Peluncuran kembali Intesa Sanpaolo – dengan uang tunai 650 juta yang diusulkan selain penawaran pertukaran publik – tidak cukup untuk Ubi Banca. Dan kelompok perbankan tetap menentang Ops yang diluncurkan oleh Carlo Messina.
Hal ini dinyatakan dalam siaran pers Ubi yang dirilis Kamis malam, di mana Dewan meninjau berita terbaru mengenai Penawaran yang sedang berlangsung dan masih dibuka hingga 28 Juli. Konfirmasi veto juga mempertimbangkan tanggapan Antitrust yang memberikan lampu hijau untuk operasi tersebut, menilainya sesuai dengan menjaga persaingan di pasar asalkan Intesa menjual 500 cabang.
Berikut adalah empat poin yang menjadi perhatian Ubi Banca untuk menegaskan bahwa "elemen-elemen baru tidak sedemikian rupa untuk mengatasi semua pertimbangan akhir yang diungkapkan oleh Dewan Direksi UBI Banca" dalam siaran pers yang diterbitkan pada 3 Juli 2020:
- Peningkatan Pertimbangan mengungkapkan penilaian UBI Banca yang belum mencerminkan nilai sebenarnya dan tidak memberikan Pemegang Saham UBI Banca: (i) kontribusi yang dibuat untuk nilai keseluruhan dari bergabung entitas; Dan (Ii) nilai yang memadai dari sinergi yang dibayangkan oleh ISP.
- Penawaran terus menempatkan pemegang saham UBI Banca sebagian besar risiko yang terkait dengan pencapaian Tujuan Strategis Transaksi yang ditetapkan oleh ISP. Peningkatan Pertimbangan, meskipun ditingkatkan melalui Komponen Kas, tidak cukup untuk meremunisasi risiko ini, apalagi masih ada alokasi nilai yang tidak menguntungkan dan sinergi kepada Pemegang Saham UBI Banca karena Komponen dalam Saham ISP akan tetap tidak berubah.
- Selanjutnya, penilaian yang dilakukan dengan dukungan dari Penasihat Keuangan menunjukkan bahwa Peningkatan Pertimbangan menyatakan, pada 21 Juli 2020, nilai tukar implisit 2,00x, masih lebih rendah dari rata-rata dan median nilai tukar yang dihasilkan dari aplikasi metodologi yang digunakan Direksi masing-masing sebesar 2,40x dan 2,27x. Di sisi lain, nilai implisit di median pertukaran saham yang ditunjukkan dalam Pernyataan Emiten mengungkapkan selisih sebesar Euro 1,1 miliar (tanpa mempertimbangkan pengakuan terbatas kepada pemegang saham UBI Banca atas sinergi yang dibayangkan oleh ISP dalam konteks Operasi) . Selisih ini hanya sebagian ditutupi oleh Komponen Tunai, sama dengan maksimum sekitar Euro 652 juta.
- Otorisasi Antitrust menetapkan bahwa, dalam hal ISP gagal menjual cabang yang dimiliki oleh UBI Banca, ISP wajib menjual cabang miliknya yang mampu menghasilkan efek di pasar yang bersangkutan sekurang-kurangnya setara dengan yang berasal dari penjualan cabang UBI Banca , dengan potensi efek negatif pada pengejaran prospek pengembangan pendapatan yang mendasari Tujuan Strategis Transaksi.
Sementara itu, presiden Atalanta Antonio Percassi juga mengintervensi masalah keuangan saat ini, diwawancarai oleh Eco di Bergamo, yang mengevaluasi tawaran pengambilalihan yang diluncurkan oleh Intesa Sanpaolo di Ubi Banca (sebuah bank yang juga dan terutama terkait dengan wilayah Bergamo), yang berakhir Selasa depan, dari sudut pandang dampak pada struktur kewirausahaan lokal: "Yang disajikan oleh CEO Carlo Messina adalah proyek industri yang serius, yang memberikan kesempatan untuk membawa identitas dan sejarah kita ke kredit Liga Champions ", kata pengusaha itu, membandingkan lompatan kualitas yang diharapkan dengan klubnya di arena olahraga.
Jika merger berhasil, seperti yang diharapkan Percassi, seluruh kota Bergamo akan diuntungkan dan juga Atalanta sendiri, yang terlibat dalam proyek stadion baru: "Kami akan dapat mengandalkan sumber daya keuangan yang lebih besar dan menjadikan stadion ini seimbang lebih indah." stadion".
Baca selengkapnya: Intesa Sanpaolo menaikkan harga Ops Ubi dengan lebih banyak uang
