Meroket mulai pagi ini dari daftar harga Asia. Shanghai memimpin: +1,8%, tertinggi selama 11 minggu, meskipun terjadi penurunan ekspor di bulan Oktober (-6,9%). Pasar mengharapkan rangsangan baru untuk permintaan domestik, tetapi risiko perlambatan ekonomi lebih lanjut tampaknya telah berkurang: Hari Lajang akan diadakan pada hari Rabu, hari yang didedikasikan untuk belanja China dengan diskon di Alibaba, yang pada tahun 2014 menghasilkan omzet sebesar 9,3 miliar dolar. Rekor baru akan menjadi bukti bahwa krisis Naga kini telah normal kembali. Sementara itu, pihak berwenang telah mencabut blokir IPO, setelah empat bulan karantina.
Bursa Efek Tokyo bahkan lebih bergejolak: +2,1%, sejalan dengan penurunan baru yen terhadap dolar (123,4). Pasar saham merayakan data ketenagakerjaan AS yang sangat baik pada hari Jumat, mungkin merupakan sinyal yang menentukan untuk giliran selanjutnya dalam kebijakan moneter Fed."Kenaikan suku bunga AS pada bulan Desember adalah 100% pasti". Bill Gross, pakar pasar obligasi, dengan demikian menegaskan suasana pasar selama akhir pekan. Tapi, setelah menyelesaikan perdebatan tentang apakah dan kapan (pengumuman Janet Yellen akan tiba pada 16 Desember) perdebatan sekarang bergerak ke seberapa banyak: apakah ini akan menjadi langkah satu kali atau akan memicu tren kenaikan suku bunga jangka panjang? Oleh karena itu perhatian terhadap data yang akan datang, khususnya yang berkaitan dengan tren konsumsi AS, akan dirilis pada hari Jumat.
Sorotan juga tertuju pada tren PDB Zona Euro pada kuartal ketiga: +0,4% diperkirakan untuk periode Juli-September, +1,7% secara tahunan. Sementara itu, Outlook Ekonomi OECD akan dipublikasikan hari ini. Mario Draghi dan Mark Carney, gubernur Boe, akan berbicara pada hari Rabu di London di Bank of England Open Day. Kamis akan menjadi giliran Janet Yellen. Pidato lain diharapkan dari anggota pemungutan suara Fed: Charles Evans (Chicago), William Dudley (New York) dan Dennis Lockart (Atlanta).
WARREN BUFFET, KEUNTUNGAN 9,4 MILIAR BERKAT KETCHUP
Indeks Wall Street ditutup dengan tanda tambah untuk minggu keenam berturut-turut, setelah data yang sangat baik tentang pekerjaan (271 pekerjaan baru): Indeks S&P 500 naik 0,7% keuangan: sebagai bukti JP Morgan dan Bofa. Stok terbaik adalah Goldman Sachs. Rekor bersejarah untuk keuntungan Berkshire Hathaway: 9,43 miliar dolar, dua kali lipat dari 2014 (4,62 miliar), berkat pendapatan Warren Buffett dalam operasi Heinz, berganti nama menjadi kesepakatan saus tomat.
Dolar berada di level tertinggi sejak Mei di 1,07. Hasil pada Treasury Bill 10-tahun naik 5 basis poin menjadi 2,30%, level yang belum pernah terlihat sejak April. Pergerakan kecil di Piazza Affari: +0,39% di akhir lima sesi terakhir. Sejak awal tahun, indeks telah naik sebesar 18,4%.
BTP LANGSUNG. KAMIS LELANG TREASURY
Lelang tengah bulan dimulai minggu ini. Malam ini Departemen Keuangan akan mengkomunikasikan jumlah penawaran obligasi jangka menengah-panjang yang dijadwalkan pada hari Kamis. Pada hari Rabu, 6 miliar euro akan ditempatkan dalam tagihan Treasury 12 bulan terhadap obligasi yang jatuh tempo sebesar 6 miliar. Imbal hasil obligasi pemerintah naik pada hari Jumat didukung tren obligasi AS. BTP 10 tahun naik menjadi 1,76%, dari 1,69%. Spread dengan Bund stabil di 108, karena sementara itu imbal hasil obligasi pemerintah Jerman juga naik menjadi 0,68%.
HARI INI TRIWULAN POSTE ITALIANE DAN MONCLER
Kuartal Poste Italiane menonjol hari ini dalam agenda Piazza Affari, yang pertama sejak debutnya dalam daftar. Saham ditutup pada hari Jumat di 6,66 euro, masih lebih rendah dari IPO 6,75 euro, tetapi jauh dari yang sejauh ini menjadi level terendah sepanjang masa yang ditandai pada hari ketiga pencatatan di 6,41 euro. Anak perusahaan Poste Vita mengumumkan pembelian 100% SDS - Perangkat Lunak Data Sistem, sebuah perusahaan yang beroperasi di sektor kesehatan - dengan nilai tandingan 20 juta.
Laporan triwulanan Moncler juga dijadwalkan, dengan pemulihan cemerlang (+6.96%) di minggu lalu. Rapat dewan Ascopiave, Finnat, Intermobiliare, Juventus, Molmed, Premuda, Retelit, Valsoia juga akan diadakan. Hari ini dividen Danieli terlepas (biasa 0,1, tabungan 0,1207).
SHOWDOWN DI DEWAN VOLKSWAGEN. MARCHIONNE: MANAJEMEN TERLALU TERSENTRALISASI
Hari ini, setelah pertemuan hari Minggu komite pemilihan Volkswagen, pertemuan dewan pengawas akan diadakan yang dapat memberikan sanksi, di tengah kontras yang kuat, keputusan dramatis: peningkatan modal dan penjualan aset, sementara serikat pekerja tidak setuju dengan langkah-langkah penahanan biaya bagi pekerja. Berita dari Suddeutsche Zeitung cukup untuk mengukur suasana, para pemimpin kelompok telah memutuskan untuk tidak melakukan perjalanan ke Amerika Serikat lagi setelah penyelidik Amerika menyita paspor seorang eksekutif tamu. Hari ini rumah diharapkan mengumumkan bonus untuk pelanggan Amerika yang memiliki mobil diesel: $500 tunai ditambah diskon $750 untuk dibelanjakan di dealer.
"Itu tergantung pada apa yang mereka jual." Beginilah cara Sergio Marchionne menjawab pertanyaan apakah dia akan membeli suku cadang Volkswagen jika akan dijual. “Tentu saja – tambahnya – saya, seperti FCA, tidak akan pernah membeli Ducati, dan saya pasti tidak tertarik dengan tim sepak bola. Dan bahkan Bugatti saya rasa dia tidak menambahkan banyak” ke grup. Mengenai Dieselgate, manajer mengatakan: “Tidak ada konspirasi” melawan Volkswagen, “tetapi ada cacat teknis dalam cara pembuatan mobil itu. Dari sudut pandang industri, krisis ini mengusulkan kembali perlunya berbagi pilihan secara agregat, untuk menghindari tekanan berlebihan pada perusahaan. Saya tidak akan melakukan seperti mereka, yaitu mencoba mengelola perusahaan global dengan sentralisasi keputusan”.
Di FCA, dia mengklaim, “kami memiliki manajemen yang lebih terdistribusi: campur tangan saya ada di sana, saya sering bepergian, tetapi akan menjadi omong kosong untuk memusatkan semuanya di Turin atau Detroit. Kami berbagi tujuan tetapi manajemen operasional terdesentralisasi”. Semua masih, untuk saat ini, di depan GM: "Saya mengundang Mary Barra untuk makan malam - canda Marchionne - tetapi dia bahkan tidak minum kopi dengan saya".
UNICREDIT, 12 RIBU POTONGAN DAN PEMBUANGAN DI TAMPAK
Tetapi peristiwa terpenting minggu ini menyangkut rencana bisnis Unicredit (+10% sejak awal 2015 dibandingkan dengan +40% Intesa) yang akan diilustrasikan ke pasar pada Rabu sore. Rencana baru harus dibagi menjadi tiga poin: penghematan struktur; reorganisasi (dan kemungkinan pembuangan) kegiatan di Austria dan Jerman; peningkatan perbankan digital. Penghematan lebih dari satu miliar diharapkan, sebagian besar terkait dengan pengurangan tenaga kerja sebanyak 12 unit, terutama terkonsentrasi di Austria dan Jerman. Juga di atas meja adalah penjualan aktivitas ritel Bank Austria, "pelangsingan" sub-holding Austria, penjualan anak perusahaan Ukraina dan penyewaan di Italia. Untuk Financial Times, penjualan Fineco Bank tidak dikecualikan, jika perlu. Tujuannya, untuk menghindari penambahan modal baru, yang ketiga dalam tujuh tahun.
Di sektor perbankan, yang pulih dengan kuat pada hari Jumat, Popolari terus menderita: Banco Popolare -3,60%, Bper -3%. Minggu ini harus ada lampu hijau definitif untuk dua keputusan legislatif yang menerapkan arahan Eropa tentang bail-in bank.
ANSALDO STS, HARI INI DEWAN "JEPANG" PERTAMA
Saran pertama hari ini dari Ansaldo Sts dengan jersey Jepang. KTT akan bertemu di London, di markas besar Hitachi Rail Europe, yang baru saja mengakuisisi kendali perusahaan persinyalan kereta api terkemuka dari Finmeccanica. Topik pertemuan: integrasi dengan Hitachi dan masuknya dewan direksi Alessandra Piccinino menggantikan Barbara Poggiali, yang independensinya diperebutkan oleh perwakilan yang dipilih oleh dana karena dia adalah manajer Poste Italiane.
Di Bursa Efek, saham diperdagangkan pada 9,74 euro +0,57%, masih di atas 9,50 euro, harga yang disetujui untuk pengalihan 40% dari anak perusahaan ke Hitachi, serta harga penawaran pengambilalihan yang akan diluncurkan oleh grup Jepang. , melalui anak perusahaan Hitachi Rail Italy Investments Srl, pada akhir periode peninjauan dokumen penawaran yang dilakukan oleh Consob.
TELECOM, CONSOB INVESTIGASI. MANUVER MENUNGGU RAPAT PEMEGANG SAHAM
Telecom Italia masih menjadi pusat perhatian, turun 8,2% dalam versi biasa setelah lampu hijau untuk konversi obligasi tabungan yang membukukan lompatan 5,4% pada hari Jumat. Menurut analis, kedua kelas saham tersebut harus mencapai titik ekuilibrium sambil menunggu pertemuan yang akan memulai operasi. Di antara kemungkinan perkembangan kasus itu adalah permintaan Vivendi untuk mengintegrasikan agenda rapat 15 Desember dengan pemekaran direksi. Grup Prancis, yang tidak memiliki saham tabungan, telah menyatakan dirinya mendukung konversi, meskipun pengurangan sahamnya dengan cara ini dari 20 menjadi 14%. Sedangkan Xavier Niel diam, diencerkan dari 15% (potensial) menjadi 8%. Consob telah membuka penyelidikan atas pergerakan tabungan sebelum resolusi Kamis diminta oleh borad.
