Dan setelah rasa takut muncullah angka-angka. Hari ini pukul 14,30 data harga konsumen di Amerika Serikat akan dirilis, pemeriksaan konkret pertama atas sindrom inflasi yang memengaruhi pasar. Prakiraan berbicara tentang peningkatan satu poin di bulan April: +3,6% YoY, dari +2,6% di bulan Maret. Banyak atau beberapa? Jika ragu, Bose berjangka AS berada di posisi merah pagi ini. Tapi kemarin malam penjualan di Nasdaq, yang sampai sekarang turun 2%, tiba-tiba berhenti, memungkinkan penutupan yang hampir merata (-0,09%). Skrip serupa di Eropa: Isabel Schabel, anggota dewan Jerman ECB, meramalkan kenaikan harga lebih dari 3%, tetapi tidak membuatnya menjadi drama. Dan Ifo menunjukkan bahwa, untuk saat ini, kepercayaan pada pemulihan menang atas ketakutan akan tekanan pada harga. Singkatnya, meteo Borsa menandakan awal yang hati-hati, tetapi bukan pembalikan tren.
SOFTBANK, KEUNTUNGAN 45 MILIAR DOLAR, NISSAN RUNTUH
Di Asia, Nikkei Tokyo turun 2% pada hari yang penuh dengan acara perusahaan. Softbank, raksasa Masayoshi Son, akan mengumumkan keuntungan sebesar 45 miliar dolar, lebih rendah dari jumlah Apple dan Saudi Aramco.
Nissan ambruk (-12%) setelah gagal memenuhi target pertumbuhan. Toyota terbang setelah laba kuartalan sebesar $6,34 miliar, 92% lebih tinggi dari periode yang sama tahun lalu. Raksasa otomotif itu, tidak seperti para pesaingnya, tidak mengalami kekurangan pasokan chip.
Hanya sedikit penurunan untuk Hong Kong Hang Seng dan CSI 300 dari daftar harga Shanghai dan Shenzen. Kospi Seoul turun 2%, BSE Sensex Mumbai 0,7%.
Indeks Taiex Taipei malam ini menandai penurunan 8%, dengan nama-nama besar di industri chip jatuh, pagi ini variasi negatifnya tidak terlalu berat, -5%.
HENTIKAN JATUHNYA NASDAQ, DOW MENDERITA
Indeks AS sangat kontras. Dow Jones melemah (-1,36%), di bawah S&P 500 sebesar satu poin persentase.Tetapi beberapa nama besar di Nasdaq (Apple, Amazon, Facebook, dan Tesla) telah memulihkan kerugian lebih dari 2%. Catie Woods, dari Ark, lengan keuangan Elon Musk, mengatakan dia tenang: "Dalam beberapa tahun terakhir kami telah mengalami 4/5 badai terburuk".
Perdebatan mengenai inflasi semakin memanas, seiring dengan kenaikan harga bahan baku. Bank of America percaya bahwa perusahaan dapat melewati kenaikan harga di hilir, memanfaatkan fakta bahwa konsumen membengkak dengan likuiditas: baik karena mereka telah menabung dalam beberapa bulan terakhir maupun sebagai hasil bantuan dari pemerintah.
KERJA DAN BAHAN BAKU PUSH UP HARGA
Namun perdebatan tentang biaya tenaga kerja sedang dirasakan. Ketenagakerjaan naik jauh lebih sedikit dari yang diharapkan, meskipun ada peningkatan pasokan dari perusahaan. Salahkan subsidi negara yang terlalu murah hati ($300 seminggu), kata Partai Republik, menyarankan pemotongan. Menyalahkan upah minimum yang terlalu rendah, tidak berubah sejak 2009, adalah jawaban kaum radikal. “Naikkan gaji Anda dan semuanya akan beres,” adalah peringatan Bernie Sanders.
MINYAK SAWIT TERTINGGI YANG PERNAH ADA
Sementara itu, persaingan untuk mendapatkan bahan baku terus berlanjut, dengan indeks Komoditas Bloomberg sekali lagi berada di level tertingginya selama periode tersebut. Dalam beberapa jam terakhir, gas alam menarik sektor energi; di antara logam, tembaga; di antara bahan mentah pertanian, jagung dan kelapa sawit, naik ke titik tertinggi sepanjang masa malam ini di Kuala Lampur.
Minyak WTI hampir tidak bergerak di $65,2 per barel, meskipun krisis yang disebabkan oleh serangan hacker di pipa masih berlangsung.
Treasury Note 1,63-tahun diperdagangkan pada XNUMX%.
Bund (pada -0,17%) dan Btp (selangkah menjauh dari 1%, 0,99%) membuka hari pada periode tertinggi.
BURSA EROPA BERWARNA MERAH, TETAPI PERCAYA DIRI TUMBUH
"Di Jerman kami memperkirakan inflasi melebihi 3%". Isabel Schnabel, anggota dewan ECB Jerman, bagaimanapun, tidak takut dengan prospek sinyal baru yang mengganggu di bagian depan harga: "Diketahui bahwa inflasi yang dirasakan sebenarnya bisa berbeda dari yang diukur dengan data". Dan kemudian akselerasinya seharusnya tidak bertahan lama. Jika ya, ECB "akan bereaksi hati-hati dengan menyesuaikan langkah-langkah yang tersedia". Optimisme Schnabel pada hari yang sulit dibenarkan oleh data dari Zew: indeks ekspektasi pertumbuhan investor naik menjadi 84,4 poin di bulan Mei, dibandingkan dengan sebelumnya 70,7, jauh di atas perkiraan para ekonom yang menargetkan kenaikan menjadi 72 poin. Anggota ECB Belanda, Klaas Knot, seorang hawk terkenal, juga optimis: “Saya yakin prospeknya agak positif, lebih dari apa yang telah dilihat untuk waktu yang sangat lama. Saya pikir ada risiko kenaikan yang signifikan dan itu berkaitan dengan peningkatan permintaan.”
MILAN -1,64%, LONDON YANG TERBURUK
Piazza Affari, di bawah kesibukan laporan triwulanan, ditutup turun 1,64%, pada 24.396 poin.
Anehnya, produksi industri Italia turun di bulan Maret, dengan pertumbuhan moderat di kuartal pertama. Produksi tumbuh sebesar 0,9% dibandingkan dengan -0,4% pada kuartal sebelumnya, dengan Februari dan Maret secara substansial stasioner setelah pertumbuhan yang konsisten di bulan Januari.
Penurunan bahkan lebih terlihat di London (-2,47%), Amsterdam (-2,24%), Paris (-1,86%), dan Frankfurt (-1,82%). Madrid (-1,68%) sejalan dengan Milan.
Saham teknologi Eropa ditutup dengan warna merah tua, di posisi terendah enam minggu. Penambang melepaskan beberapa keuntungan kuat yang terakumulasi dalam sesi Senin di London.
Kemunduran parah juga terjadi pada saham-saham yang terkait dengan perjalanan dan liburan, yang menyisakan 4% di lapangan.
PERLOMBAAN PASAR MENUJU BUND HIJAU PERTAMA
Jerman telah menempatkan 6 miliar euro Green Bunds 30 tahun dalam penerbitan obligasi pertama dari jenisnya. Pesanan Bund baru dengan kupon 0% jatuh tempo Agustus 2050 mencapai 38.9 miliar.
BTP 1 TAHUN KEMBALI KE XNUMX% SEPTEMBER
Penutupan yang stabil untuk spread antara Btp dan Bund di hari penjualan yang kuat untuk semua obligasi zona euro. Pada tahap akhir, perbedaan hasil antara BTP dan Bund mencapai 114 poin (dibanding 115 pada malam sebelumnya). Naik 5 poin, imbal hasil 0,99 tahun berdiri di 1%, selangkah lagi dari ambang batas 2020% yang terakhir disentuh pada September XNUMX.
Lelang pertengahan bulan akan dimulai besok dengan penempatan Bot tahunan, yang hasilnya hanya sedikit berubah dibandingkan dengan -0,436% pada pertengahan April.
Penunjukan hari Kamis dengan penempatan jangka menengah-panjang yang akan melihat penawaran maksimum 9,25 miliar euro dalam tiga BTP 3 tahun dan 30 tahun selain obligasi 7 tahun yang baru.
BANK OK. PEMBELIAN KEMBALI UNTUK UNICREDIT, MEDIOBANCA DI ATAS
Hanya bank-bank yang tahan badai. Di antara sedikit saham yang ditutup di wilayah positif adalah poker lembaga kredit: Banca Bpm +0,99%; Unicredit +0,99% ke level tertinggi selama 14 bulan, pembelian kembali dimulai hari ini (178,7 juta); Buntuk +0,9%; Mediobanca +0,21% protagonis dari kuartal yang luar biasa: laba berlipat ganda menjadi 193 juta, jauh di atas ekspektasi. Dalam sembilan bulan laba sebesar 604 juta (+9%). Alberto Nagel mengesampingkan kemungkinan merger antara kedua lembaga tersebut (seperti halnya perkawinan antara bank komersial dan bank investasi). Sebaliknya, CEO Mediobanca mengharapkan merger antara bank-bank Italia dalam 12 bulan ke depan dan, sejauh menyangkut Piazzetta Cuccia, dia tidak mengesampingkan pertumbuhan manajemen kekayaan.
DIKELOLA DALAM MERAH: FINECO -1,80%
Sebaliknya, minus untuk perusahaan manajemen aset setelah laporan keuangan: Finecobank (-1,80%) menutup kuartal pertama dengan laba bersih yang disesuaikan sebesar 94,7 juta; Banca Mediolanum -0,39% setelah menutup kuartal pertama dengan laba bersih 133,4 juta (+85%).
Tahan Tim (-0,09%). Berenberg menaikkan target harga menjadi 0,48 euro dari 0,38 euro, membenarkan peringkat penahanan.
FERRAGAMO, CUKUP DENGAN MERAH. PEMULIHANNYA “SANGAT KUAT”
Salvatore Ferragamo, berkat pemotongan biaya yang tajam, menutup kuartal pertama dengan laba operasi sebesar 7,8 juta euro, pemulihan yang kuat dari kerugian sebesar 36 juta euro pada periode yang sama tahun 2020. Analis memperkirakan kuartal berikutnya akan merugi. Pendapatan naik 10% menjadi 244 juta euro. Selama konferensi dengan para analis, para eksekutif mengatakan bahwa di luar negeri, terutama di Asia dan Amerika Serikat, pemulihannya sangat kuat.
STM MENDERITA, DALAM PENSIUNAN INDUSTRI CNH
Di antara industrialis, Stm (-3,37%) berwarna merah tua. Lebih buruk lagi Cnh Industrial (-3,96%) dan Amplifon (-4,11%). Stellantis (-2,9%) dan Ferrari (-1,66%) juga mendapat kecaman. Brembo juga melemah (-2,27%), meskipun dipromosikan oleh Intesa Sanpaolo dari hold ke add, dengan target harga 12,2 dari 11.
ENEL MENINGKATKAN HUTANG HIJAU DI AS
Enel -2,54%. Nilai program penerbitan Surat Berharga Komersial meningkat dari 3 menjadi 5 miliar dolar. Untuk pertama kalinya, program di pasar AS dikaitkan dengan Tujuan Pembangunan Berkelanjutan PBB (SDG) 13 (Melawan perubahan iklim).
SARAS TERBANGUN, PENAWARAN TENDER SEBAGIAN UNTUK CIR (+1,6%)
Di antara mid caps, Saras naik (+4,37%), setelah akun untuk kuartal pertama. Cir juga melakukannya dengan baik (+1,59%): perusahaan mengumumkan penawaran umum sukarela sebagian atas 12,3% dari modalnya pada 0,51 euro dengan total pengeluaran potensial sebesar 80 juta. Pada uang AIM di Ki Group (+8,95% pada 0,2 euro): Integrae Sim telah memulai liputan dengan peringkat beli dan target harga 0,62 euro pada perusahaan yang mendistribusikan produk organik.
