Pertumbuhan dimensi dan keseimbangan keuangan: masa depan Hera bergerak di sepanjang jalur ini, multi-utilitas di Pusat-Utara yang akan diperluas ke Timur Laut dengan penggabungan Acegas Aps dan untuk mengkonsolidasikan keseimbangan keuangannya dengan masuknya di ibu kota Fondo Strategico Italiano. Dua operasi yang terhubung erat yang diilustrasikan di FIRSTonline sejak itu Ketua Hera Tomaso Tommasi di Vignano.
PERTAMA online – Ketua, Hera telah menerima proposal Fondo Strategico Italiano untuk berinvestasi dalam modalnya hingga saham mendekati 6%: apakah fakta menggunakan suntikan sumber daya baru ini merupakan tanda kekuatan atau kelemahan di pihak Hera?
Tomas dari Vignano – Saya akan membalikkan alasannya. Karena misi dana tersebut adalah untuk mendukung pengembangan struktural beberapa sektor ekonomi Italia melalui masuknya ke dalam modal perusahaan terpilih yang sepenuhnya sehat dengan prospek pertumbuhan yang solid, saya percaya bahwa masuknya ini merupakan bukti terbaik dari kebaikan industri Hera. dan proyek strategis.
PERTAMA online – Tujuan apa yang ditetapkan kelompok berdasarkan kesepakatan ini?
Tomas dari Vignano – Kami akan memanfaatkan sumber daya penting untuk melanjutkan jalur pengembangan dimensi dan operasional yang tidak pernah terputus sejak kelahiran kami, sambil terus memiliki keseimbangan keuangan yang sangat baik dan menjalankan kebijakan menciptakan nilai. Penting juga untuk mempertimbangkan evolusi regulasi yang sedang terbentuk, yang bertujuan untuk memberikan efisiensi dan daya saing yang lebih besar juga untuk layanan publik yang diatur. Pikirkan, misalnya, tentang tender gas. Dalam konteks ini, memiliki fleksibilitas keuangan yang diperlukan untuk investasi penting yang akan kami lakukan sangat penting untuk terus melayani wilayah secara optimal. Saya juga percaya bahwa masuknya lawan bicara yang berkualitas seperti FSI ke dalam Grup akan berkontribusi untuk semakin memperluas cakupan refleksi strategis kami, membawa visi tentang "sistem" dan keterampilan khusus yang bernilai tinggi.
PERTAMA online – FSI baru masuk di akhir proses agregasi dengan Acegas Aps, kenapa?
Tomas dari Vignano – Hera memiliki semua karakteristik yang dinilai oleh FSI untuk mengidentifikasi investasinya. Namun, proyek merger dengan Acegas Aps tidak diragukan lagi merupakan elemen yang memenuhi syarat dari jalur pertumbuhan kami. Juga karena dalam misi FSI terdapat proyek-proyek tersebut yang juga ditujukan untuk mengurangi jumlah operator di sektor tersebut. Akibatnya, implementasi penuh dari perjanjian ini merupakan kondisi yang diperlukan untuk kemudian mengeksekusi opsi peningkatan modal yang akan membuka pintu ke Dana Cassa Depositi e Prestiti.
PERTAMA online – Apa saja tahapan perjalanan ini?
Tomas dari Vignano – 15 Oktober mendatang, rapat umum pemegang saham luar biasa Hera akan dipanggil untuk menyetujui peningkatan modal untuk melayani operasi yang terkait dengan integrasi dengan Acegas Aps, serta delegasi ke dewan direksi Hera untuk peningkatan modal maksimal 80 juta saham dengan hak opsi untuk pemegang saham Hera dan pemegang obligasi konversi kami. Perjanjian tersebut memberikan komitmen FSI untuk menyumbangkan sumber daya hingga maksimum 100 juta melalui pembelian saham yang tidak dipilih atau melalui pembelian hak opsi terkait, yang dijual oleh pemegang saham yang ada.
Perlu ditekankan bahwa komitmen FSI antara lain dengan syarat tercapainya kuota modal saham minimal sekitar 3% atau pembelian hak opsi yang dimiliki oleh pemegang saham Hera yang memungkinkan penyertaan sekurang-kurangnya 2,6% dari modal saham kami. Selain itu, perjanjian tersebut tunduk pada perolehan semua otorisasi yang diperlukan dan sesuai dari otoritas yang berwenang.
PERTAMA online – Peluang dan prospek industri dan strategis apa yang dibuka oleh integrasi dengan Acegas? Dan masuknya FSI?
Tomas dari Vignano – Horizon strategisnya sama. Konsolidasi dalam sektor pelayanan publik lokal merupakan realitas yang mampu menggabungkan dimensi yang menawarkan efisiensi dan kapasitas investasi dengan akar teritorial yang harus dimiliki oleh penyelenggara layanan publik. Semua ini dengan tetap mempertahankan model tata kelola perusahaan yang selalu menjadi ciri khas Hera: kontrol publik dilakukan oleh sejumlah besar subjek.
PERTAMA daring – Di mana Hera baru akan berkantor pusat?
Tomas dari Vignano – Di akhir proses agregasi, Hera akan menjadi 100% pemegang saham AcegasAPS, yang bagaimanapun akan mempertahankan badan hukumnya dan kantor terdaftar saat ini di Trieste. Markas besar Hera akan tetap berada di Bologna.
PERTAMA online – Dengan agregasi ini, akankah pusat gravitasi multi-utilitas berpindah dari Centre-North (Emilia-Marche) ke North-East?
Tomas dari Vignano – Saya pikir berbicara tentang pusat gravitasi itu menyesatkan. Ketika tantangan yang dihadapi adalah membangun salah satu utilitas publik terbesar di negara ini, untuk melayani jutaan warga, lebih penting untuk fokus pada tata kelola dan mekanisme organisasi yang menjamin keterlibatan yang memadai di semua wilayah dalam strategi dan operasional. keputusan. Dan di atas semua itu memungkinkan perusahaan untuk semakin menyempurnakan keterampilan mendengarkan yang diperlukan untuk memahami kebutuhan realitas yang berbeda.
PERTAMA online – Bagaimana hutang besar Acegas akan mempengaruhi perusahaan baru? (447 juta dibandingkan dengan Ebitda 2011 sekitar 120 juta)
Tomas dari Vignano – Perlu dicatat bahwa utang AcegasAPS juga merupakan hasil dari serangkaian investasi penting yang dilakukan belakangan ini dan akan membuahkan hasil dalam jangka menengah. Bagaimanapun, masalah tersebut telah menjadi subjek analisis mendalam, dampak jangka pendek akan kecil mengingat ukurannya yang relatif dan akan sepenuhnya dinetralkan oleh sumber daya baru yang disumbangkan oleh FSI; oleh karena itu kami percaya kami dapat memastikan rasio debt-to-gross operating margin untuk tahun 2016 di bawah 3 kali lipat, nilai yang dinilai optimal oleh pasar dan lembaga pemeringkat.
PERTAMA online – Apakah menurut Anda Hera entah bagaimana dapat mengatasi permusuhan yang ditimbulkan oleh merger di sebuah partai politik (khususnya gerakan bintang 5 mengumpulkan tanda tangan untuk petisi)?
Tomas dari Vignano – Topiknya, murni politis, adalah kompetensi eksklusif dari anggota biasa dan kekuatan politik yang terwakili di dalamnya. Satu-satunya jawaban yang dapat diberikan Hera, jika operasi berakhir dengan positif, adalah fakta, yang selanjutnya meningkatkan kualitas layanan yang diberikan.
PERTAMA online – Di akhir operasi ini, Acegas dan FSI, bagaimana komposisi Dewan Direksi Hera? Apakah akan ada dampak pada tata kelola?
Tomas dari Vignano – Dalam jangka pendek, dewan direksi akan berubah dari 20 menjadi 21 anggota untuk memungkinkan masuknya perwakilan FSI di antara direktur minoritas. Namun, pengurangan yang telah disetujui menjadi 15 dari jumlah anggota dewan dari tahun 2014 tetap dikonfirmasi. Dari jumlah tersebut, kotamadya Padua dan Trieste masing-masing akan mencalonkan satu anggota.
