Pada Malam Tahun Baru, Barack Obama melepas kerikil terakhir dari sepatunya. Setelah penolakan PBB terhadap permukiman baru Israel di wilayah pendudukan, ketentuan pengusiran telah tiba untuk 35 warga Rusia yang bersalah karena mempengaruhi pemilihan AS berkat aktivitas peretasan. Langkah tersebut tidak mengesankan Wall Street, yang sibuk menutup tahun 2016 dengan aksi ambil untung setelah reli panjang. Moskow diam. Sambil menunggu kedatangan Donald Trump di Gedung Putih, Vladimir Putin menuai kesuksesan diplomatik baru di Suriah dan merayakan lompatan maju rubel, mata uang rekor tahun ini (+15% juga terhadap superdolar) di gelombang pemulihan minyak mentah.
Maka berakhirlah tahun kejutan elektoral, yang ditandai pada bagian kedua oleh Wall Street (+14%) yang mendorong kenaikan suku bunga dan mata uang Amerika yang juga mendukung pemulihan pasar saham Eropa. Hanya Piazza Affari, yang turun 10% sejak awal tahun, tidak ikut dalam pesta tersebut, karena terbebani oleh krisis perbankan. Tapi, seperti yang dikatakan Rossella O'Hara dalam Gone with the Wind, "besok adalah hari lain". Mari menghibur diri dengan acara Fiat Chrysler, kemarin -1%, yang akan debut pada 3 Januari di CES di Las Vegas dengan hybrid Pacifica, minivan yang dipilih oleh Google untuk mempromosikan mengemudi otomatis di kota-kota besar AS berkat layanan berbagi mobil.
TOKYO LEMAH, MELOMPAT SAHAM MINYAK AS
Lemahnya Tokyo, yang mulai ditutup dengan penurunan moderat 0,4%, cukup untuk menghapus kenaikan tahun 2016, tahun terburuk bagi Nikkei sejak 2010. Pasar saham didominasi oleh kinerja yen: +22% hingga pemilihan Trump, -11,5% sejak 8 November. Saham-saham di wilayah Asia Pasifik akan menutup tahun ini dengan kenaikan sebesar 3,8%. Devaluasi Yuan (-7% terhadap dolar) mendukung stabilitas Bursa Efek China.
Pasar AS tidak banyak bergerak: Dow Jones -0,07%, S&P 500 -0,02%, Nasdaq -0,12%. Dolar turun secara tiba-tiba, yang turun ke level terendah 1,07 melawan euro (kemudian rebound ke 1,0570) dan turun melawan yen, ke level tertinggi 15 hari. Fenomena tersebut terkait dengan penyesuaian akhir tahun yang juga menyebabkan sedikit penurunan imbal hasil t-Bond menjadi 2,48%.
Data di pasar tenaga kerja AS mengkonfirmasi nada cerah ekonomi Amerika: minggu lalu 265 aplikasi baru untuk tunjangan pengangguran diajukan, turun dari 275 minggu sebelumnya. Data tersebut sesuai dengan perkiraan.
Persediaan minyak mentah AS naik lebih dari yang diharapkan: +614.000 barel terhadap perkiraan penurunan 2,1 juta. Secara khusus, cadangan Cushing, Oklahoma, salah satu ibu kota minyak serpih, sedang meningkat: +172 barel. Harga Brent (-0,1% menjadi 56,14 dolar) dan Wti (-0,5% menjadi 53,77 dolar) turun, meski tipis.
Kontras saham terkait minyak: ConocoPhillips -0,2%, Halliburton -0,3%, Exxon +0,1%. Di Piazza Affari, kebangkitan Saipem berlanjut +0,4% (kemarin +1%). Eni Positif (+0,8%), Tenaris turun (-1,4%).
MILAN -0,2%. SOLD OUT UNTUK BTP
Bursa pada kerlip juga di bursa saham Eropa, ditandai dengan penurunan saham bank. Piazza Affari menutup sesi dengan penurunan 0,2% menjadi 19.203 poin. Bursa saham Paris dan Frankfurt kehilangan 0,2%.
Mengamankan sistem perbankan Italia bukanlah pekerjaan mudah dan akan memakan waktu. Hal ini dikemukakan oleh Perdana Menteri, Paolo Gentiloni, selama konferensi pers akhir tahun. “Kami sudah mengamankan penghematan dengan ketetapan yang implementasinya akan panjang dan berbelit-belit. Bukannya kami menyembunyikannya, tapi ini keputusan yang strategis dan mendasar, ”kata perdana menteri.
Terjual habis dan harga turun kemarin dalam lelang jangka menengah-panjang, disertai dengan penurunan imbal hasil yang bagus. Departemen Keuangan telah menempatkan 6,75 miliar euro pada empat sekuritas jangka menengah-panjang. BTP 5 tahun mencatat imbal hasil 0,54 (terendah sejak September). Obligasi 1,77 tahun ditetapkan pada tingkat 1,97% (terendah sejak Oktober) turun dari XNUMX% pada lelang akhir November.
Dalam laporan mingguan yang didedikasikan untuk ide investasi berikutnya, analis Jci Capital menyarankan untuk mengurangi bobot dan durasi Btp demi jatuh tempo yang lebih pendek.
OTORITAS MENINGKATKAN TARIF. TERNA SALE, ENEL TERTINGGI DI 2016
Catatan positif datang dari utilitas, didorong oleh kabar bahwa Otoritas Energi dan Gas telah menyetujui penyesuaian tarif listrik yang berlaku mulai 2,1 Januari mendatang. Rincian resolusi Otoritas sedang dikomunikasikan. Terna +24% setelah keputusan. Sejak level terendah baru-baru ini pada 12,6 November, Terna telah mencapai kenaikan empat minggu berturut-turut dengan kenaikan keseluruhan sebesar 8%. Kinerja year-to-date turun 0,9%. Snam juga membuat kemajuan (+XNUMX%).
Enel naik 0,5%. pada 4,16 euro, tertinggi sejak akhir November 2015, pada hari perdagangan yang datar. Menurut perusahaan riset Amerika Value Investment Principals, tujuan yang telah disampaikan perusahaan dalam rencana industri dapat dicapai. Value Investiment justru yakin perusahaan listrik asal Italia itu bisa mencapai target peningkatan Ebitda sebesar 15% pada 2019 dan meningkatkan laba bersih sebesar 14% per tahun pada periode 2016-19. Menurut Sandy Mehta, manajer investasi di Value Investment, rencana bisnis tersebut layak dilakukan dan sahamnya saat ini undervalued.
BANK TURUN DI EROPA. UBI SATU LANGKAH DARI BANK BAIK
Pada hari perubahan sederhana, penurunan di sektor perbankan di seluruh Eropa menonjol. Indeks Stoxx untuk sektor ini turun 1,2%, Deutsche Bank kehilangan 2,3%. Di antara bank-bank Italia, Unicredit turun (-1,8%). Penurunan lebih nyata untuk Banco Popolare (-3,7%) menjelang pernikahan dengan Bpm (-3,5%). Intesa (-0,8%) menyumbangkan portofolio real estat senilai 500 juta euro ke Yielding Fund baru, yang dikelola oleh Idea Fimit dan diperuntukkan bagi investor institusional.
UBI juga berada di bawah tekanan (-3,1%). Atlante mengajukan penawaran untuk dua pertiga dari pinjaman bermasalah bruto 3,7 miliar euro dari Nuova Banca Etruria, Nuova Banca Marche, dan Nuova CariChieti, sebuah langkah yang memfasilitasi akuisisi ketiga bank tersebut.
PARMALAT MASIH ADA. MENGEMBANGKAN TELEKOM
Spekulasi Telecom Italia melemah (-0,1%). Menteri Perekonomian Pier Carlo Padoan membantah intervensi CDP di ibu kota perusahaan telekomunikasi itu. Perangkat media – 0,5%. Perdana Menteri, Paolo Gentiloni mengatakan dia "tidak peduli dengan pengambilalihan oleh kelompok Prancis Vivendi" tetapi menambahkan bahwa "bukan tugas pemerintah untuk mengintervensi, jika ada, pihak berwenang untuk melindungi pasar, jika mereka menganggap itu pantas". .
Parmalat ditutup naik 1,24%, pada 2,9320 euro, di atas harga penawaran tender yang diumumkan oleh Lactalis. Amber, pemegang saham dengan sekitar 3%, telah mengumumkan tidak akan menerima tawaran tersebut. Kepler Cheuvreux menaikkan target harga saham dari 2,35 euro menjadi 2,8 euro dalam penawaran (menahan rekomendasi).
Deru akhir tahun untuk patroli stok teknologi: Tas +11,35%, Acotel +13,02%, Dada +8,63% dan Banzai +9%.
