Dunia benar-benar telah berubah. Pada pukul 7.40 konfirmasi resmi tiba: Amerika memutuskan dengan suara mayoritas Donald Trump akan menjadi presiden baru Amerika Serikat, secara terang-terangan menolak jajak pendapat, seperti yang terjadi dengan Brexit. Di antara pecundang besar adalah pendirian tradisional: surat kabar utama, CNN, sebagian besar ahli, yang telah mengungkapkan diri mereka sebagai ekspresi elit dan bukan perut pemilih.
Reaksi pasar di semua garis lintang segera terjadi.
- Pasar saham Asia runtuh. Tokyo telah tergelincir, jam demi jam, semakin rendah, dari kenaikan awal (dimotivasi oleh hasil pertama yang menguntungkan Hillary Clinton) ke jurang terakhir. Indeks Nikkei ditutup dengan penurunan lebih dari 6%, terseret oleh perusahaan yang banyak berinvestasi di Meksiko dalam beberapa tahun terakhir, seperti Nissan, Mazda dan Honda.
- Futures di pasar Eropa dan di Wall Street memberi sinyal badai. Diskon berkisar sekitar 5%. Penurunan awal sebesar 5,50% terlihat di Piazza Affari, di depan Frankfurt (-4,7%) dan Paris (-4,60%).
- apa Penyebaran BTP-Bund melompat pada pembukaan menjadi 167 basis poin.
– Longsoran langsung dari dolar: euro melonjak sekitar 1,13 (dari 1,10), yen mendekati 101.
– Yang lebih ganas lagi adalah reaksinya tagihan Treasury AS, safe haven tradisional di saat turbulensi: harga turun 14 poin (-5,95%), menyebabkan pertumbuhan imbal hasil yang kuat sekitar 1,71%.
– Garamemas, naik 4,6% menjadi $1334.
– Sebagai gantinya peso Meksiko, yang menyisakan sekitar 13% di tanah. Pemerintah telah mengadakan pertemuan darurat dengan gubernur bank sentral Agustìn Carstens.
– Dalam penurunan tajam juga minyak: Brent diperdagangkan pada 44,40 dolar, Wti tepat di atas 43 dolar.
Di luar reaksi langsung, yang mengikuti naskah yang telah diramalkan jika Trump sukses tak terduga, perhatian operator sudah diarahkan pada reaksi bank sentral, tentunya di antara pecundang besar musim pemilu.
Pergolakan pemilu pasti akan berinvestasi Federal Reserve. Trump tidak merahasiakan keinginannya untuk menggantikan Janet Yellen di pucuk pimpinan Bank. Yellen sendiri, menurut rumor, telah mengatakan dia cenderung meninggalkan posisi teratas demi Stanley Fischer, orang nomor dua di institut itu.
Pada titik ini, sangat tidak mungkin bahwa Federal Reserve akan dapat melanjutkan kenaikan suku bunga seperempat poin pada bulan Desember, seperti yang telah diperkirakan. Prakiraan untuk kenaikan turun di bawah 50%. Kebaruan juga mengubah prospek ECB, yang bergulat dengan kenaikan euro yang tiba-tiba dan tidak diinginkan, yang mengancam pemulihan rapuh Benua Lama.
Fakta politik terpenting tidak bisa tidak tercermin dalam perilaku bisnis AS. Mantan kelas menengah menang, dimiskinkan oleh globalisasi dan digantikan oleh gangguan ekonomi digital, yang telah memangkas lapangan kerja dan memperlebar jurang antara pekerja yang lebih terspesialisasi dan "kerah biru". Di antara tanda-tanda yang lebih negatif, dorongan ke arah proteksionisme di mana Meksiko akan menjadi yang pertama tetapi bukan satu-satunya korban semakin menguat.
Setelah revolusi pemungutan suara, data keuangan kemarin memiliki cita rasa prasejarah. Wall Street telah menutup pintunya kemarin dengan kenaikan moderat: Dow Jones +0,4%, Nasdaq +0,53%.
Yang tak kalah terkejutnya adalah bursa saham Eropa. Kemarin, setelah awal yang tidak pasti, daftar telah mengambil jalur ke atas, ketika pada sore hari proyeksi negara bagian yang paling tidak pasti berdasarkan "pemilih awal" (di AS Anda dapat memilih di muka) mulai keluar, menegaskan keuntungan dari Clinton: kesalahan penilaian yang sensasional yang akan dikoreksi ke bawah hari ini.
Milan ditutup pada 16.817 poin, naik 0,48%. Tanda tambah juga untuk Paris (+0,31%), Frankfurt (+0,16%), London (+0,54%) dan Madrid (+0,18%).
Sementara itu, Mahkamah Agung Inggris telah mengumumkan akan mendengar banding pemerintah terhadap keputusan minggu lalu oleh Pengadilan Tinggi di London untuk meminta pemungutan suara di Parlemen sebelum meninggalkan Inggris antara 5 dan 8 Desember Uni Eropa. Skotlandia akan campur tangan dalam banding hukum yang diajukan oleh pemerintah Inggris.
Dia masih naik setengah poin Utang Target 2 Italia dari 353,940 miliar di bulan September menjadi 355,459 di bulan Oktober. Peningkatan hanya satu setengah miliar, namun cukup untuk mencatat kewajiban negara tertinggi sepanjang masa pada sistem pembayaran Eurosystem. Di dasar tren adalah faktor sistemik – seperti kemajuan Qe atau penurunan imbal hasil yang mendorong investor keluar dari aset Italia – dan faktor spesifik, terkait dengan kesulitan sektor perbankan dan peningkatan ketidakpastian politik untuk referendum konstitusi.
Perkiraan baru dari Komisi Eropa di Italia, yang akan dipublikasikan pagi ini, tidak akan menunjukkan "penyimpangan yang signifikan" dari perkiraan pemerintah Italia. Hal itu disampaikan Menteri Perekonomian Pier Carlo Padoan saat ditemui wartawan di akhir acara Ecofin di Brussel.
Dia telah melemah pasar utang di akhir sesi: Btp 10 diperdagangkan pada 1,647%, tersebar di 150 basis poin.
Pada lelang pada hari Jumat 11 November, Kementerian Ekonomi akan menyediakan bagi investor total antara 5,25 dan 7,25 miliar sekuritas jangka menengah-panjang. Antara 2,25 dan 2,75 miliar dari BTP tiga tahun akan ditawarkan, antara 1,75 dan 2,25 miliar dari BTP tujuh tahun dan antara 750 juta dan 1,5 miliar dari BTP 1 Maret 2047. Tahap kedua puluh juga ditawarkan obligasi tertanggal 1 September 2040, dengan sisa jangka waktu 24 tahun, seharga €500/750 juta.
Kemarin dia menonjol lagi di antara gelar Piazza Affari Gunung Paschi (+3,8%): berita bahwa Otoritas Investasi Qatar bersedia berinvestasi antara 1 dan 1,5 miliar euro di bank Siena, menjadi investor jangkar, mulai terbentuk. QIA dapat memasuki daftar pemegang saham dengan peningkatan modal yang dicadangkan setidaknya satu miliar euro, tetapi dapat mencapai hingga 1,5 miliar. Kedatangan investor penting baru dapat membuka jalan bagi peningkatan modal lima miliar euro yang akan membuat bank sibuk sekitar akhir tahun.
Di antara bank-bank, Unicredit turun 0,6%, intesa +0,7%. Pengurangan tajam Bank Populer (-2,6%), yang menutup sembilan bulan pertama tahun ini dengan rugi bersih 712 juta euro dibandingkan laba 349,8 juta tahun lalu. Hasil tersebut dipengaruhi penyesuaian nilai bersih atas pinjaman sebesar 1,7 miliar (tahun lalu ada 575 juta). Ini adalah keputusan yang konsisten dengan kebijakan peningkatan tingkat rata-rata pertanggungan pinjaman bermasalah dan yang menyebabkan peningkatan modal 1 miliar yang diminta ECB untuk memberikan lampu hijau untuk merger dengan BPM.
Asuransi positif dan khususnya umum (% + 1,5). Bank Umum +3,5%. Dalam manajemen aset itu adalah hari azimut (+7,3%): perusahaan telah menerima pembatalan dari register SIM dari Bank of Italy dan akibatnya akan membagikan 1 euro per saham dari sisa dividen dengan pelepasan kupon pada tanggal 21 November dan pembayaran pada tanggal 23.
Di antara blue chips Milan, kebangkitan Brembo (+2,8%), setelah data pertumbuhan profitabilitas yang kuat diumumkan pada hari Senin.
Ferrari melonjak sekitar satu poin, mencetak rekor sejarah baru di € 49,99. Banca Akros dan Banca IMI telah menghargai hasil tersebut dengan menaikkan rekomendasi untuk Beli, target harga keduanya adalah 60 euro. Fiat Chrysler ditutup turun 0,6%, Cnh Industri % + 0,3.
Penutupan tidak berubah untuk stM, Leonardo naik 1,2%. Positif Telecom Italia (+1,2%). Bofa-Merrill Lynch telah menambahkan stok ke daftar favorit Eropa mereka bersama Galp (energi). Target dikonfirmasi pada 1,60 euro. Di antara alasannya: pemulihan profitabilitas, undervaluation sekitar 20% dibandingkan pesaing. Goldman Sachs malah mengulangi Beli, menyesuaikan target menjadi 0,99 euro dari 0,95 euro. Perseroan akan memaparkan rencana industri baru untuk periode 2017-2019 Februari mendatang.
mondadori +5,9% setelah hasil yang baik. Pendapatan bersih tumbuh sebesar 14,3% menjadi 935,3 juta. Tidak termasuk Rizzoli Libri dan Banzai Media yang baru diakuisisi, mereka mencatat stabilitas substansial dibandingkan dengan 818,3 juta dalam 9 bulan di tahun 2015 "setelah hampir empat tahun" kontraksi, sebuah catatan menggarisbawahi. Setelah investasi bersih untuk akuisisi sebesar 135,7 juta, utang keuangan bersih pada 30 September mencapai 329 juta dari -243,6 juta pada September 2015.
Italia itu kehilangan 3,4%. Pada hari Senin, pada debutnya di Piazza Affari, saham perusahaan yang lahir dari spin-off Snam ditutup pada 3,97 euro, turun 0,70% dibandingkan referensi 3,998 yang ditetapkan oleh Borsa Italiana. Snam menelusuri kembali 0,4% setelah +4,2% sehari sebelumnya.
Technogym, yang merilis pendapatan sembilan bulan kemarin setelah penutupan pasar saham, turun 3,2%.
