Minyak, suku bunga, bank, dan TV kecil. Daftar bahan untuk akhir tahun yang menjanjikan hal baru, tidak selalu jelas, panjang. Sehari sebelum pertemuan para bankir Fed, dalam konklaf mulai malam ini untuk memberikan lampu hijau pada kenaikan biaya uang, diguncang oleh minyak, yang naik ke level tertinggi 18 bulan setelah kesepakatan antara OPEC dan produsen non-OPEC. . Kesepakatan tersebut, dimaksudkan untuk mempercepat kembalinya inflasi, berdampak langsung pada imbal hasil obligasi pemerintah AS, yang melonjak melampaui ambang batas 2,5% untuk pertama kalinya sejak Oktober 2014, dan pada dolar, karena pengereman untuk pertama kalinya. waktu di era Trump, takut bahwa Fed akan memberi sinyal dalam pernyataan terakhir besok bahwa mata uang telah terlalu tinggi.
Ini adalah skenario makro di mana pertandingan penting terbuka, jika tidak menentukan keseimbangan keuangan Bel Paese. Sambil menunggu berita di depan Monte Paschi, keadaan darurat pertama untuk perdana menteri baru Paolo Gentiloni, perhatian difokuskan pada rencana bisnis Unicredit yang baru untuk mendukung peningkatan modal 13 miliar, yang sudah dijamin dan yang akan mengubah struktur kepemilikan saham, dengan turunnya Yayasan. Rencana tersebut didahului dengan penjualan Pioneer ke Amundi, keturunan asli keuangan Prancis. Dan mitra baru bisa datang dari Paris yang akan menanggapi seruan CEO Jean-Pierre Mustier.
Sementara itu, yang mengejutkan, Vincent Bolloré mematahkan penundaan tersebut dengan mengumumkan pembelian 3,01% Mediaset dengan maksud untuk meningkat menjadi "saham yang awalnya dapat mewakili antara 10 dan 20% dari modal". Pengambilalihan besar-besaran, tuduh Fininvest, yang belum diberitahu tentang niat mantan sekutu itu. Tapi juga elemen baru yang menambah ketegangan pada kerangka politik yang sudah bergejolak.
DAFTAR HARGA MENUNGGU FED. LOCKHEED SERANGAN TRUMP
Meteo Borsa, sementara itu, memperkirakan waktu yang tidak pasti pada daftar harga. Hujan tiba-tiba pada saham dan obligasi tidak dikecualikan. Pasar saham Asia sedikit bergerak, menunggu pergerakan bank sentral AS. Tokyo mulai ditutup naik 0,5%. Seoul dan Mumbai naik 0,2%. Pasar saham China turun sedikit, meskipun data ekonomi makro positif. Produksi industri naik lebih dari yang diharapkan pada bulan November (+6,2% YoY). Penjualan ritel naik 10,8%, kenaikan terkuat sejak Desember 2015. Hong Kong turun 0,1% dan Shanghai 0,2%.
Penutupan yang tidak pasti juga untuk pasar AS. Kenaikan harga minyak mendukung Dow Jones +0,12%. Turun indeks S&P 500, yang kehilangan 0,2%, Nasdaq -0,75%. Di media, Viacom jatuh bebas (-9%) setelah penghentian merger dengan CBS: pemegang saham mayoritas kedua perusahaan tidak lagi ingin melanjutkan proyek tersebut. Penurunan tajam saham Pertahanan setelah Presiden terpilih Donald Trump menolak pesawat tempur F35 baru dengan tweet, menulis bahwa program tersebut perlu ditinjau karena biaya di luar kendali: Lockheed Martin -2,4%.
TERBANGKAN MENTAH. EXXON MERAYAKAN PENGANGKATAN TILLERSON
Bukti kuat Exxon Mobil: +2,2% di atas ambang batas 90 dolar. Selain reli minyak, saham diuntungkan oleh berita bahwa pagi ini Donald Trump akan menunjuk Rex Wayne Tillerson, mantan nomor satu raksasa minyak, menteri luar negeri. Tillerson adalah pengusaha AS yang paling dekat dengan Vladimir Putin yang telah menandatangani perjanjian besar untuk eksplorasi simpanan di Kutub Utara yang diblokir oleh embargo yang diputuskan oleh Barack Obama.
Pagi ini, harga minyak sedikit bergerak setelah reli kemarin: Brent diperdagangkan pada 55,81 dolar per barel (+0,2%), Wti pada 52,70 (-0,1%). Sumbu untuk lompatan baru emas hitam dinyalakan oleh produsen non-OPEC (antara lain Meksiko, Oman, Azerbaijan) yang Sabtu lalu, di bawah kepemimpinan Rusia, menandatangani kesepakatan dengan Arab Saudi untuk pemotongan produksi sebesar 558 barel minyak. minyak per hari mulai Januari mendatang. Lebih dari separuh "pengorbanan" dilakukan oleh Moskow (-300 barel), sudah menjadi pencipta dan penjamin perjanjian sebelumnya antara Iran dan Arab Saudi yang telah menyebabkan pemotongan OPEC sebesar 1,2 juta barel.
Dengan demikian, situasi yang belum pernah terjadi sebelumnya tercipta untuk dunia emas hitam yang bermasalah: kesepakatan yang menyangkut lebih dari 60% cadangan minyak planet ini, bahkan mungkin lebih jika orang berpikir bahwa Norwegia bermaksud untuk beradaptasi dengan aliansi baru. Minyak Amerika, yang dapat memainkan peran yang mengganggu di pasar, tetap berada di luar permainan: pada tingkat harga ini, minyak serpih Amerika menjadi lebih murah, juga karena kemajuan besar yang memungkinkan untuk menurunkan biaya produksi di bawah $50.
ENI DI ATAS BERKAT ATAS PERJANJIAN DENGAN ROSNEFT
Stok minyak terus meningkat. Di Paris Total meningkat sebesar 1,3%, di Amsterdam Royal Dutch Shell +1,5%, di London BP +0,8%. Minyak dan gas Stoxx naik lebih dari 2% ke level tertinggi sejak Juli 2015. Saham seperti Tullow Oil, Petrofac dan Eni termasuk yang terbaik dengan kenaikan antara 3,5 dan 9,5%.
Bahkan, di antara sekuritas yang paling populer adalah Eni (+3,72%). Bukan hanya ledakan harga minyak mentah yang mendukung anjing berkaki enam itu, tetapi juga kesepakatan yang diumumkan untuk menjual 30% ladang Shorouk (gas) Mesir ke Rosneft Rusia seharga $2,8 miliar dan dari penghargaan para analis untuk operasi terbaru (penjualan bagian dari gas dan ladang Mesir di lepas pantai Mozambik.
Banca Imi, menjelang Hari Investor hari ini di New York, menaikkan penilaiannya menjadi Beli dari Tahan, membawa target harga menjadi 17,40 euro dari 13,90 euro. Moody's mengkonfirmasi peringkat Baa1 dengan prospek stabil. Lembaga pemeringkat menjelaskan bahwa keputusan tersebut "mencerminkan potensi pertumbuhan hulu yang positif dan peningkatan arus kas yang diantisipasi di belakang aset manufaktur baru berbiaya rendah dan kenaikan harga minyak."
Tenaris (+2,72%) dan Saipem (+2,92%) juga naik bersama Eni. Trevi Finanziaria (+13,10%) patut mendapat catatan terpisah: anak perusahaan Drillmec kemarin mengumumkan kontrak senilai 160 juta dolar untuk pekerjaan di ladang minyak di Amerika Latin dan Timur Tengah. Trevi terlibat dalam pemulihan bendungan Mosul, yang rusak akibat konflik.
TEMPAT BISNIS TOP, TINGKATKAN PENYEBARAN
Piazza Affari kemarin adalah Bursa Efek Eropa terbaik, satu-satunya yang ditutup di wilayah positif. Futures belum banyak bergerak mengingat pembukaan Eropa. Di Milan, Ftse Mib naik 0,42% sementara indeks utama lainnya mengalami penurunan: London -0,92%, Frankfurt -0,12% dan Paris -0,07%.
Ancaman deflasi di zona euro sebagian besar telah hilang tetapi negara-negara blok masih membutuhkan stimulus untuk mendorong inflasi kembali ke target ECB sekitar 2%. Ini adalah pendapat anggota dewan pemerintahan dari lembaga pusat Eropa, Benoit Coeure. Menanggapi beberapa pertanyaan melalui Twitter, Coeure juga menjelaskan bahwa "helicopter money", atau gagasan untuk mendistribusikan uang ECB langsung kepada warga, merupakan konsep yang dimaksudkan untuk mengaburkan batas antara kebijakan moneter Frankfurt dan kebijakan fiskal berbagai pemerintahan.
Spread antara Btp dan bund turun menjadi 160 basis poin, dari 168 pada hari Jumat, setelahnya penutupan zip krisis pemerintah. Perdagangan 2,07 tahun pada 30%. Tren kenaikan imbal hasil obligasi ekstra panjang terus berlanjut, baik Btp 12 maupun Bund dan Bono dengan durasi yang sama. Departemen Keuangan kemarin menempatkan Treasuries 0,190 bulan pada imbal hasil rata-rata tertimbang -XNUMX%.
MUSTIER MELUNCURKAN PENINGKATAN DAN MENGUMUMKAN PEMOTONGAN
Selain minyak, bank masih menjadi pusat perhatian di Piazza Affari. Pantauan khusus Unicredit yang kemarin sore berbalik arah justru closing turun sebesar 3%. Rencana restrukturisasi grup diungkapkan ke pasar pagi ini di London: peningkatan modal 13 miliar di bawah opsi, dijamin sepenuhnya oleh konsorsium yang dipimpin oleh UniCredit Cib, Morgan Stanley dan Ubs sebagai penasihat penataan. Pool juga termasuk, sebagai koordinator global bersama, Bofa Merrill Lynch, Jp Morgan dan Mediobanca, sementara Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs dan HSBC adalah koordinator co-global dan bookrunners bersama. Pertemuan untuk lampu hijau operasi diadakan pada 12 Januari. Para pemegang saham juga harus menyatakan pendapatnya atas usulan pengelompokan saham biasa dan tabungan dengan rasio satu saham baru untuk setiap 10 saham yang dimiliki.
Rencana tersebut membayangkan 6.500 redudansi bersih lebih lanjut pada tahun 2019, dengan total pengurangan bersih personel sekitar 14 unit. Penghematan dalam hal biaya personel mencapai 1,1 miliar. CEO Jean-Pierre Mustier mempresentasikan dirinya di Hari Investor di London dengan telah mengumumkan pelepasan lebih dari 8 miliar euro termasuk penjualan Pioneer ke Amundi seharga 3,545 miliar.
MPS Ajukan PERMOHONAN KE KONSOB
Banca Monte Paschi ditutup kemarin dalam proses (+3,7%) setelah crash pada hari Jumat (-10,55%) di tengah gelombang rumor tentang tidak ada penundaan yang diminta dari ECB untuk peningkatan modal. Mulai Kamis, Bank bermaksud untuk meluncurkan pembukaan kembali penawaran kepada pemegang obligasi dan penempatan saham baru secara pribadi dengan investor yang telah menyatakan minatnya dalam beberapa minggu terakhir (dimulai dari Qatar). Dengan tujuan ini, dewan direksi akan bertemu pada hari Rabu, ketika semua otorisasi yang diperlukan harus tiba untuk pembukaan kembali latihan 'manajemen liabilitas', yaitu perpanjangan rencana konversi sukarela menjadi saham untuk pelanggan ritel sekitar 2 miliar.
Di antara bank lain, Intesa -0,6%, Banco Popolare -0,7%, Ubi +1,2%. Di antara perusahaan asuransi, Generali naik 0,2%: Barclays menurunkan rekomendasinya menjadi Underweight dari Equal Weight, tetapi menaikkan harga target menjadi 13 euro dari 11,30 euro.
VI PENJUALAN: DI MEDIASET HINGGA 20%
Pertempuran untuk Mediaset (-1,2%) dimulai pagi ini di Piazza Affari setelah "deklarasi perang" Vivendi (sebagaimana didefinisikan oleh Fininvest). Perusahaan Prancis menyatakan bahwa "kepentingan strategis dari kemitraan industri yang diumumkan pada 8 April 2016 melampaui masalah sengketa yang tertunda di Mediaset Premium".
Oleh karena itu, catatan itu berlanjut, “Vivendi mengumumkan telah melewati ambang batas 3% hari ini dari modal saham Mediaset dan sekarang memegang 3.01%". Selanjutnya, perusahaan mengumumkan bahwa mereka berniat untuk terus membeli saham Mediaset berdasarkan kondisi pasar, untuk menjadi, jika memungkinkan, pemegang saham industri terbesar kedua Mediaset, dengan saham yang, pada awalnya, dapat mewakili antara 10% dan 20% dari modal perusahaan. Perangkat media”.
TWEET PRESIDEN AS BREAKING LEONARDO
Fiat Chrysler menonjol di antara saham industri (+1%). Perlambatan oleh Leonardo, yang berakhir turun 0,3% setelah tweet Donald Trump di mana presiden baru AS mengkritik pesawat tempur F35 baru, mengatakan bahwa biaya di luar kendali. Kenaikan yang bagus untuk Yoox (+0,9%).
