Seberapa luas Atlantik hari ini. Kemarin pagi sebuah survei oleh pusat penelitian resmi Jerman Sintex menyatakan bahwa risiko Italia meninggalkan zona euro adalah yang tertinggi selama empat tahun, sejak survei dimulai. Dari sampel lebih dari seribu investor Eropa, 19,3% menganggap hasil ini memungkinkan. Angka untuk Prancis dan Belanda juga meningkat.
Sebaliknya, kepercayaan konsumen AS meroket. Indeks yang dijabarkan oleh Conference Board naik menjadi 107,1 pada November dari 100,8 pada Oktober, konsensus para ekonom memperkirakan kenaikan menjadi 101. Indeks kepercayaan konsumen naik ke level sebelum runtuhnya Lehman Brothers. Efek Trump, tetapi tidak hanya. Revisi naik pertumbuhan ekonomi AS pada kuartal ketiga, jauh sebelum pemilu, juga merupakan kejutan positif. PDB AS naik 3,2% pada kuartal sebelumnya, dibandingkan perkiraan +3,0%. Sementara itu, Trump telah memenuhi janji pemilihan: dalam menghadapi ancaman pembalasan, Carrier (AC) menyerah untuk mentransfer produksi dari Indiana ke Meksiko.
REFERENDUM, ECB SIAP BERTINDAK
Namun kawasan euro memiliki satu kartu untuk dimainkan: determinasi Mario Draghi. Pada hari Senin, presiden ECB memperingatkan pasar untuk tidak meremehkan kekuatan zona euro. Kemarin kantor Reuters, berdasarkan informasi yang datang dari Eurotower, mengumumkan bahwa bank sentral siap untuk sementara meningkatkan pembelian obligasi pemerintah Italia jika hasil referendum hari Minggu berubah menjadi lonjakan spread. Ini adalah parasut yang ditunggu pasar, atas belas kasihan spekulasi dan rumor, yang dibuktikan dengan rebound MPS (+17%) yang menghapus jurang (-13%) pada hari Senin. Tapi ketegangan tetap ada: kelegaan hanya sementara.
Namun, Meteo Borsa masih memperkirakan volatilitas di pasar. Minyak akan bergerak hari ini, menunggu hasil dari KTT OPEC yang ditunggu-tunggu di Wina (mulai ditetapkan untuk 11): kegagalan dapat memicu penurunan tajam harga, juga merugikan Trumpflasi.
SAMSUNG MENINGKATKAN DIVIDENNYA. MNUCHIN DI US TREASURY
Saham Asia naik sedikit: Tokyo 0,1%, saham di kawasan Asia Pasifik +0,3%. Hong Kong naik 0,3% dan Shanghai 0,8%. Mumbai +0,5% dan Seoul +0,3%. Ledakan Samsung (+3,9%): dewan direksi raksasa Korea, menanggapi permintaan dana, telah memutuskan untuk meningkatkan dividen dan memulai reorganisasi bisnis dan tata kelola.
Terlepas dari ketidakpastian atas minyak, Wall Street juga melanjutkan jalur kenaikannya: Dow Jones naik 0,13%, begitu pula indeks S&P 500. Nasdaq, setelah mencapai rekor baru sepanjang masa di 5.400,58, ditutup naik 0,21% di 5.379,92 . Dolar melemah terhadap euro, yang naik menjadi 1,061 (penutupan kemarin di 1,060).
Steve Mnuchin, mantan Goldman Sachs, akan menjadi Menteri Keuangan AS yang baru. Manajer dana lindung nilai, telah membiayai beberapa blockbuster besar Hollywood. Penunjukan Tom Price, musuh Obamacare, ke Healthcare telah mendorong saham sektor kesehatan dan farmasi: United Health, perusahaan asuransi terbesar di negara itu, naik 3,2%, AbbVie +3,8%. Indeks biotek juga naik (+0,9%).
Tiffany naik 3,1%, saham terbaik di indeks S&P500. Perusahaan merilis data kuartalan yang lebih tinggi dari perkiraan. Pendapatan naik 1,2% dari tahun ke tahun menjadi $949 juta, pertumbuhan kuartal pertama setelah hampir dua tahun mengalami penurunan. Penjualan like-for-like di toko yang dibuka selama lebih dari setahun turun 3%, dibandingkan perkiraan -4,3%. Laba juga lebih baik dari yang diharapkan, sama dengan 95 juta dolar, +5% tahun ke tahun.
IRAN-IRAQ, HAMBATAN TERBARU TERHADAP PERJANJIAN MINYAK
Di Wina hari ini, batas atas produksi minyak oleh negara-negara OPEC akan dibahas tanpa batas waktu sesuai dengan apa yang disepakati di awal bulan di Aljazair: seharusnya turun menjadi 32,3-33 juta barel per hari dari saat ini 33,64 juta. Namun kesepakatan tersebut, menurut informasi terbaru, tampak sangat sulit: kondisi keuangan publik, selain upaya perang negara-negara yang terlibat dalam konflik di Suriah dan di Yaman (tetapi juga perang saudara di Libya dan gerilya di Nigeria), membuat pemotongan produksi tidak dapat dicerna. Iran dan Irak (tetapi juga Rusia yang bukan bagian dari kartel) mengatakan mereka bersedia untuk tidak meningkatkan produksi, tetapi menolak kemungkinan pemotongan. Menteri Teheran, Zanganeh, telah meminta Arab Saudi untuk memotong satu juta barel per hari secara sepihak, lebih dari yang siap diakui oleh Riyadh.
Minyak mentah di New York ditutup turun 3,9%, 1,85 dolar, pada 45,23 dolar per barel. Harga sedikit naik pagi ini Saham sektor energi turun di Wall Street (-1,12%). Di Piazza Affari Eni ditutup naik 0,6%. Anjing berkaki enam itu berharap dapat mengumpulkan 2 miliar euro dari penjualan sebagian ladang di Mozambik, sebanyak dari penjualan bagian selanjutnya dari ladang Zohr yang besar di Mesir hingga mencapai 50%. 3-3,5 miliar lainnya dapat berasal dari penjualan pelanggan Italia di sektor gas. Pelepasan akan melayani Eni untuk menjaga bagian dividen tidak berubah. Saipem -1%, Tenaris juga mundur -1,4%.
MILAN, KURSI BOOM. BTP PULIH, SPREAD TURUN
Pemulihan yang mengejutkan dari bursa saham Eropa setelah ketidakpastian di awal minggu. Seperti yang telah disebutkan, rebound dimungkinkan oleh berita yang diluncurkan kembali oleh Reuters tentang kemungkinan intervensi sementara oleh ECB untuk membeli sekuritas utang publik Italia jika hasil referendum konstitusional Minggu depan menciptakan volatilitas di pasar. ECB membatasi diri untuk mengeluarkan "tidak ada komentar" yang kering. Bagaimanapun, program pembelian bulanan European Quantitative Easing memiliki tingkat fleksibilitas yang cukup sehingga kemungkinan peningkatan pembelian sementara tidak memerlukan lampu hijau formal dari dewan ECB.
Bursa Saham Milan ditutup tajam, dengan indeks FtseMib membukukan kenaikan 2,1%. Keuntungan tersebar di semua sektor dan khususnya di antara bank. Bursa Efek Eropa lainnya juga positif dengan Paris naik 0,9% dan Frankfurt naik 0,3%.
BTP sepuluh tahun membaik dengan imbal hasil turun menjadi 1,95%, dari 2,06% kemarin. Menyebar ke 173 dari 186 pada pembukaan. Kemarin sempat melonjak maksimal sejak Maret 2014 sebesar 192 poin. Sekunder Italia menutup sesi yang ditandai dengan peningkatan yang signifikan. Dalam lelang jangka menengah kemarin, Departemen Keuangan menempatkan 6,2 miliar BTP pada 5 dan 10 tahun dan dua CCTEU dibandingkan dengan 6,5 miliar yang ditawarkan, dengan imbal hasil meningkat secara signifikan. Perbedaan hasil antara Italia dan Spanyol pada rentang sepuluh tahun juga menurun, ditutup pada 45 basis poin dari 52 pada akhir sesi kemarin, terendah sejak minggu lalu. Terakhir, suku bunga BTP 50 tahun yang diterbitkan awal Oktober dengan imbal hasil 2,85% turun menjadi 3,36%, terendah sejak pertengahan November.
MPS, "KEMUNGKINAN KEMBALI INVESTOR PENTING"
Sektor perbankan masih menjadi pusat perhatian: indeks sektor mencatat lompatan sebesar 4,1% (+0,7% dari angka Eropa). Di kepala rebound jelas Monte Paschi, protagonis sejak awal minggu dengan fluktuasi di urutan 32%. Kemarin, selama panggilan konferensi dengan investor, CFO bank, Francesco Mele, mengatakan bahwa “kesepakatan dengan investor besar kemungkinan akan terjadi akhir pekan depan. Kalau Bank butuh bantuan negara, kita bisa minta beban sarin". Jika rencana peningkatan modal di pasar gagal, salah satu opsinya adalah rekapitalisasi pencegahan oleh negara.
Sale Generali (+2,8%) setelah keputusan konversi obligasi (400 juta) menjadi saham bank. Perusahaan tersebut dikukuhkan dalam daftar saham preferen di sektor asuransi oleh Kepler Cheuvreux.
Saham bank lain juga mengalami pemulihan yang kuat, dengan kenaikan melebihi lima poin persentase untuk Ubi (+5,8%) dan Bper (+5,4%). Bene Intesa (+4,2%), Banco Popolare (+4,1%), Mediobanca (+4,2%) dan Carige (+5,6%).
UNICREDIT, PENINGKATAN "MESIN" DI MULAI
Unicredit naik 3,1%. Ajakan resmi kepada perbankan untuk membentuk konsorsium penjaminan penambahan modal sudah dimulai. Sepuluh bank investasi dihubungi yang akan bertugas menyiapkan sindikat penjaminan untuk penempatan sekuritas. Bank bertujuan untuk mengumpulkan 12-13 miliar yang akan memperkuat asetnya bersama dengan uang yang terkumpul dengan penjualan Pekao (3 miliar), Pioneer (4 miliar) dan saham lebih lanjut di Fineco Bank. Secara keseluruhan, mereka menghasilkan sekitar 20 miliar, diperlukan, bersama dengan penjualan pinjaman bermasalah sebesar 20 miliar untuk mempertahankan peringkat bank sistemik. Institusi yang terlibat akan mencakup koordinator global gabungan Morgan Stanley, JP Morgan, Bofa-Merrill Lynch dan Mediobanca. Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC, Citi dan Deutsche Bank dinobatkan sebagai co-globals.
UTILITAS MENINGKAT, GEDUNG ITALIA MANDIRI (-3,6%)
Utilitasnya positif: Enel naik 2,3%, A2A +1,8%, Snam + 2,4% meskipun Goldman Sachs diturunkan ke Netral dari Beli. Italgas (+1,26%) diuntungkan dari upgrade Goldman Sachs untuk membeli dari netral dengan target harga 4,2 euro dari 4,35 euro. Atlantis Positif (+3,5%).
Kenaikan bagus untuk Telecom Italia +2,7%, Mediaset naik 2,1%. Saham industri positif: Leonardo +1,5%, StM +0,9%, Prysmian +3,3%. Sektor mewahnya cemerlang: Ferragamo +4%, Moncler +2,6%, Tod's +2,7%.
Di antara mid caps, RCS naik 6%. Rai Way +3,18%: Equita Sim yang menurunkan harga target saham dari 4,4 menjadi 4,2 euro, level yang tetap jauh di atas harga Bursa Efek saat ini.
Penurunan tajam Italia Independent -3,46% setelahnya penangkapan Lapo Elkann di New York.
