Ada darah buruk antara raksasa teknologi dan Presiden Donald Trump: lingkungan, imigrasi, dan proteksionisme mewakili banyak medan pertempuran. Namun dua dunia yang tidak saling mencintai terpaksa hidup berdampingan. Presiden, di bawah kecaman untuk Russiagate, bertujuan untuk pulih di medan yang paling menyenangkan baginya, yaitu bisnis. Jadi Anda berada di Gedung Putih di mana 18 CEO perusahaan teknologi seperti Amazon, Apple, IBM, Microsoft, dan Google bertemu dengan kapitalisasi total 3.500 miliar dolar. Tujuannya adalah untuk meletakkan dasar untuk membantu Presiden Donald Trump mengatur ulang dan memodernisasi pemerintahan, terlepas dari pandangan politik yang berbeda. Wall Street memuji dan merayakan rekor baru.
ARGENTINA (!) MELUNCURKAN GELAR PADA USIA 100 TAHUN
Ini saat yang tepat untuk perekonomian, baik di AS maupun di Eropa. Tapi tidak hanya. Berita paling aneh kemarin adalah bahwa Argentina, sejarah nakal komunitas internasional, yang telah dihukum oleh embargo keuangan setelah gagal bayar, telah meluncurkan tawaran sensasional: obligasi 100 tahun, dengan bunga 8,25%. Sulit membayangkan siapa yang dapat mempercayai kupon dari Buenos Aires yang akan berakhir pada tahun 2117. Namun demikian, ini adalah sinyal bahwa penghindaran risiko telah anjlok ke titik terendah sepanjang masa. Itu mungkin bukan kabar baik.
NIKKEI LEBIH DARI 22 POIN, MENUJU DOW JONES DAN S&P 500 TERTINGGI
Bahkan Bursa Efek Tokyo berpartisipasi dalam euforia listing AS. Pasar mulai ditutup lebih tinggi pagi ini, indeks Nikkei naik 1,1% menjadi 22.290 poin, tertinggi dalam 22 bulan terakhir. Pasar saham lain di Asia relatif sepi, Hong Kong turun 0,1%, Shanghai naik 0,1%. Seoul -0,1% dan Mumbai +0,1%.
Pemulihan kuat di Wall Street berkat pemulihan saham teknologi dan sektor kesehatan (rekor baru untuk indeks). Indeks Dow Jones (+0,68% menjadi 21.528,99 poin) dan S&P 500 (+0,83% menjadi 2453,46) mencapai tertinggi baru sepanjang masa. Nasdaq bahkan lebih baik (+1,42%).
DUDLEY (FED): EKONOMI OKE, TARIF AKAN NAIK
Kata-kata William Dudley, Gubernur Fed New York, juga memberi dorongan pada pasar saham (dan dolar), yang mengirimkan tanda-tanda kepercayaan pada kesehatan ekonomi. Inflasi, kata bankir itu, akan naik seiring kenaikan upah berkat perbaikan di pasar tenaga kerja. Oleh karena itu, The Fed akan terus memperketat kebijakan moneter AS secara bertahap, sehingga mencegah risiko gelembung dan risiko resesi. Pesan Dudley mendorong keuangan, didorong oleh JP Morgan (+2,2%): sektor ini naik 0,98%.
Biotech (indeks +2,5%) patut disebutkan secara terpisah, karena mengalami sesi terbaiknya sejak Februari. Biogen naik 3,5% setelah UBS menaikkan level saham dari jual menjadi netral. Namun, Guinness Book of Records masuk ke Clovis Oncology: +46,5% setelah hasil positif dari tes fase 3 pada obat baru untuk pengobatan kanker ovarium.
Alarm di sektor teknologi juga mereda, dimulai dengan Apple (+2,9%) salah satu saham yang paling banyak diincar penjualannya minggu lalu. Semua Bigs naik dan indeks sektor Teknologi naik 1,7%.
DI PIAZZA AFFARI STM ADALAH JUDUL TOP
Pemulihan chip melibatkan Stm (+3%), gelar terbaik di daftar Milan, dalam pemulihan sebagian setelah kecelakaan minggu lalu. Pemulihan itu dibarengi dengan kenaikan Goldman Sachs dari target harga saham dari 11,8 menjadi 13,7 euro. “Kami meningkatkan perkiraan kami untuk mempertimbangkan kehadiran yang lebih besar di sektor penginderaan otomotif dan 3D”, tulis para analis, mengulangi pendapat netral mereka.
ENI, BISNIS BARU DI MEKSIKO DAN IRAN
Hanya produk minyak yang turun: Exxon -0,87%, Chevron -0,82% karena gelombang penurunan baru bahan baku, yang merosot ke level terendah tujuh bulan karena peningkatan produksi minyak serpih di AS dan Amerika Serikat. pemulihan Libya dan Nigeria, yang menetralkan efek pemotongan OPEC. Brent turun menjadi 46,91 dolar per barel (-1%), Wti menjadi 44,0 (-1,2%). Batas waktu teknis membantu mendorong pasar ke bawah: hari ini adalah hari terakhir untuk memperdagangkan kontrak berjangka pada batas waktu akhir Juli.
Eni maju di Piazza Affari (+0,4%). Bloomberg telah mengantisipasi bahwa perusahaan sedang dalam proses penandatanganan nota kesepahaman dengan Perusahaan Minyak Nasional Iran (NIOC) untuk perluasan ladang Kish dan Darkhovein. Sebuah konsorsium yang dibentuk oleh kelompok anjing berkaki enam, Capricorn Energy dan Citla Energy kemarin memenangkan lelang blok ketujuh mengenai eksplorasi dan eksploitasi ladang minyak dan gas di perairan Teluk Meksiko di lepas pantai Meksiko. Veracruz dan Tabasco. Perkiraan lapangan yang ada menunjukkan hingga 169 juta barel minyak mentah di area seluas 591 kilometer persegi. Saipem juga rebound +0,2%.
BREXIT, NEGOSIASI DIMULAI DENGAN BAIK. PARIS MERAYAKAN MACRON
Jatuhnya euro terhadap dolar juga membantu pasar saham di Benua Lama, yang telah diguncang oleh keberhasilan Emmanuel Macron, meskipun dapat diprediksi, dalam pemilihan legislatif pada hari Minggu. Di Milan, indeks FtseMib naik 0,35%, memulihkan ex-dividen berbagai saham, termasuk Poste Italiane. Paris, naik 0,90%, sedangkan Frankfurt naik 1,07%. Madrid +0,83%. London naik 0,81%.
Awal positif dari negosiasi Brexit. Uni Eropa dan Inggris Raya telah mencapai kesepakatan awal tentang prioritas negosiasi dan rentang waktu yang harus diikuti. Ini diumumkan pada akhir hari pertama pertemuan politik di Brussel oleh kepala negosiator Michel Barnier, dalam konferensi pers bersama dengan sekretaris negara Inggris, David Davis. Negosiasi akan diselenggarakan melalui empat sesi, satu per bulan selama seminggu. "Bagi UE dan Inggris, kesepakatan yang adil dimungkinkan dan jauh lebih baik daripada tidak ada kesepakatan sama sekali," kata Barnier. Pertanyaan Irlandia, kata kedua negosiator, kemarin "menghabiskan sebagian besar waktu": tujuannya adalah untuk menghindari kebangkitan perbatasan fisik antara Eire dan Irlandia Utara sambil menjaga kesepakatan Jumat Agung.
SPREAD TURUN, BTP TURUN KE 1,95%
Di antara obligasi pemerintah, kenaikan sekuritas Italia terus berlanjut. Tingkat 1,95 tahun turun menjadi 1,99% dari 168%. Penyebaran Italia-Jerman ditutup pada 172 basis poin dari 166 pada hari Jumat setelah mencapai level terendah untuk sesi ini pada 1,95 poin, terendah sejak pertengahan Januari. Secara paralel, suku bunga 1,99 tahun turun menjadi 50% dari 52% pada penutupan terakhir. Performa Italia juga positif melawan Spanyol dengan bonus hasil pada XNUMX basis poin di akhir, melawan XNUMX.
BANK: EROPA NAIK, ITALIA MENANDAI WAKTU
Bank-bank Eropa dalam menjalankan (Eurostoxx +1,2%), Italia terhenti (hanya +0,16%). Alasan untuk langkah ganda, seperti biasa, terkait dengan kebuntuan di bank-bank yang solusinya belum terlihat. Pada Jumat malam, pemerintah harus mengeluarkan surat keputusan kilat untuk membekukan pembayaran kembali pinjaman subordinasi yang jatuh tempo dalam enam bulan ke depan, tindakan darurat yang berdampak pada bank yang menjalani rekapitalisasi dengan mengorbankan negara.
BANK VENETIAN: SOLUSI TERLAMBAT, OBLIGASI DITOLAK
Iklim ketidakpastian baru segera tercermin dalam obligasi senior kedua lembaga, melambat setelah kemajuan minggu lalu. Senior kupon Popolare Vicenza Maret 2020 2,5% menghasilkan hampir 4 poin menjadi 86,00, untuk hasil yang naik ke area 8,69%, setelah jatuh minggu lalu menjadi 6,40%, terendah sejak akhir Januari. Sekitar sepuluh hari yang lalu, judul tersebut beredar lebih dari 16%. Bahkan kupon senior Oktober 2018 5% dari bank Vicenza turun hampir 4 poin menjadi 89,0, untuk hasil 14,50%, terhadap level terendah sejak pertengahan Februari yang terlihat minggu lalu di area 9%, setelah mencapai puncak minggu sebelumnya di area tersebut 26%.
BALZO DI CARIGE, MEMPERCEPAT BANCO BPM
Kinerja Banco Bpm +1,6% menonjol di daftar utama. Carige juga membuat kemajuan (+3,2%), yang telah mentransfer portofolio pinjaman bermasalah dengan jumlah bruto 938 juta ke kendaraan sekuritisasi khusus. Grup mentransfer portofolio pinjaman bermasalah dengan jumlah kotor 938 juta ke kendaraan sekuritisasi khusus. Paolo Fiorentino, mantan chief operating officer UniCredit, berada di posisi terdepan untuk posisi chief executive officer.
Peningkatan sederhana untuk lembaga lain. Unicredit +0,3%: grup menjual ke MBCredit Solutions, yang berspesialisasi dalam pengelolaan pinjaman bermasalah, portofolio pinjaman bermasalah dengan nilai nominal 450 juta euro. Intesa -0,4%, Bper Banca +0,6%.
Di sisi lain, penurunan tabungan yang dikelola terus berlanjut. Performa Poste Italiane dikondisikan oleh ex-dividen (-6,79%, tetapi hanya -0,82% setelah dikurangi kupon). Banca Generali (-0,7%) dan Azimut (-0,33%) juga turun.
Setelah menderita selama beberapa sesi, Finecobank (+1,49%), Ugf (+1,4%) dan Unipolsai (+1,96%) pulih.
VIVENDI SIAP BEKU PADA QUOTE DI MEDIASET
Vivendi kemarin menggugat resolusi Agcom di hadapan Pengadilan Administratif Regional Lazio yang mewajibkan grup Prancis tersebut untuk memilih antara kontrol atas Tim dan kepemilikan hampir 30% di Mediaset (+0,23%). Namun Vivendi, tulis Ansa, telah menyampaikan kepada Agcom bahwa mereka siap untuk mematuhi resolusi tersebut dengan membekukan hak suara di atas 9,9% di Biscione.
Melalui Rti kemarin Mediaset mengambil alih 11,1% saham Telefonica Spanyol di TV berbayar Premium. Menurut sebuah sumber, Telefonica akan menerima 11,1% dari semua kerusakan yang diklaim dari Vivendi. Pada Januari 2015, orang Spanyol membayar 100 juta euro untuk masuk ke Premium. Investasi tersebut sesuai dengan nilai ekuitas TV berbayar Premium sebesar 900 juta.
TANTANGAN SERAT TERBUKA TELECOM. PEMERINTAH MENGANCAM TUNTUT GANTI RUGI
Sementara itu, konfrontasi antara pemerintah dan Telecom Italia meningkat (+0,3%). Pemerintah mengancam akan menuntut ganti rugi kepada perusahaan itu jika tetap melanjutkan proyek pemasangan jaringan serat optik di pedesaan. Dalam catatan Kementerian Pembangunan Ekonomi disebutkan bahwa “Pemerintah Italia jelas tidak berniat mencegah atau menghalangi investasi Tim yang sesuai dengan komitmen hukum yang dilakukan dan undang-undang Komunitas yang relevan. Sebaliknya, jika syarat-syarat itu tidak terpenuhi, maka Pemerintah akan bertindak sebagaimana mestinya untuk melindungi kepentingan umum”.
CEO Telecom Italia Flavio Cattaneo mengatakan perusahaan akan bergerak maju meskipun ada ancaman klaim atas kerusakan. Mantan pemonopoli membela diri dengan menyatakan bahwa investasi di daerah kegagalan pasar telah dikomunikasikan hampir setahun yang lalu. Open Fiber (Enel) dan Telecom Italia memiliki pendekatan teknologi yang berlawanan dengan investasi dalam serat optik, Telecom Italia lebih cepat karena berhenti di switchboard di jalan, sementara Open Fiber membawa jaringan baru ke dalam rumah.
MUSIM EMAS UNTUK UTILITAS E EROPA
Kemajuan utilitas, sektor Eropa terbaik bulan ini (+4%), berlanjut, tanpa keributan, berkat penurunan biaya uang di zona euro. Enel naik (+0,2%, tetapi +17% sejak awal Mei). A2A +0,47%. Terna bergerak sedikit (+0,02%) pada hari ex-dividen (-1,76% gross dari kupon). Pada bulan lalu, utilitas Jerman mencapai kinerja yang signifikan: RWE +70%, Uniper +34% dan E.On +33% selain Rubin Prancis +32%.
GROUP GIGLIO BREAK DI CINA: +115% DALAM SATU TAHUN
Prysmian naik 2,1% di antara saham industri. Fiat-Chrysler +0,1%. Buzzi +0,6%: Fidentis menaikkan harga targetnya menjadi 28 euro dari 27,5 euro, penilaian Beli terkonfirmasi. Campari +2,5%: HSBC menaikkan harga targetnya menjadi 7,4 euro dari 6,2 euro, membenarkan opini Beli.
Di antara kapitalisasi kecil, reli Grup Giglio berlanjut, naik 16,5% setelah lompatan hari Jumat sebesar +7%. Sejak awal tahun, keuntungannya mencapai 115%. Investor merayakan perjanjian perusahaan dengan Secoo, platform e-commerce mewah terbesar di China.
