La Layanan kesehatan swasta Italia terus berkembang.Didukung oleh meningkatnya permintaan layanan, populasi yang menua, dan kesulitan dalam mengakses sistem publik. Setelah peningkatan 5,5% yang tercatat pada tahun 2024, peningkatan lebih lanjut sebesar 3,7% dalam pendapatan agregat operator utama di sektor ini diperkirakan akan terjadi pada tahun 2025. Inilah yang muncul dariPembaruan Area Penelitian Mediobanca Laporan ini ditujukan untuk 38 grup layanan kesehatan swasta terbesar di Italia dengan pendapatan individu melebihi €100 juta. Pada tahun 2024, pendapatan gabungan mereka mencapai €13,4 miliar, meningkat 22% dibandingkan tahun 2019.
Pasar ini terutama didorong oleh fasilitas yang dikhususkan untuk perawatan lansiaPara pengelola panti jompo mencatatkan peningkatan pendapatan sebesar 25,9% dibandingkan periode sebelum pandemi, yang didukung oleh peningkatan tingkat hunian tempat tidur dan pembukaan fasilitas baru.
Pendapatan meningkat, tetapi margin tetap di bawah level sebelum Covid.
Indikasi awal untuk tahun 2025 menunjukkan tren positif di semua sektor utama. pendapatan Fasilitas perawatan lansia diperkirakan akan meningkat sebesar 7,9%, perawatan rumah sakit sebesar 3,9%, sementara diagnostik dan rehabilitasi diperkirakan akan tumbuh masing-masing sebesar 2,8% dan 2,6%. Sektor ini telah tanah pulih Setelah mengalami kontraksi sebesar 6,5% pada tahun 2020, terjadi pemulihan sebesar 14,1% pada tahun 2021, yang kemudian diikuti oleh pertumbuhan yang lebih moderat pada tahun 2022, sebesar 2,6%, dan peningkatan lebih lanjut pada tahun 2023 dan 2024.
Dibandingkan dengan tahun 2019, setelah RSA, peningkatan paling signifikan tercatat pada diagnostik, dengan peningkatan sebesar 22,9%, dan operator rumah sakit, yang tumbuh sebesar 22,8%. Dinamika rehabilitasi lebih terkendali, tetapi masih menunjukkan kemajuan sebesar 10,1%. Selain itu, profitabilitas Menunjukkan tanda-tanda pemulihan. Pada tahun 2024, margin operasi bersih agregat meningkat sebesar 24,9% dibandingkan tahun sebelumnya, dan margin EBIT naik dari 3,1% menjadi 3,6%. Namun, angka ini masih jauh dari 5,4% yang tercatat pada tahun 2019.
Diagnostik medis tetap menjadi sektor dengan margin tertinggi, dengan margin EBIT sebesar 9,4%, diunggulkan dari perawatan lansia yang tetap stabil di angka 5,1%. Namun, perawatan rumah sakit dan rehabilitasi mencatatkan margin yang lebih rendah, meskipun ada peningkatan dibandingkan tahun 2023. Di antara operator individual, Affidea mencatatkan margin EBIT sebesar 14,4%, diikuti oleh La Villa dengan 12%, Pro.Med dengan 11,5%, dan Synlab dengan 11,2%. Sereni Orizzonti Holding mencapai 9,9%, sementara GHC berada di angka 9,4%.
Hal itu juga tetap berlaku. menandai jarak Antara operator yang berorientasi laba dan nirlaba. Pada tahun 2024, operator yang berorientasi laba melaporkan margin EBIT rata-rata sebesar 4,7%, dibandingkan dengan -1,3% untuk kelompok nirlaba.
Setelah kerugian yang tercatat pada tahun 2020 dan periode dua tahun 2022-2023, laba agregat dari 38 operator kembali ke wilayah positif, mencapai €34,6 juta. ROE dengan demikian naik menjadi 0,6%, dari -3,1% pada tahun sebelumnya, tetapi masih jauh dari 5,6% pada tahun 2019.
ROI meningkat dari 3,9% menjadi 4,7%. Angka ini masih lebih rendah dari 6,3% sebelum pandemi. Affidea mencapai ROI tertinggi, yaitu 16,4%, diunggulkan dari Humanitas dengan 13,2%, Pro.Med dengan 12,9%, Sereni Orizzonti Holding dengan 12,6%, dan Gruppo Gheron dengan 12,2%.
San Donato menempati peringkat pertama dalam hal pendapatan, dengan lebih dari 102 karyawan di sektor tersebut.
Peringkat dari kelompok terbesar berdasarkan omset Sektor ini dipimpin oleh Papiniano, perusahaan induk dari Grup San Donato dan Rumah Sakit San Raffaele, dengan pendapatan sebesar €2,163 miliar. Diikuti oleh Humanitas dengan €1,260 miliar, GVM-Gruppo Villa Maria dengan €968 juta, Rumah Sakit Universitas Agostino Gemelli dengan €946 juta, dan Kos dengan €799 juta.
Proporsi layanan yang diberikan di bawah akreditasi sangat bervariasi di antara penyedia layanan. Di ICS Maugeri, proporsinya mencapai 96% dari pendapatan layanan kesehatan, sedangkan di San Raffaele di Roma, angkanya mencapai 87,2%. GVM menyusul dengan 78,9%, Papiniano dengan 78,5%, dan Don Gnocchi dengan 78,4%.
Namun, kelompok lain memiliki porsi layanan yang lebih tinggi yang dibayar langsung oleh pasien atau melalui dana dan perusahaan asuransi. Di Centro Diagnostico Italiano, pendapatan dari kebangkrutan mencapai 76,3% dari total, dengan 45% di antaranya berasal dari dana tambahan dan perusahaan asuransi. Persentase ini turun menjadi 50% untuk Lifenet, 41,7% untuk Istituto Auxologico, 41% untuk Kos, dan 35,3% untuk IEO.
La keberadaan teritorial tetap terkonsentrasi terutama di wilayah utaraMeskipun beberapa operator telah mengembangkan jaringan nasional, KOS, Segesta, Sereni Orizzonti Holding, dan Don Gnocchi beroperasi di setidaknya sembilan wilayah, sementara di antara kelompok rumah sakit, GVM beroperasi di sepuluh wilayah dan GHC di delapan wilayah. Papiniano dan Humanitas mempertahankan pusat operasional mereka di Lombardia. Papiniano juga hadir di Emilia-Romagna, yang menghasilkan 4,1% dari pendapatannya, sementara Humanitas menghasilkan 20% dari pendapatannya antara Piedmont dan Sisilia. Delapan operator juga memiliki fasilitas di luar negeri, meskipun sebagian besar fasilitas tersebut bersifat marginal. KOS mengoperasikan 53 panti jompo di Jerman, yang menyumbang 31% dari total pendapatan, sementara GVM menghasilkan 22% dari pendapatannya melalui 14 fasilitas asing.
Seiring dengan pertumbuhan omzet lapangan kerja juga meningkat.Pada tahun 2024, jumlah tenaga kerja dari kelompok-kelompok yang dianalisis melebihi 102 orang, meningkat 5,3% dibandingkan tahun 2023 dan 17,5% dibandingkan tahun 2019.
Permohonan untuk kolaborator eksternal Namun, angka tersebut masih sangat tinggi di beberapa daerah. Dalam CDI, pekerja mandiri mewakili 57% dari total angkatan kerja, di GVM 55,2%, dan di Institut Auxologico 50,5%.
Il biaya tenaga kerja rata-rata per karyawan Jumlahnya mencapai 43 euro, dengan nilai berkisar dari 33,8 euro untuk perawatan jangka panjang hingga 47,9 euro untuk perawatan di rumah sakit. Menurut penelitian tersebut, angka-angka ini berkontribusi membuat sistem kesehatan Italia kurang menarik dan memicu migrasi tenaga profesional kesehatan ke luar negeri. Lebih lanjut, di Italia, hanya 1% dokter berlisensi yang telah menerima pelatihan di luar negeri, dibandingkan dengan rata-rata OECD sebesar 20%.
Penuaan penduduk dan daftar tunggu mendorong pengeluaran swasta.
Pertumbuhan layanan kesehatan swasta merupakan bagian dari sebuah gambaran demografis Ditakdirkan untuk secara struktural meningkatkan permintaan akan layanan kesehatan. Pada tahun 2024, mereka yang berusia di atas 65 tahun mewakili 24,5% dari populasi Italia, angka ini hanya lebih rendah dari Jepang dan jauh lebih tinggi dari rata-rata OECD sebesar 18,5%.
Pada 2062 angka kejadian penduduk berusia di atas 65 tahun di Italia Angka tersebut diperkirakan mencapai 34,1%, dibandingkan dengan proyeksi rata-rata 28,5% di wilayah OECD. Tren ini kemungkinan akan sangat membebani layanan perawatan lansia dan perawatan jangka panjang.
Namun, penyediaan layanan kesehatan di Italia masih tampak tidak memadai. Pengeluaran untuk perawatan jangka panjang setara dengan 0,9% dari PDB, sekitar setengah dari rata-rata OECD sebesar 1,7%. Ketersediaan tempat tidur sekitar 22 per seribu penduduk di atas 65 tahun, sekali lagi hampir setengah dari rata-rata internasional. Sementara itu, pengeluaran kesehatan Italia secara keseluruhan tetap lebih rendah daripada negara-negara maju utama. Pada tahun 2024, angkanya mencapai $5.200 per kapita, setara dengan 8,4% dari PDB, dibandingkan dengan rata-rata OECD sebesar $5.967 atau 9,3%.
Amerika Serikat Italia memimpin peringkat dengan pengeluaran per kapita sebesar $14.900, setara dengan 17,2% dari PDB. Jerman menyusul dalam hal dampak ekonomi dengan 12,3%, diikuti oleh Austria dan Swiss, keduanya dengan 11,8%. Pengeluaran publik Italia untuk perawatan kesehatan saja diproyeksikan mencapai €138,3 miliar pada tahun 2024, setara dengan 6,3% dari PDB. Tingkat ini lebih rendah daripada Spanyol, Inggris Raya, Prancis, dan Jerman. 79,2% dari pengeluaran publik berasal dari fasilitas yang dikelola negara, sedangkan sisanya 20,8% dihasilkan oleh fasilitas yang terakreditasi.
Antara tahun 2002 dan 2024 pengeluaran yang dapat diatribusikan kepada operator terakreditasi Pengeluaran kesehatan masyarakat tumbuh dengan rata-rata tahunan sebesar 3%, lebih tinggi daripada 2,5% yang tercatat pada layanan kesehatan publik. Untuk periode 2026-2029, pengeluaran kesehatan masyarakat diperkirakan akan stabil di sekitar 6,4% dari PDB, tetapi dampak layanan kesehatan terhadap pengeluaran rutin primer diperkirakan akan meningkat dari 15,4% pada tahun 2025 menjadi 15,7% pada tahun 2027.
Penggunaan sektor swasta juga didorong oleh kesulitan mengakses tunjanganPada tahun 2024, hampir satu dari sepuluh orang menghentikan pengobatan atau tes karena alasan ekonomi atau karena daftar tunggu yang panjang.
Pada paruh pertama tahun 2026, beberapa tanda mulai muncul. tanda-tanda perbaikanMenurut pemantauan Agenas, kunjungan spesialis dan tes diagnostik yang dilakukan dalam jangka waktu yang diharapkan meningkat lebih dari 1,6 juta dibandingkan periode yang sama pada tahun 2025. Namun, perbedaan regional yang signifikan masih tetap ada. Dalam skenario ini, pengeluaran perawatan kesehatan swasta mencapai hampir €78 miliar pada tahun 2025, dengan mempertimbangkan akreditasi, pengeluaran perantara, dan pembayaran langsung dari rumah tangga. Setelah dikurangi pembelian obat-obatan dan produk perawatan kesehatan lainnya, nilainya mencapai sekitar €63 miliar.
Tren demografis dan kekurangan dalam penyediaan layanan kesehatan publik menjadikan layanan kesehatan swasta sebagai sektor yang terus berkembang. Pertumbuhan pendapatan dan pemulihan profitabilitas menunjukkan konsolidasi pasar, tetapi margin yang lebih rendah daripada sebelum Covid, tekanan biaya, dan kekurangan staf tetap menjadi hambatan utama yang perlu diatasi.
