Reaksi kuat Wall Street terhadap data cemerlang di pasar kerja (235 posting baru terhadap perkiraan 197) dan penurunan harga minyak menjelang kenaikan suku bunga AS adalah dua faktor yang menandai dimulainya sesi pertama minggu ini yang bertepatan. dengan tredesin de mars, festival bunga Milan.
Memang, dalam empat puluh delapan jam, Federal Reserve akan mengumumkan kenaikan suku bunga AS yang pertama pada tahun 2017, yang akan menjadi setidaknya tiga, sebagaimana dinyatakan dalam sebuah laporan oleh Goldman Sachs yang mengkonfirmasi ekspektasi kenaikan pada bulan Juni dan mengantisipasi kenaikan suku bunga. langkah ketiga di bulan September, menyisakan ruang untuk langkah keempat di bulan Desember.
Kenaikan suku bunga AS dan kekuatan dolar yang diakibatkannya, serta kenaikan saham AS, sementara itu mendukung penurunan tajam minyak: pagi ini minyak mentah AS turun di bawah 48 dolar, untuk pertama kalinya sejak November, Brent tepat di atas penghalang $50 di 51, terendah sejak Desember. Pekan lalu ada percepatan dalam komisioning rig pengeboran di Amerika Serikat, menurut data dari Baker Hughes, mereka naik 8 menjadi 617 total: ini adalah kenaikan minggu terkuat sejak akhir 2015.
TAS ASIA MENINGKAT, BARANG TURKI DI BELANDA
Perpaduan antara kenaikan suku bunga dan tekanan stok minyak menyebabkan kenaikan hati-hati untuk bursa saham Asia: Bursa Saham Tokyo naik 0,1%. Hong Kong naik 0,9%, Shanghai 0,5%. Pasar saham Korea naik (+1%) pada hari Presiden Park Geun-hee, yang terpengaruh oleh pemakzulan, meninggalkan istana kepresidenan.
Ini pasti akan menjadi minggu yang panas, ditandai dengan banyak persimpangan antara keuangan dan politik. Pada hari Rabu tanggal 15, pemilu Belanda yang ditunggu-tunggu akan diadakan, yang diramaikan oleh bentrokan tiba-tiba dan penuh kekerasan dengan Erdogan. Sprint terakhir melibatkan Perdana Menteri Mark Rutte dan Pvv Geert Wilders, yang menjanjikan referendum untuk memutuskan apakah akan meninggalkan Uni Eropa.
Suhu politik Uni Eropa yang sudah panas untuk musim pemilu diperkirakan akan naik besok, ketika perdana menteri Inggris Theresa May bisa mengaktifkan pasal 50, yaitu tata cara perceraian London dari Uni Eropa. Presiden dewan UE, Donald Tusk dari Polandia, yang baru saja dikonfirmasi ulang (meskipun ada suara negatif di Warsawa), telah mengumumkan bahwa Brussel siap untuk mendikte persyaratannya dalam waktu 48 jam. Kemudian negosiasi akan terbuka, finansial dan lainnya, yang diperkirakan tidak akan mudah. Jumat, sorotan pada pertemuan para menteri keuangan dan gubernur bank sentral G20, dijadwalkan di Baden-Baden, Jerman. Presiden Bank Sentral Mario Draghi juga akan berpartisipasi pada hari Sabtu.
TIDAK HANYA FED: BOJ, BOE DAN BANK OF SWISS MEET
Bicara soal bank sentral, keputusan suku bunga Bank Inggris, Jepang dan Swiss serta Indonesia juga ditunggu. Tetapi biaya uang mengarah ke atas di mana-mana: jika Departemen Keuangan AS telah mengabaikan kenaikan suku bunga, alasan kenaikan obligasi zona euro kurang jelas meskipun ada konfirmasi dari kebijakan moneter ECB saat ini.
Dalam nuansa pernyataan Mario Draghi dalam konferensi pers setelah KTT ECB, investor telah membaca tanda-tanda kemungkinan perubahan dalam kebijakan moneter: imbal hasil Bund 0,49 tahun naik menjadi 0,35% dari 2,36% Jumat lalu dan BTP sepuluh -tahun menjadi 2,09% dari 2,3% (harga -XNUMX%).
BTP LELANG HARI INI, TARIF NAIK
Lelang BTP jangka menengah-panjang hari ini termasuk dalam situasi ini. Obligasi 3, 7 dan 15 tahun akan ditawarkan, ditambah bagian dari penerbitan September 2046. Pada akhir sesi Jumat di pasar abu-abu Mts, obligasi 7 tahun baru diperdagangkan dengan imbal hasil di area 1,94%, kontrol' 1,59% dari penempatan sebulan lalu dari patokan Oktober 2023 saat ini. Di pasar sekunder, Oktober 2019 tiga tahun menghasilkan 0,41% terhadap 0,25% sebulan lalu, 15 tahun September 2033 adalah 2,96% terhadap 2,53% peluncuran sindikat saham pada 18 Januari.
TRUMP FIRES BHARARA, PENEGAKAN PERDAGANGAN ORANG DALAM
Presiden Trump memecat Preet Bharara, jaksa federal New York yang telah melakukan semua penyelidikan terhadap pekerja kerah putih sejak 2009.
Menteri Keuangan AS Stephen Mnuchin akan meminta Kongres untuk menaikkan batas atas defisit federal. Anggaran baru akan memungkinkan Trump untuk membiayai peningkatan pengeluaran militer (hingga 54 miliar dolar), sementara pemotongan diharapkan untuk perawatan kesehatan. Kontras yang kuat, menurut rumor media, terjadi di dalam tim Donald Trump tentang kebijakan perdagangan: para elang, biasanya dipimpin oleh Steven Bannon (ahli strategi berita palsu) dan Peter Navarro menuntut sanksi segera dan berat terhadap China dan Jerman, untuk menyeimbangkan kembali defisit perdagangan. Menentang tajam Gary Cohn, kepala staf presiden.
GUBITOSI NAIK DI ALITALIA, BOD HANGAT DARI MATAHARI
Di Italia, pergantian penjaga di Alitalia menonjol. Pada hari Rabu dewan akan memberikan lampu hijau pertama untuk rencana bisnis baru dan akan menunjuk Luigi Gubitosi sebagai presiden, disponsori oleh mitra perbankan Intesa dan Unicredit. Rencana tersebut memberikan kemungkinan pengurangan tenaga kerja sebesar 10%, yang saat ini terdiri dari 12.600 karyawan. Tujuan dari rencana tersebut: untuk kembali ke laba pada tahun 2019 dengan pendapatan yang diharapkan sebesar 3,7 miliar dan pengurangan biaya sebesar 370 juta.
MINGGU AKUN UNTUK BLUE CHIPS PIAZZA AFFARI
Minggu penuh janji temu untuk rombongan Piazza Affari. Sorotan menyala hari ini pada laporan triwulanan Unicredit, terbang pada hari Jumat (+3,4%) setelah pendapat Rbs Capital yang, setelah analisis yang cermat terhadap pinjaman bermasalah dan cakupannya, menetapkan bahwa situasi Unicredit lebih baik daripada keadaan Intesa.
Banyak janji temu minggu ini untuk blue chips Piazza Affari. Hari investor Eni akan diadakan pada hari Rabu. Di hari yang sama akan ada Dewan Direksi Leonardo dan Poste Italiane. Kamis adalah giliran Enel, Generali dan Saipem. Rapat dewan di akun Astm, Cir, Cofide, Eurotech, Gabetti, Ratti dan Sias dan Tod's juga dijadwalkan hari ini.
VOLKSWAGEN, SHOWDOWN DI SIGHT UNTUK PIECH
Data yang datang dari perusahaan Jerman juga harus diikuti: selama seminggu, antara lain, manajemen puncak Rwe, Lufthansa, dan Volkswagen akan bertemu. Belum ada pembicaraan tentang penunjukan dalam kasus ini, tetapi menurut Bild, keluarga Porsche dan Piech berniat untuk mencopot Ferdinand Piech dari dewan pengawas Porsche SE, tempat kedua keluarga menyalurkan saham mereka di Volkswagen. Patriark kelompok itu menuduh anggota keluarga lainnya, dimulai dengan sepupu yang dibenci Wolfgang Porsche, telah mengetahui anomali diesel dan menyembunyikannya.
Bursa Saham Milan menutup minggu ini dengan paritas. Bursa Efek Eropa lainnya juga bergerak sedikit: Paris tidak berubah, Frankfurt -0,6%.
Bahkan hari ini Il Sole 24 Ore tidak ada di kios koran karena pemogokan jurnalis yang menuntut pemecatan direktur Roberto Napoletano, sedang diselidiki bersama dengan mantan presiden grup, Benito Benedini, mantan CEO, Donatella Treu, dan tujuh lainnya manajer dalam konteks penyelidikan hipotesis akuntansi palsu dibuka setelah dipastikan (dan dikonfirmasi dalam rapat oleh presiden Fossa sendiri) bahwa sirkulasi pada tahun 2015 adalah 38% lebih rendah dari yang dinyatakan oleh penerbit, yang judulnya turun 38% dari Oktober lalu.
Tampaknya Napoletano, yang menolak untuk mengundurkan diri, telah mengusulkan untuk menangguhkan dirinya sendiri, sebuah hipotesis yang ditolak oleh CDR. Rapat dewan perusahaan akan diadakan hari ini, diketuai oleh mantan presiden Confindustria Giorgio Fossa. Tapi tidak ada solusi yang bisa dilirik: Vincenzo Boccia terus membela Napoletano meski ada keraguan.
