Beberapa jam setelah sidang Kongres ketua Federal Reserve Jerome Powell dan publikasi risalah rapat Bank Sentral, pasar pulih dengan nada yang lebih santai: penurunan suku bunga akan lebih sederhana daripada beberapa hari yang lalu , tetapi, menurut skrip yang sekarang terkonsolidasi, Gedung Putih sudah beraksi untuk menghindari percikan berbahaya. Bukan kebetulan bahwa Larry Kudlow, penasihat ekonomi Trump, menegaskan kembali bahwa negosiasi dengan Beijing telah dilanjutkan. Lebih penting lagi, presiden telah memperingatkan para diplomatnya untuk tidak mendukung protes Hong Kong terhadap China, agar tidak menyinggung "sahabat Xi".
Pasar saham China naik sedikit terhadap tingkat inflasi yang datar, membenarkan situasi ekonomi yang tidak menentu. Hong Kong rebound seperti Kospi Korea +0,4% sementara perang chip antara Seoul dan Tokyo memanas setelah pembalasan Jepang terhadap permintaan kerusakan perang atas kekerasan yang diderita Korea antara tahun 1910 dan 1944.
Sedikit pergerakan kemarin juga Wall Street: Dow Jones -0,08%, S&P 500 +0,12. Lebih baik Nasdaq (+0,54%).
Itu adalah Amazon dan Facebook yang menarik sprint dalam daftar teknologi, bersama dengan booming Netflix, rebound Apple setelah crash pada hari Senin. Namun jelang data kuartalan Apple pada 30 Juli, mayoritas analis bersikap negatif atau netral.
Emas pada 1.392 dolar per ons, turun 0,3%, dari +0,2% kemarin. Treasury Note 2,07-tahun naik menjadi XNUMX%, sepuluh basis poin lebih tinggi dari level yang dicapai sebelum publikasi data ketenagakerjaan AS.
MINYAK MENINGKAT, STERLING DI TINGKAT TERENDAH SEJAK 2017
Minyak Brent naik 0,9% menjadi 64,7 dolar AS per barel, menunggu konfirmasi perkiraan keadaan persediaan strategis di Amerika Serikat, terlihat dalam penurunan tajam.
Saipem kehilangan pijakan (-3,2%): Credit Suisse telah menurunkan target harga saham menjadi 3,9 euro dari 4,1 euro. Eni -0,2%. Saras -1,3%. Di Mediterania, margin penyulingan naik menjadi 3,1 dolar per barel.
Di sisi mata uang, peso Meksiko melemah setelah pengunduran diri menteri keuangan yang kontroversial terhadap kebijakan ekspansif presiden. Pound berada di level terendah dalam dua tahun terakhir, di 1,245 melawan dolar: kemarin Parlemen memberikan suara mendukung amandemen yang membuat jalan keluar tanpa kesepakatan dari Eropa menjadi lebih rumit, jalan yang menurut Boris Johnson ingin dia pertimbangkan.
BASF DAN DEUTSCHE BANK, DUA LEMBAR DI JANTUNG EROPA
Sambil menunggu pidato Jerome Powell malam ini, tanda-tanda kehati-hatian berlipat ganda di Eropa. Indeks Sentix, indeks yang mengukur kepercayaan berdasarkan pendapat investor, jatuh lagi pada bulan Juli, mencapai level terendah sejak 2014. Alarm, hampir merupakan hal baru, tampaknya menjadikan Jerman sebagai pusatnya, area kuat dari 'Zona Euro: Deutsche Bank terus terpuruk, kemarin giliran profit warning dari Basf yang memprediksikan penurunan profit sebesar 30%.
LARI KE PELABUHAN YANG AMAN: BUND ADALAH DEAL OF CENTURY
Itu masih mempercepat pelarian dari risiko dengan efek yang hampir tidak nyata. Sebagai hasil dari putaran terakhir pembelian, terdapat 18 obligasi sampah dengan imbal hasil negatif di Eropa, setara dengan 2% dari total obligasi di bawah peringkat investasi. Lagi pula, angka di tangan, Andrea de Gaetano menulis dalam buletinnya: “Mari kita asumsikan investasi satu juta euro di Bund 2034. Kupon gemuk 47.500 euro setahun, dengan keuntungan modal hari ini sebesar 750.000 euro. Obligasi, diterbitkan pada 100 pada tahun 2003, hari ini menjadi 175. Perpajakan Obligasi Pemerintah sebesar 12.5% (bukan 26%)”.
TEMPAT BISNIS -0,41%, KERAGUAN FITCH
Piazza Affari kehilangan 0,41% dan turun menjadi 21.886 basis poin.
Italia telah mengatasi kendala prosedur pelanggaran, tetapi ketegangan dengan Brussel akan muncul kembali karena ketidakpastian kebijakan anggaran untuk tahun 2020. Ini adalah diagnosis Fitch, menjelang peninjauan peringkat utang Italia. “Ketidakpastian signifikan tetap ada – baca catatan itu – tentang ukuran, waktu, dan sifat penyesuaian fiskal di luar tahun ini”.
Di posisi terbawah adalah Frankfurt (-0,86%), terbebani oleh BASF (-3,3%), yang memangkas panduannya pada pendapatan yang diharapkan untuk 2019 karena ketegangan perdagangan yang sedang berlangsung antara AS dan China dan perlambatan permintaan pasar otomotif . Deutsche Bank turun lagi 4% setelah terjun Senin. Paris -0,31%; Madrid -0,15%. London -0,16% setelah terobosan Jeremy Corbyn pada Brexit, yang secara resmi memeringkat Partai Buruh untuk mendukung referendum kedua. Pound mundur terhadap euro ke 0,8995.
HUJAN PENAWARAN PADA 50 TAHUN. HARI INI BOT LELANG
Sukses besar bagi Departemen Keuangan dengan pembukaan kembali penawaran BTP 50 tahun. 3 miliar euro ditempatkan terhadap permintaan pasar sebesar 17 miliar.
BTP sepuluh tahun menguat menjadi imbal hasil 1,72%. Spread menyempit menjadi 208 basis poin, dari 213 kemarin.
Spread dengan Bono Spanyol juga turun menjadi 131 basis poin, terendah sejak Maret.
Bot 12 bulan pagi ini akan dilelang seharga 6,5 miliar. Di pasar abu-abu, kemarin saham ditutup antara -0,057 dan -0,065% terhadap 0,069% dari penempatan Juni.
Penerbitan Bund Jerman 4 tahun yang baru juga diharapkan hari ini, dalam versi kupon nol yang belum pernah terjadi sebelumnya, hingga XNUMX miliar euro.
BENETTON DI LAPANGAN ATAS ALITALIA, UANG UNICREDIT
Sorotan dinyalakan pagi ini di Piazza Affari di Atlanta: +0,64%, ditutup kemarin pada 23,42 euro. Dewan direksi perusahaan hari ini harus memutuskan untuk mengambil lapangan untuk Alitalia, mengajukan tawaran untuk masuk ke newco New Alitalia dengan cek terlampir sebesar 300 juta euro.
Pergerakan besar kemarin Unicredit (+0,32%), yang mana menjual seluruh sahamnya di Fineco Bank, sebesar 18,3% dari modal, melalui penempatan kilat yang berlangsung kemarin malam. Saham berpindah tangan pada €9,85, diskon 4,4% pada harga penutupan. Unicredit menyampaikan bahwa pendapatan sebesar 1,1 miliar euro menghasilkan efek positif pada level Common Equity Tier 1 pada kuartal ketiga, sebesar 30 basis poin.
Fineco, turun 1,89%, mengumumkan pada malam hari bahwa lembaga Pemeringkat Global S&P memberikan peringkat BB untuk instrumen Tier 1 Tambahan ("AT1"), yang kemungkinan masalahnya sedang dievaluasi oleh Bank -.
Di antara keuangan, Azimut (+2,06%) dan Nexi (+1,35%) berkinerja baik.
HARGA OBLIGASI MEDIOBANCA DI BAWAH PARITAS
Mediobanca (-0,32%) juga memanfaatkan tren penurunan suku bunga. Obligasi pilihan senior 500 juta baru yang ditempatkan kemarin pagi dihargai di bawah paritas: terhadap kupon tahunan sebesar 1,125%, hasil hingga jatuh tempo ditetapkan sebesar 1,189%.
Lemah Intesa Sanpaolo (-0,5%) menunggu penjualan segera 3 miliar euro pinjaman bermasalah (Tidak Mungkin Membayar) ke Prelios.
Jenderal +0,6%. Goldman Sachs menaikkan peringkatnya menjadi Netral dari Jual, target harga di 16 euro dari 14,5 euro.
Utilitas berada di posisi positif: A2A dan Snam memperoleh satu poin persentase, Terna (+0,76%).
PENGEREMAN OTOMOTIF, SPARK PADA UTILITAS
Peringatan laba dari BASF dan Geely China (pemegang saham Daimler dan Volvo) memperlambat seluruh sektor otomotif: Fiat Chrysler -0,7%, Brembo -2,5%, Pirelli -2,4%, Cnh Industrial - 3%.
Giglio Group (+12%) bagian terbaik hari ini setelah kesepakatan untuk kontribusi sebagian perusahaan ke Spanish Vertice 360.
INSENTIF MEMBERIKAN ENERGI TERBARUKAN
Gejolak sektor energi terbarukan pasca penandatanganan SK Insentif Energi Terbarukan yang diumumkan oleh Kementerian Lingkungan Hidup. Erg melonjak sebesar 3,3% dan Falck Renewables sebesar 5,51%. Menurut Equita, “operator sekarang memiliki visibilitas yang lebih besar atas pengembalian pabrik pipa dan lebih banyak opsi pengembangan di tahun-tahun mendatang”.
Salini Impregilo +4,5%. Dewan direksi Cassa Depositi e Prestiti mulai menganalisis berkas Progetto Italia, juara konstruksi nasional
MEDIASET SATU LANGKAH DARI HAK PENARIKAN
Mediaset menjual 0,75% menjadi 2,78 euro, selangkah lagi dari 2,77 euro yang mewakili ambang batas untuk menggunakan hak penarikan oleh pemegang saham yang tidak berniat untuk berpartisipasi dalam proyek untuk membuat perusahaan induk Belanda di mana aktivitas TV di Italia dan Spanyol dari Biscione. Jika Vivendi ingin melakukan penarikan 28,8% yang dipegang secara langsung dan tidak langsung melalui Simon Fiduciaria, seluruh operasi akan berisiko.
