Ini adalah revolusi untuk kapitalisme Italia. Rabu 6 November Unicredit telah menjual seluruh sahamnya di Mediobanca, melalui prosedur percepatan bookbuilding yang dikelola oleh Bofa Securities Morgan Stanley dan Unicredit Corporate & Investment Banking. Penyelesaian penawaran diharapkan pada 11 November 2019.
Unicredit akan menghasilkan sekitar 800 juta dari operasi, yang berlangsung dalam waktu a kisaran harga 10,53-10,78 euro. Operasi yang memungkinkan institusi yang dikelola oleh Alberto Nagel memperoleh keuntungan modal yang besar. Harga termasuk diskon sekitar 2,3%. dibandingkan dengan harga penutupan pra-pengumuman terakhir Mediobanca.
Orang nomor satu Unicredit, Jean Pierre Mustier, telah berjanji untuk tidak mencampuri alokasi saham dan untuk "mendukung ekonomi riil di berbagai pasar": hasil penjualan sebenarnya akan diinvestasikan kembali dalam pengembangan aktivitas pelanggan.
Dampak yang diharapkan dari penjualan, yang akan diperhitungkan pada kuartal keempat, adalah pada dasarnya netral pada rasio modal CET1 Unicredit. Institut akan mempresentasikan rencana industri baru dalam waktu kurang dari sebulan, pada tanggal 3 Desember.
Namun, dengan operasi ini, keseimbangan berubah baik di Mediobanca – yang semakin menjadi perusahaan publik – dan di Generali, di mana Piazzetta Cuccia adalah pemegang saham pertama dengan 13%.
Di Mediobanca hari ini Leonardo Del Vecchio, menunggu untuk naik di atas 10%, mengandalkan 7,54% dari modal (ditambah satu saham sekuritas yang diperoleh dalam lelang hari Rabu), di depan Vincent Bolloré, yang turun menjadi 6,73%.
Secara umum, bagaimanapun, Del Vecchio dapat mengandalkan 4,85% dari Delfin, selain 13% di Mediobanca.
Oleh karena itu, pada titik ini, hipotesis aliansi antara Mustier dan CEO Prancis Generali, Philippe Donnet, mungkin dengan dukungan Bolloré, untuk membawa Generali sebagai mas kawin ke Prancis di Axa, kehilangan semua kredibilitas.
Di sisi lain, Mediobanca menjadi semakin diperebutkan. Masih terlalu dini untuk mengatakan apakah Del Vecchio ingin melanjutkan pengambilalihan ibu kota Piazzetta Cuccia, namun tentunya penjualan saham Unicredit membuka lubang di modal institut yang dapat diisi oleh investor Italia atau asing lainnya.
UNICREDIT: TRIWULAN DI LUAR EKSPEKTASI, SAHAM BERJALAN
Adapun akun, Unicredit ditutup 9 bulan pertama tahun 2019 dengan laba bersih 4,3 miliar dan laba disesuaikan 3,3 miliar (+8,2%), dengan rote yang disesuaikan 8,7%. Dalam kuartal ketiga laba naik 25,7% menjadi $1,1 miliar. Data di atas konsensus e saham di bursa efek keuntungan 3,6%, memimpin Ftse Mib.
CEO, Jean Pierre Mustier, berkata, “Kuartal ini diuntungkan oleh dinamika bisnis yang kuat, pendapatan perdagangan yang kuat, dan fokus kami pada manajemen biaya yang disiplin, yang terus memberikan hasil. Berkat tindakan proaktif dan tegas kami, kami telah mencapai tujuan utama kami atau kami akan melampauinya pada akhir tahun ini”.
Oleh karena itu, panduan 2019 telah dikonfirmasi, yang memperkirakan pendapatan sebesar 18,7 miliar dan laba bersih yang disesuaikan sebesar 4,7 miliar, dengan pendapatan lebih besar dari 9% dan pendapatan grup inti lebih besar dari 10% untuk keseluruhan tahun 2019.
MUSTIER: "KAMI MEMIKIRKAN HOLDING INTERNASIONAL BERBASIS DI ITALIA"
Selama panggilan konferensi dengan analis, Mustier kemudian menambahkan: “Kami tidak pernah mengatakan kami akan memiliki perusahaan induk di Jerman. Kami telah mengatakan bahwa kami ingin memiliki perusahaan induk internasional dan akan berbasis di Italia dan tidak akan terdaftar. Itulah yang ada dalam pikiran kami."
Selain itu, "kami terbuka untuk kemungkinan mengevaluasi pembelian kembali jika saham kami diperdagangkan dengan diskon pada aset berwujud", kata manajer Prancis tersebut.
