Hari penting bagi kancah perbankan Italia. Hari ini majelis Unicredit diminta untuk menyetujui peningkatan modal 13 miliar yang diusulkan oleh direktur pelaksana, Jean Pierre Mustier. Sementara itu, Ubi telah membuat penawaran yang mengikat kepada Bank of Italy untuk mengambil alih Banca Etruria, Banca Marche dan Carichieti dengan harga simbolis satu euro setelah rekapitalisasi.
Saham lain yang harus diperhatikan hari ini adalah dari Mediaset e Tod's. Il Biscione (kemarin +5,9%) membantah kemungkinan adanya kesepakatan dengan Vivendi, setelah beredar rumor kemarin bahwa Vincent Bolloré menawarkan saham Vivendi kepada keluarga Berlusconi untuk menyelesaikan perselisihan antara kedua kelompok tersebut.
Adapun perusahaan yang dipimpin oleh Diego Della Valle, masuknya Bonomi masih bertahan dengan 3%, yang kemarin menyebabkan saham melonjak hampir 7%, menyeret seluruh sektor: Moncler (+ 3,24%), Ferragamo (+ 0,16%) e cucinelli (% + 0,74).
Namun perhatian pasar di seluruh dunia kemarin terfokus pada Amerika Serikat. “Saya akan menjadi pencipta pekerjaan terbesar yang pernah Tuhan tempatkan di bumi, saya akan berusaha sangat keras. Saya tidak sabar untuk memulai." Jadi, dengan pernyataan megalomaniak ini, Donald Trump menampilkan dirinya kepada dunia, tanpa menambahkan, sebenarnya, berita bagus apa pun yang telah dia antisipasi dalam sebulan terakhir dengan suara tweet. Dalam pidatonya, Trump mengkonfirmasi pembangunan tembok di perbatasan dengan Meksiko dan pencabutan Obamacare.
Dan dia berterima kasih sekali lagi kepada Fiat Chrysler dan Ford atas investasi baru di Amerika Serikat. "Jika pemilihan tidak berjalan seperti itu, tidak akan ada investasi dan iklim baru ini". Di sisi lain, pukulan datang terhadap industri farmasi: "Saya ingin perusahaan farmasi kembali ke Amerika Serikat, kami membutuhkan daya saing yang lebih besar". Tetapi presiden saya tetap tidak jelas tentang tenun dan tidak berbicara tentang rangsangan baru untuk ekonomi. "Pada dasarnya hampir bukan peristiwa - komentar Giuseppe Sersale dari Anthilia - dalam arti bahwa kita hanya tahu sedikit tentang kebijakan ekonomi Trump". Bukan kebetulan bahwa Wall Street, yang sudah euforia, ditutup selama sesi tersebut.
Bicara soal politik, setting Piazza Affari lebih baik: Mahkamah Konstitusi menolak referendum tersebut mencabut amandemen pasal 18 yang diperkenalkan dengan UU Pekerjaan. Pertanyaan tentang pemecatan yang melanggar hukum dinyatakan "tidak dapat diterima". Mahkamah Konstitusi, di sisi lain, mengakui pertanyaan tentang voucher dan tanggung jawab bersama dalam tender. Dengan demikian risiko menghidupkan kembali musim ketidakpastian menunggu pemungutan suara dihilangkan.
TRUMP CLUB PHARMA DAN MEKSIKO
Dolar menahan terhadap euro (1,0602 dari 1,0454) dan yen (114,79). Akibatnya, Bursa Efek Tokyo melemah (-0,9%), tertahan oleh dampak ekspor, sementara pasar kawasan Asia Pasifik pulih: Sydney +0,3%.
Hidangan pasar Cina. Trump belum menyebutkan tindakan hukuman apa pun terhadap China. Sebaliknya, Ray Tillerson, dalam sidang Senat sebelum pengangkatannya sebagai Sekretaris Negara, mengancam akan mencegah angkatan laut Beijing mengakses pulau-pulau buatan yang dibuat oleh Beijing di lepas pantai.
Peso Meksiko kembali tertekan pagi ini di 21,9132 terhadap mata uang AS di belakang ancaman pembalasan pajak bagi produsen mobil yang berniat memproduksi di bawah Rio Bravo.
Performa Wall Street yang bergelombang: semarak di awal, lalu menurun sebelum lompatan keyakinan terakhir. Dow Jones naik hampir 100 poin indeks, atau 0,5%, menjadi 19.958 poin, hanya kurang dari 20.000 poin. Indeks S&P500 naik 0,3% dan Nasdaq naik 0,2%, meskipun penurunan indeks biotek (-2,96%) dihukum oleh kata-kata Trump tentang harga obat-obatan.
Indeks sektor kesehatan ditutup dengan penurunan 1%, mengurangi separuh kerugian yang terakumulasi setelah sepak terjang Trump yang menuduh perusahaan farmasi "lolos begitu saja" dalam menetapkan harga. Yang paling terpukul adalah Bristol-Myers Squibb -5,3%. Pfizer kehilangan 1,8%. Sebaliknya, Merck memperoleh 3% setelah Food and Drug Administration memutuskan untuk segera memeriksa salah satu obat antikankernya yang menunjukkan hasil yang baik.
Di sekeranjang blue chips, IBM (+1,3%), Goldman Sachs (+1,2%) dan Intel (+1,1%) menonjol.
MINYAK TERTAHAN, SAIPEM TERBANGUN
Harga minyak melambat: Brent di 55 dolar, Wti di 52,18 dolar per barel. Peningkatan stok AS dan produksi minyak serpih mengimbangi efek pertama dari pemotongan OPEC.
Di Piazza Affari, Saipem rebound (+2,76%) setelah kecelakaan pada hari Selasa, mengikuti pengecualian dari daftar pembelian keyakinan Goldman Sachs, Tenaris +1,13%. Sedikit bergerak Eni -0,04%. Analis Exane BNP Paribas telah memutuskan untuk mempromosikan rekomendasi Eni menjadi Netral dari Underperform, menaikkan harga target menjadi 15 euro dari 12,50 euro.
Investasi di sektor minyak & gas dimulai kembali. Menurut perkiraan konsultan energi Wood Mackenzie, pengeluaran modal global yang diproyeksikan oleh perusahaan yang aktif dalam produksi dan eksplorasi minyak akan mencapai $450 miliar pada tahun 2017, 3% lebih tinggi dari tahun 2016.
TEMPAT BISNIS MAJU SETELAH NO TO REFERENDUM
Sore hari, Piazza Affari merayakan lolosnya pertempuran referendum baru, kali ini pada pasal 18. Setelah awal yang tidak pasti, Bursa Saham Milan ditutup naik berkat dorongan utama dari perusahaan manajemen aset dan kemewahan. Indeks Ftse Mib ditutup pada 19.487 poin, naik 0,32%, naik seperti Paris +0,18%, Frankfurt +0,74%.
London naik 0,2% pada hari yang melihat pound jatuh ke posisi terendah bersejarah terhadap dolar. Ada sinyal yang bertentangan dari Inggris: Bank of England menginformasikan bahwa efek Brexit sekarang sudah berlalu. Sebaliknya, Perdana Menteri Theresa May menegaskan kembali kemarin bahwa dia bermaksud untuk mendorong hard Brexit.
Tanda-tanda pertumbuhan ekonomi Italia. Indikator utama OECD, yang mengantisipasi perubahan aktivitas ekonomi sehubungan dengan tren tersebut, menandakan stabilisasi prospek pertumbuhan Italia di bulan November, setelah pelemahan yang ditunjukkan di bulan sebelumnya.
HARI INI LELANG BTP, MENUJU LAPORAN DBRS
Menutup Btp, didukung oleh penolakan Mahkamah Konstitusi atas referendum pasal 18. Setelah putusan MK, tarif 1,85 tahun menjadi minimal 10% (160 sen di bawah maksimal), sedangkan Btp/ Bund spread turun kembali ke XNUMX basis poin.
Departemen Keuangan menawarkan hari ini hingga 7,25 miliar euro dari pembukaan kembali BTP 3, 7 dan 20 tahun, setelah menempatkan 7 miliar BTP tahunan yang diharapkan pagi ini, dengan tingkat jatuh ke level terendah bersejarah baru -0,250%.
Pada akhir sesi, obligasi 3 tahun dan 7 tahun masing-masing diperdagangkan pada 0,12% dan 1,21%, keduanya turun dari level lelang terakhir di bulan November (0,30% dan 1,37%). Di sisi lain, obligasi dua puluh tahun tampaknya berorientasi pada peningkatan, diperdagangkan di area 2,57%, di atas 1,91% lelang September lalu dan di atas 2,302% penempatan sindikasi April lalu.
Sementara itu, harapan tumbuh untuk pembaruan peringkat Italia oleh agen Kanada Dbrs, satu-satunya yang sejauh ini menjamin "A" untuk Bel Paese, sangat berharga untuk memungkinkan penggunaan Btp dan Cct sebagai mitra untuk pinjaman dari ECB ke bank.
Kemarin Jerman menempatkan 4 miliar dari Bund 2027 tahun baru pada Februari 0,36, dengan imbal hasil naik menjadi 2027%; Portugal malah menempatkan obligasi baru April 3 melalui sindikat, sebesar 4,12 miliar, dengan imbal hasil XNUMX%.
MEDIASET LALAT, TAPI PERJANJIAN DENGAN VIVENDI ADALAH BUFFALO
Bukti nyata Mediaset (+5,9%) melonjak setelah antisipasi diluncurkan oleh Bloomberg menyusul kesepakatan antara Fininvest dan Bolloré. Grup Italia tersebut, menurut rumor yang beredar, akan setuju untuk menerima saham Vivendi sebagai imbalan atas partisipasi di saluran Alfa TV. Namun, pada malam harinya, kelompok Berlusconi dengan tegas membantah rumor tersebut. dia menyatakan bahwa 'sehubungan dengan rumor pers, Fininvest menyatakan bahwa mereka belum menerima tawaran apa pun dan bahwa "negosiasi tidak ada dan tidak pernah ada dengan Vivendi".
Telecom Italia juga meningkat +2,17%. Analis Bernstein menaikkan target harga saham menjadi 1,05 euro dari sebelumnya 0,95 euro dengan konfirmasi opini Beli.
TOD'S BERSINAR SETELAH MASUKNYA BONOMI
Kegembiraan luar biasa dalam kemewahan mengikuti masuknya Bonomi dengan 3% di Tod's yang menutup sesi dengan peningkatan sekitar 7% setelah mencapai peningkatan hampir dua kali lipat selama sesi hingga 13%. Moncler juga berlari setelahnya (+3,24%). Cucinelli (+0,74%) dan Ferragamo (+0,16%) juga positif, juga didorong oleh efek dari perjanjian Kotak Paten dengan Badan Pendapatan.
KRISIS CABANG, BOOM MANAJEMEN
Krisis bank tradisional mendukung pengumpulan tabungan yang dikelola. Banca Mediolanum naik 5% menjadi 7,52 euro, tertinggi sejak Mei. Analis Equita menggarisbawahi bagaimana pendanaan bank berjumlah 722 juta dibandingkan 450 yang diharapkan. Azimut menandai kenaikan 2,6% dan Banca Generali 2%.
Sorotan dinyalakan pagi ini di Senat di mana pagi ini akan ada pemungutan suara pertama pada dekrit "tabungan-tabungan" Natal, menyusul permintaan dari Gerakan Bintang 5 yang telah mengumpulkan 30 tanda tangan yang diperlukan untuk mengajukan pemeriksaan persyaratan. kebutuhan dan urgensi tindakan tersebut. Ini adalah bagian yang, mengingat jumlah mayoritas yang kecil di Senat, tidak sepenuhnya jelas.
UBI MEMBERIKAN PENAWARAN DI BANK BAIK
Ubi (+1,07%) pagi ini mengumumkan telah memberikan penawaran mengikat sebesar 1 euro untuk pembelian Banca Marche, Etruria dan Carichieti yang baru. Tawaran tersebut tunduk pada ketentuan berikut: ketiga bank harus menghapus pinjaman bermasalah sebesar 2,2 miliar euro dan harus menyelesaikan peningkatan modal sebesar 450 juta euro. Pemilik saat ini, Dana Resolusi, akan memasukkan uang ke dalamnya. Ubi Banca akan melanjutkan rekapitalisasi 400 juta euro untuk menjaga rasio CET1 di atas 11%.
Rumor pertama tentang karakteristik peningkatan modal 13 miliar yang akan disetujui hari ini di Roma oleh rapat pemegang saham Unicredit -2,01%. Atas permintaan Consob, institut tersebut menjelaskan bahwa operasi dan tindakan pengurangan risiko yang diumumkan sebagai bagian dari rencana strategis baru "tidak diminta oleh otoritas pengawas mana pun".
Mengenai waktu operasi penguatan modal, Unicredit menetapkan bahwa tidak ada "kendala formal yang memaksakannya untuk dilakukan pada kuartal pertama 2017", mengumumkan bahwa pada 10 Januari "verifikasi dari Bank of Italy diperoleh amandemen undang-undang yang diajukan dalam rangka transaksi tidak bertentangan dengan prinsip manajemen yang sehat dan hati-hati dan kewenangan Bank Sentral Eropa untuk menghitung saham yang berasal dari peningkatan modal di Common equity tier 1”.
Turun Bper (-2,5%) dan Banco Bpm (-2,23%). Norges Bank turun menjadi 2,26% dari modal dari 3,646% yang dipegangnya pada 2 Januari.
FCA MASIH TINGGI, TECNOGYM MAJU SETELAH RELEASE ARLE
Laju Fiat Chrysler berlanjut (+3%). Kemarin Sergio Marchionne bertemu dengan analis di Detroit.
Recordati memperpanjang langkahnya (+3,3%) dengan harga tertinggi sejak Oktober di 28,05 euro. Pagi ini Credit Suisse mengonfirmasi rekomendasi Netral, menyesuaikan target menjadi 31 euro dari 30 euro. Sejak awal tahun, saham tersebut telah naik 4%.
Technogym diproyeksikan menuju rekor baru dari kutipan 4,822 euro, dengan kenaikan akhir 4,5%. Saham diserap dengan cara terbaik penempatan 11,25% dari modal, dijual kemarin oleh dana Arle Capital melalui flash sale kepada investor institusional.
