Maxi perjanjian di bidang telekomunikasi. Raksasa Prancis Jeruk membuat kesepakatan dengan MasMovil, Perusahaan Spanyol yang menyediakan layanan telekomunikasi, menggabungkan aktivitas mereka di Spanyol. Pernikahan, yang tiba setelah 4 bulan negosiasi eksklusif, bernilai 18,6 miliar dari Euro.
Pertama joint venture kemudian IPO
Menurut perkiraan, kedua perusahaan diharapkan untuk membuat satu 50-50 usaha patungan co-subsidiary, dengan hak tata kelola yang sama dalam entitas gabungan. Perjanjian tersebut juga mencakup hak untuk mengaktifkan penawaran umum perdana (IPO) dalam kondisi tertentu setelah jangka waktu tertentu dan, dalam skenario seperti itu, pilihan untuk Oranye untuk mengambil kendali entitas gabungan dengan harga IPO.
Usaha patungan akan memungkinkan perusahaan yang baru lahir untuk mempercepat investasi di FTTH dan 5G untuk kepentingan pelanggan Spanyol, kata Orange dalam sebuah pernyataan.
Sebagai bagian dari kesepakatan akhir, nilai perusahaan Orange Spain ditetapkan sebesar 7,8 miliar euro, atau 7,2 kali ebitda pada tahun 2022, dan Masmovil sebesar 10,9 miliar, atau 8,7 kali ebitda pada tahun 2022.
Rincian keuangan
Operasi tersebut didukung oleh paket utang non-recourse sebesar 6,6 miliar euro yang akan membiayai, antara lain, pembayaran sebesar 5,85 miliar pemegang saham hulu oleh Orange dan Masmovil. Distribusi kepada pemegang saham ini akan menjadi asimetris karena juga mencakup pembayaran pemerataan yang menguntungkan Orange untuk mencerminkan tingkat utang yang berbeda dari dua bisnis otonom. Paket hutang ini terutama terdiri dari hutang bank, yang disediakan oleh sejumlah besar bank. Utang Masmovil yang ada akan tetap berlaku.
Transaksi, tunduk pada persetujuan otoritas antimonopoli dan otoritas administrasi terkait lainnya, diharapkan akan ditutup paling lambat pada paruh kedua tahun 2023.
