Snam mengumumkan bahwa penempatan yang disebut pinjaman obligasi terkait ekuitas dengan jumlah nominal Euro 400 juta ("Obligasi") telah berhasil dilakukan. Obligasi tersebut akan memiliki jangka waktu lima tahun, akan diterbitkan pada nilai nominal dan tidak akan dikenakan bunga.
Harga konversi awal Obligasi ditetapkan sebesar Euro 4,8453, yang mewakili premi sebesar 26% di atas harga rata-rata tertimbang volume saham biasa Perusahaan, sebagai akibat dari daftar Borsa Italiana antara peluncuran penawaran dan penetapan harga Obligasi.
"Kami telah berhasil menyelesaikan transaksi yang memungkinkan kami untuk menciptakan nilai lebih lanjut melalui program pembelian kembali saham kami dan memperoleh pendanaan dengan biaya yang kompetitif, dengan dampak positif pada arus kas", kata CEO Snam Marco Alverà. “Obligasi konversi ini merupakan langkah maju dalam mengoptimalkan struktur utang kami dan menegaskan kepercayaan investor terhadap kisah ekuitas Snam”.
Obligasi dapat dikonversi menjadi Saham, dengan tunduk pada persetujuan rapat pemegang saham biasa, yang akan diselenggarakan selambat-lambatnya pada tanggal 20 Juni 2017 ("Tanggal Penghentian Panjang"), dari pengalihan dan penyerahan Saham yang dibeli sesuai dengan Rencana. Perjanjian Pembelian Kembali Saham disetujui pada tanggal 1 Agustus 2016 bersama dengan Saham beredar lainnya yang dimiliki oleh Perusahaan untuk memenuhi konversi Surat Utang dan dengan ketentuan bahwa Perusahaan telah mengirimkan pemberitahuan yang sesuai kepada pemegang Surat Utang ("Pemberitahuan Penyelesaian Fisik"). Dalam hal ini, perlu dicatat bahwa Dewan Direksi Snam yang diadakan pada tanggal 6 Maret 2017 memutuskan untuk mengadakan rapat umum pemegang saham pada tanggal 11 April 2017 untuk mengesahkan, antara lain, pelepasan Saham.
Dalam hal persetujuan oleh rapat umum pemegang saham, Perusahaan akan mengirimkan Pemberitahuan Penyelesaian Fisik kepada pemegang Obligasi sesegera mungkin (dan dalam hal apapun dalam waktu 5 hari setelah rapat biasa) yang menunjukkan tenggat waktu dari mana pemegang masing-masing Obligasi akan memiliki hak untuk mengubah Obligasi tersebut menjadi Saham. Batas waktu tersebut tidak boleh lebih dari 2 hari bursa sejak tanggal Pengiriman Pemberitahuan Penyelesaian Fisik.
