Revolusi datang bagi mereka yang memiliki tabungan untuk berinvestasi. Arahan Eropa mulai berlaku pada hari Rabu 3 Januari Mifid 2 dan regulasi Priip, dua set aturan yang mewajibkan bank, perusahaan investasi, dan perusahaan manajemen aset untuk lebih transparan dengan pelanggan. Tujuannya adalah untuk melindungi penabung, membantu mereka berinvestasi dengan lebih sadar. Perubahan juga akan signifikan dari sudut pandang perantara, meskipun banyak dari mereka telah beradaptasi.
Inilah berita utamanya.
1) PROSPEKTUS SEDERHANA
Ini disebut "Kid" ("Dokumen informasi kunci") dan prospektus disederhanakan dari beberapa halaman dengan semua informasi tentang biaya, risiko dan hasil yang mungkin dari investasi.
Secara khusus, jumlah semua akan ditentukan dalam "Kid". komisi. Dimulai dengan yang disediakan saja untuk masuk dan keluar dari investasi, yang dapat mencapai hingga 5% dari nilai. Lalu ada biaya pengelolaan (biaya untuk kegiatan perantara) e kinerja (persentase pendapatan yang tersisa dengan manajer).
Membuat informasi ini eksplisit dan jelas adalah langkah penting, mengingat bahwa - seperti yang diungkapkan oleh survei oleh Sole 24Ore - terkadang manajer menghasilkan lebih dari penabung itu sendiri.
Dengan "Kid", pilihan investasi untuk dipertaruhkan akan menjadi lebih mudah, karena akan memungkinkan untuk membandingkan produk yang rumit dalam beberapa menit. Setiap instrumen keuangan akan ditugaskan skor risiko pada skala 1 sampai 7 dan untuk masing-masing akan perkiraan kinerja berdasarkan berbagai skenario pasar.
Mulai musim gugur mendatang, kewajiban kejelasan serupa juga akan berlaku untuk polis asuransi.
2) KONSULTAN DAN BENTURAN KEPENTINGAN
Penasihat yang menjadi penabung harus selalu memenuhi syarat sebagai "independen"Atau"tidak independen”. Ini adalah hal baru yang sangat penting, karena menghindari ambiguitas dan memungkinkan untuk segera memahami ketika konsultan mengusulkan investasi hanya untuk kepentingan klien (dalam hal ini ia dibayar secara eksklusif dengan komisi untuk kegiatan konsultasi) dan ketika sebaliknya rekomendasinya dikondisikan oleh manajer tempat dia bekerja.
3) KEKUATAN BARU UNTUK OTORITAS
Adapun otoritas pengawas (di negara kita Consob e Bank of Italy, di tingkat EropaEsma) akan dapat memblokir penjualan instrumen keuangan yang dianggap berbahaya bagi investor. Mungkin, jika Otoritas memiliki kekuatan ini beberapa tahun yang lalu, mereka akan mencegah penempatan obligasi subordinasi oleh bank yang berakhir dengan penyelesaian, sehingga menyelamatkan ribuan penabung.
Baca juga: "Consulentia, Mifid 2: semua keraguan Foti, Molesini dan Doris".
Tontoninfografis Abi pada Mifid2 dan Priips
konsultasi teks direktif Mifid 2.
