Pound turun pagi ini saat pasar Timur dibuka, yang pernah menjadi subyek setia mata uang Yang Mulia. Hanya dalam dua menit, di balik aksi jual yang hebat, pound tergelincir di bawah 1,20 melawan dolar ke level terendah 1,1841, turun 6,1%, ke level Mei 1985. Bahkan penurunan terhadap yen terjadi berat (-7,3%), sementara terhadap euro penurunannya adalah 3,1%.
Dalam perdagangan berikutnya, pound mendapatkan kembali sebagian dari penurunannya, menetap di sekitar 1,24 (-1,5% dibandingkan dengan penutupan di Wall Street), tetapi tidak banyak yang percaya pada hipotesis kegagalan teknis atau perintah yang salah ke komputer. Ada beberapa metode di belakang tangan yang mendorong penjual komputer:
1) crash terjadi pada akhir minggu yang bermasalah, di mana pound telah turun 4,6%;
2) dihadapkan dengan diktat Perdana Menteri Theresa May, yang menegaskan kesediaannya untuk membatasi kebebasan akses ke Inggris, Uni Eropa siap untuk respon keras, seperti yang diminta oleh Presiden Perancis François Hollande;
3) keruntuhan memiliki rasa penyergapan terencana, mulai dari momen blitz: tak lama setelah penutupan perdagangan Amerika, di saat pasar lesu, siap menghadapi peristiwa penting minggu ini: data tentang ketenagakerjaan Gunakan sore ini.
Awal yang lebih menegangkan untuk hari yang dijanjikan sudah panas tidak bisa dibayangkan. Tema yang mendasari pasar tetap pada kenaikan suku bunga, angka yang hampir pasti di AS jika angka ketenagakerjaan hari ini mengonfirmasi tren pemulihan kemarin yang ditandai oleh data klaim tunjangan pengangguran yang turun mendekati level terendah 43 tahun terakhir. .
Nada ditaati dari risalah pertemuan ECB terakhir (konfirmasi tanpa menghasilkan Qe) belum sepenuhnya menghapus keraguan tentang kemungkinan pengurangan, yaitu pengurangan yang akan datang dalam pembelian sekuritas oleh Bank Sentral Eropa. Tapi, untuk saat ini, kebijakan Frankfurt tidak berubah. Mengenai suku bunga, Eropa dan AS mengikuti jalur yang berbeda.
DOLAR NAIK, YUAN TURUN. BURSA ASIA LEMAH
Jadi, pada awal hari yang bagaimanapun akan dikenang sebagai Black Friday Pound, pasar terlihat seperti ini:
– Indeks dolar, yaitu kutipan mata uang AS sehubungan dengan mata uang yang paling banyak diperdagangkan, menandai level tertinggi sejak Juli lalu.
– Hasil pada Treasury Bill 10-tahun mencapai tertinggi tiga minggu di 1,71%, naik dari 1,69% kemarin.
– Futures memberikan peluang 62% untuk kenaikan suku bunga sebelum akhir tahun, naik dari 50% 10 hari yang lalu, sebelum pernyataan dari anggota Federal Reserve dan data ekonomi makro yang lebih baik dari perkiraan.
– Selisih antara imbal hasil Treasury dua tahun dan Bund dengan jatuh tempo yang sama naik ke tingkat yang tidak terlihat selama 10 tahun.
– Pasar saham Asia lebih tenang: Hong Kong -0,4%, Tokyo -0,2%, masih pada level rekor pada akhir minggu yang melihat yen (pagi ini +0,2%) turun terhadap dolar. Hari ini minggu liburan bursa saham China berakhir dan iklim memanas: hari ini yuan kembali ke level terendah sejak Juli terhadap dolar di 6,71 (dibandingkan 6,77 yang tercatat pada malam minggu Emas).
DASH-TWITTER. PRASMANAN KELUAR DARI GUMS WRIGLEY
Ekspektasi di Wall Street kemarin: indeks Fow Jones turun 0,07%, S&P -0,05%. Nasdaq turun 0,17%. Gemuruh Twitter (-20,1%) membebani daftar teknologi setelah diketahui bahwa Walt Disney dan Alphabet menarik diri dari tender pembelian burung tersebut.
Warren Buffett telah mengumumkan penjualan 20% sahamnya yang akan datang di Wrigley's, pemimpin global dalam permen karet. Pemegang saham pengendali, raksasa penganan Mars, akan membeli. Bagian Buffett telah dibayar 2,1 miliar pada tahun 2008. "Saya tidak pernah memiliki pengalaman yang lebih baik dari ini baik dari sudut pandang manusia maupun keuangan" tulis esai dari Omaha, namun yakin bahwa tren rasa baru orang Amerika (lebih sedikit gula, lebih banyak makanan sehat) akan membebani sektor ini.
Wal-Mart turun 3,2%. Mengantisipasi pertemuan dengan pemegang saham, perusahaan telah mengumumkan bahwa mereka mengharapkan pendapatan tetap untuk tahun depan. Untuk tahun fiskal saat ini, yang berakhir pada Januari 2017, Wal-Mart mengonfirmasi perkiraan keuntungan antara $4,29 dan $4,49 per saham.
MUKA MINYAK. RIYAD MEMBUKA AKUN ARAMCO
Meskipun kenaikan dolar, pawai minyak terus berlanjut, naik sekitar 15% dalam tujuh sesi terakhir. Berkat penurunan persediaan AS, Brent naik menjadi 52,38 dolar per barel, Wti diperdagangkan di atas 50 dolar. Di Piazza Affari Eni ditutup tidak berubah, Saipem +0,8%. Menjelang flotasi Aramco 2018, produsen minyak terbesar dunia, Arab Saudi telah mengumumkan untuk pertama kalinya akan mempublikasikan data keuangan perusahaan untuk tahun 2015 dan 2016 juga.
MILAN FLAT, BLACKROCK MENUTUP PENDEK DI BTP
Bursa saham Eropa menutup sesi dengan seringnya naik dan turun secara seimbang, membuktikan iklim ketidakpastian yang menyelubungi pasar keuangan. Di Milan, indeks FtseMib (+0,09%) menyelesaikan sesi di 16.492 poin, naik 0,09%, setelah awal yang cemerlang diikuti oleh penjualan besar-besaran. Paris +0,09%, Frankfurt +0,09% dan Madrid +0,02% juga positif, sedangkan London turun 0,28%.
Dalam undang-undang anggaran untuk 2017 akan ada insentif pajak sebesar 17 miliar. Hal ini dikemukakan oleh Menteri Pembangunan Ekonomi, Carlo Calenda: “Kami telah memberikan 17 miliar insentif pajak dalam undang-undang APBN, suatu ukuran yang belum pernah dicapai sebelumnya, karena kami ingin memberikan kejutan pada investasi”.
Dalam periode dua tahun 2017/2018, Jerman akan menyelesaikan rencana keringanan pajak dengan total 6 miliar euro, suatu langkah yang dimungkinkan oleh kesehatan ekonomi yang baik dan oleh ketelitian pada keuangan publik yang memungkinkan fleksibilitas yang diperlukan. Hal ini diumumkan oleh Angela Merkel, mengingat pembatalan utang bukanlah fetish melainkan elemen yang diperlukan.
Hari yang sibuk di sekunder. Pagi yang semarak setelah bantahan resmi dari ECB, siang hari lebih hati-hati menunggu data tenaga kerja AS hari ini. Kesenjangan hasil Italia/Jerman ditutup pada 137 poin, sejalan dengan hari sebelumnya. Perdagangan 1,358 tahun di 50%. yang berusia 13 tahun menghasilkan 2,92 basis poin dan mengembalikan 2,85% (terhadap penempatan di XNUMX%).
Manajer dana Blackrock Josef Prokes mengatakan kemarin bahwa manajemen raksasa AS telah menutup posisi short pada obligasi pemerintah Italia.
REVENGE DARI BANK BESAR. DB MEMPELAJARI IPO MANAJEMEN ASET
Kenaikan suku bunga umumnya merupakan berita negatif untuk pasar saham, tetapi justru bisa menjadi angin segar bagi neraca bank dan perusahaan asuransi, yang dengan tarif nol melihat keuntungan mereka berkurang. Karenanya perilaku positif bank-bank Eropa (EuroStoxx dari sektor ini +0,8%) dengan Société Générale naik 2,6% dan Bnp Paribas naik 2,5%.
Bank Jerman -0,29%. Bank harus melakukan pemeriksaan baru terhadap model industrinya untuk mempertahankan margin dalam perspektif jangka panjang dengan beradaptasi dengan penurunan suku bunga yang mencolok. "Namun, itu bukan satu-satunya bank yang harus melakukannya," kata Christine Lagarde, Kepala Dana Moneter Internasional. Institut Jerman, tambahnya, "harus memutuskan ukuran apa yang akan diambil dan berapa banyak yang diinginkan untuk memperkuat anggaran". Bank, tulis Financial Times, dapat melanjutkan IPO divisi Manajemen Asetnya.
PENAWARAN AMUNDI UNTUK PIONEER MENEMUKAN UNICREDIT
Di Milan, Unicredit naik 2,2%, juga berkat rumor tentang tawaran yang sangat murah hati dari Amundi (4 miliar euro) untuk Pioneer. Poste Italiane (-2,02%) sedang mencari mitra keuangan untuk peluncuran kembali: proposal awal, dalam konsorsium dengan CDP dan Anima (-2,72%), berjumlah sekitar 3,4 miliar. Jika nilai penjualan dikonfirmasi, menurut Equita, CEO Jean Pierre Mustier dapat membatalkan penjualan Fineco (-0,39%). Arus masuk bersih bulan September perusahaan yang dipimpin oleh Alessandro Foti berjumlah 224 juta euro, 3,585 miliar sejak awal tahun. Lembaga Piazza Gae Aulenti bersama bank lain juga akan menjual saham di Concardis, perusahaan Jerman yang menyediakan layanan pembayaran.
Kemarin juga merupakan hari yang positif untuk Intesa (+0,7%), Ubi (+1,2%) dan Mediobanca (+1,6%).
MPS TURUN DI BAWAH 500 JUTA. AZIMUT GARAM
Namun, longsornya Monte Paschi berlanjut (-3,3%), sekarang di bawah kapitalisasi 500 juta, sedikit di atas 400 juta yang harus dibayar bank minggu depan ke Banco de Santander. Pasar menjual saham dan membeli obligasi subordinasi dengan bertaruh pada konversi yang nyaman sebagai bagian dari operasi penguatan modal
Di antara perusahaan asuransi, Generali +1,3%, Axa +2,9%. Dalam manajemen aset, Azimut naik lagi (+1,97%), meskipun Mediobanca Securities menurunkan target harga saham dari 17,4 menjadi 16 euro, membenarkan rekomendasi netral.
Di sisi lain, evaluasi positif oleh broker Piazzetta Cuccia mendukung pembelian Banca Ifis (+2,3%) dan Banca Mediolanum (+0,65%), sekuritas yang disertakan bersama dengan Cerved (-0,4%) dan Beni Stable (-2,49%) dalam daftar pendek saham paling menjanjikan.
STRETCH SAFILO, PRYSMIAN DAN STM DENGAN BAIK
Hari penurunan utilitas, tertahan oleh prospek kenaikan biaya uang. Enel kehilangan 0,5% meskipun Macquarie menaikkan harga target menjadi 4,8 euro dari 4,6 euro dan mengonfirmasi peringkat Berkinerja Luar Biasa. Terna -1,1%, Atlantis -1,4%.
Di antara saham industri, kenaikan StM (+1,3%), dipromosikan oleh Liberon Capital (target 8,5 euro), dan Prysmian (+1,3%), di mana Goldman Sachs menaikkan target harga, menonjol dari 20,5 menjadi 24 euro , mengkonfirmasikan rekomendasi netral.
Dalam kemewahan, kursi yang didedikasikan untuk kacamata: Luxottica turun (-1%) sedangkan kebangkitan Safilo menonjol (+6%). Citigroup mengonfirmasi penilaian beli dan target Tod (55 euro) +0,5%.
