menyerahkan seluruh paket sahamnya sebesar 2,438% dengan harga lebih dari 110 juta euro. Dalam gempa yang mengguncang Piazza Affari, satu-satunya kenaikan Ftse Mib dicapai oleh Bulgari yang ditutup pada 0,883, naik 2,21%.
