Telecom Italia telah berhasil menempatkan obligasi tujuh tahun miliar euro. Itu adalah edisi pertama sejak Moody's dan S&P memangkas peringkat grup telepon tersebut ke level sampah antara Oktober dan November 2013.
Pesanan melebihi 7 miliar dan, menurut apa yang dilaporkan oleh manajer utama transaksi, obligasi - jatuh tempo pada Januari 2021 dan dengan kupon 4,5% - dihargai dengan penawaran ulang 99,447, untuk hasil akhir 4,594%, sesuai ke spread 300 basis poin di atas tingkat midswap.
Selain itu, terlepas dari peringkat "sampah", sebuah catatan dari perusahaan menyatakan bahwa pinjaman tersebut dilakukan di bawah biaya rata-rata hutang Telecom Italia.
Obligasi tersebut ditempatkan pada kondisi yang lebih menguntungkan bagi perusahaan daripada obligasi dengan jatuh tempo yang sama yang diluncurkan oleh Telecom Italia kurang dari enam bulan lalu, sebelum penurunan peringkat, ketika peringkat perusahaan masih berada di area "tingkat investasi". Yang mungkin, seperti yang dijelaskan oleh salah satu dealer kesepakatan, mengingat selera investor saat ini untuk pengembalian, dalam konteks pasar dengan suku bunga rendah.
Obligasi Telecom terakhir, obligasi 7 tahun 1 miliar euro tertanggal September 2013, dihargai 330 basis poin di atas tingkat midswap.
