Dalam perlombaan untuk PIR, rencana tabungan individu bebas pajak yang diperkenalkan pada akhir tahun 2016 oleh Undang-Undang Stabilitas, Banca Sella tidak dapat melewatkannya dan bahkan mengambil lapangan dengan dua dana baru, satu seimbang dan satu ekuitas tetapi dengan satu kekhususan: perhatian pada investasi kecil, dari 50 euro ke atas, untuk secara bertahap menarik pelanggan baru yang memikirkan investasi jangka menengah-panjang dengan biaya yang sesuai dengan reksa dana. Nicola Trivelli, CEO Sella Gestioni membicarakannya di FIRSTonline.
Bahkan Grup Banca Sella, dengan Sella Gestioni, telah memutuskan untuk fokus pada PIR dengan meluncurkan dua Reksa Dana: apa karakteristik kedua reksa dana tersebut dan apa target penabung yang Anda tuju?
Sebagai Perusahaan Manajemen, tahun lalu kami mengikuti perjuangan yang dilakukan oleh Assogestioni untuk membawa rencana investasi individu ke Italia juga. Setelah beberapa upaya, proyek tersebut akhirnya selesai dalam konteks undang-undang APBN 2017 yang memungkinkan negara kita menyelaraskan sistem hukumnya dengan negara-negara seperti Prancis dan Inggris, di mana instrumen serupa telah ada selama bertahun-tahun.
Sejauh yang kami ketahui, kami telah memutuskan untuk menawarkan dua paket berbeda kepada pelanggan kami. Beberapa minggu yang lalu kami meluncurkan produk baru di pasar yang dicirikan oleh persyaratan yang disyaratkan oleh undang-undang yang menyatakan bahwa setidaknya 70% dari total nilai PIR harus diinvestasikan dalam instrumen keuangan yang diterbitkan atau diadakan oleh perusahaan Italia atau asing dengan bisnis permanen di Italia. Selanjutnya, setidaknya 21% dari total nilai dana harus diinvestasikan pada instrumen yang tidak dikeluarkan oleh perusahaan yang terdaftar di Ftse Mib. Lebih detail, dana "Investimenti Bilanciati Italia" diluncurkan oleh Sella Gestioni dirancang untuk investor yang memiliki profil risiko sedang (3 dalam skala dari 1 hingga 7) dan berinvestasi pada instrumen ekuitas, hingga maksimum 40%, obligasi dan uang dalam mata uang euro. Tujuannya adalah untuk mendampingi nasabah dalam jangka panjang, yang memungkinkannya tidak hanya mengeksploitasi keuntungan pajak yang diberikan oleh undang-undang, yaitu pembebasan pajak atas pendapatan yang dihasilkan oleh investasi yang dimiliki setidaknya selama 5 tahun, tetapi juga mengeksploitasi potensi produk yang jika diinginkan, ia juga dapat diadakan seumur hidup.
Proposal kedua terdiri dari apa?
Proposal kedua adalah "Investimenti Azionario Italia": dana ekuitas Italia kami, dengan sejarah selama 23 tahun, di pasar sejak 6 April dengan kelas Pir baru. Kami meluncurkannya pada tahun 1994 dan sejak itu telah mengembalikan 40% di atas tolok ukurnya, rata-rata di bawah 2% setahun. Dalam 5 tahun terakhir jika kami bandingkan dengan Etf iShare FtSe Mib kami memiliki kinerja yang unggul sebesar 20 poin.
“Investimenti Azionario Italia” berinvestasi seluruhnya dalam instrumen ekuitas dalam mata uang euro dan karenanya ditujukan untuk pelanggan dengan profil risiko yang sedikit lebih tinggi.
Mengapa penabung lebih memilih Pir Grup Banca Sella daripada manajer lain? Apa yang membuat produk Anda berbeda dari yang lain?
Alasan kesuksesan besar dana ekuitas Investimenti Azionario Italia adalah karena tim manajer dan analis yang berdedikasi yang memiliki hubungan langsung dengan semua perusahaan tempat kami berinvestasi dan melakukan pemeriksaan dan evaluasi berkelanjutan. Di bagian Italia, manajemen ini benar-benar menciptakan kinerja yang berlebihan karena mengenal realitas individu secara dekat menciptakan perbedaan dan nilai. Semua ini dari sudut pandang perusahaan manajemen aset Italia. Kami tahu apa yang kami investasikan dan dalam perspektif jangka menengah-panjang seperti yang menjadi ciri PIR kami dapat mengandalkan perusahaan yang paling solid dan andal.
Biaya tampaknya menjadi titik kritis bagi PIR: apa yang Anda harapkan dari komisi masuk, manajemen, dan kinerja?
Kami memiliki harga yang identik dengan yang kami miliki sebelumnya. Menurut Ezionario Italia, komisi manajemen pada PIR sama dengan kelas ritel yang sudah ada, yaitu 1,825%. Data kinerja yang saya sebutkan sebelumnya sudah bersih dari biaya ini. Sejauh menyangkut komisi masuk, itu adalah placer yang memutuskan, seringkali dan dengan sukarela mereka tidak diterapkan dan dalam hal apa pun mereka tidak dapat melebihi 2%. Tidak ada penalti atau biaya keluar.
Sebaliknya, dana campuran memiliki komisi 1,5%, sejalan dengan produk ekuitas seimbang. Juga dalam hal ini tidak ada penalti dan komisi keluar yang diterapkan. Sebaliknya, yang masuk, untuk bagiannya, bergantung pada placer.
Sella Gestioni tampaknya fokus pada investasi awal yang kecil di PIR (500 euro sudah cukup): mengapa?
Menurut undang-undang, dengan Pir Anda dapat berinvestasi hingga maksimum 30 ribu euro dalam setahun dan hingga total hingga 150 ribu euro selama masa pakai Pir, asalkan investasi dipertahankan setidaknya selama 5 bertahun-tahun. Fitur ini mendorong kami untuk fokus pada efisiensi. Kami juga ingin memberi kesempatan kepada pelanggan terkecil sekalipun untuk melakukan investasi jangka panjang yang menguntungkan. Saran kami adalah untuk selalu fokus pada PAC (rencana akumulasi) tanpa menciptakan hambatan dan tanpa membatasi diri hanya untuk pelanggan pribadi.
Paket tabungan kami didasarkan pada investasi minimal 50 euro, sedangkan dengan Pic (rencana investasi modal) dasarnya adalah 500 euro. Dengan angka-angka ini, kami tidak hanya dapat memasuki pasar secara bertahap, membatasi dan memediasi risiko, tetapi kami juga dapat lebih mengontrol emosi yang terkait dengan volatilitas pada saat pasar sedang negatif. Poin kuat dari investasi dalam reksa dana tetap berlaku berkat diversifikasi yang cermat dari aset keuangan yang kami pilih dan portofolio aktif serta manajemen risiko.
Agenzia delle Entrate akan mengeluarkan surat edaran yang memungkinkan PIR juga dibuat untuk anak di bawah umur: apakah hal baru ini akan mendorong kakek-nenek dan orang tua untuk berinvestasi dalam PIR untuk anak-anak mereka?
Tentu saja, itu adalah kebijakan yang juga diikuti oleh Banca Sella dengan dana pensiun. Di masa lalu, kakek-nenek dan orang tua menyimpan 50, 100 euro dalam rekening tabungan untuk menjamin masa depan anak dan cucu mereka, hari ini kemungkinan diberikan melalui rencana investasi jangka panjang dan itu sangat menarik. Detail undang-undang tentang anak di bawah umur belum jelas, kami menunggu klarifikasi dari Kementerian Perekonomian dan Badan Pendapatan. Namun jika ekspektasi terkonfirmasi, mereka juga bisa menjadi sarana untuk menciptakan pendidikan finansial sejak usia dini dan memungkinkan kaum muda untuk berurusan dengan tabungan. Di luar negeri sudah ada bentuk tabungan untuk anak di bawah umur dan hasilnya sangat bagus.
Bisakah PIR juga bekerja untuk tujuan jaminan sosial sebagai alternatif dana pensiun?
PIR memiliki tujuan dan metode pengelolaan yang berbeda. Dana pensiun dikurangkan dari jumlah kena pajak dan memberikan keuntungan pajak langsung berkat pengurangan €5.164,57 yang dipertimbangkan oleh undang-undang, sehingga menghasilkan pengembalian atas pembayaran instan. Tujuannya adalah untuk membangun program pensiun yang melengkapi yang wajib, yang memungkinkan individu memiliki lebih banyak pendapatan setelah pensiun.
Pir justru merupakan instrumen yang bisa menemani penyelamat seumur hidup. Keuntungan pajak ada pada potensi pengembalian. Di luar negeri, terutama di Prancis dan Inggris Raya, rencana tabungan individu berhasil karena telah menjadi kebiasaan yang mengubah budaya keuangan investor. Di Italia budaya ini belum ada dan hari ini kami memiliki peluang bagus untuk menciptakannya, sekaligus memastikan bahwa penghematan ini membantu usaha kecil dan menengah.
Di antara perusahaan kecil dan menengah di mana PIR harus berinvestasi menurut undang-undang, apakah Anda akan lebih memilih perusahaan di daerah asal Anda (Biella dan Piedmont) atau akankah Anda pindah secara keseluruhan dan menurut kriteria yang mana?
Alam semesta kita yang dapat diinvestasikan terdiri dari semua perusahaan Italia juga karena, sebagai panorama yang tidak terlalu luas, adalah benar untuk tidak memiliki batasan teritorial. Memang, yang ingin kami lakukan adalah menemukan keunggulan di berbagai fitur geografis. Ceruk yang sangat sukses, perusahaan-perusahaan yang selama tahun-tahun krisis ini berhasil terus maju dan mengeluarkan kami dari masalah.
Kami melihat semua perusahaan kecil dan menengah yang ada di Italia dan untuk memilih yang terbaik, kami mendasarkan diri pada efisiensi keuangan dan kinerja mereka dari waktu ke waktu. Kami fokus pada perusahaan yang menghormati serangkaian parameter: analisis didasarkan pada bisnis, pada manajemen, pada tingkat inovasi di sektor tempat mereka berada, pada kemampuan untuk menciptakan aliran positif di masa depan dan, sebagai reksa dana. , tentunya juga pada kemampuan untuk menjamin likuiditas. Kami ingatkan bahwa PIR tidak hanya menguntungkan bagi investor, tetapi juga bagi perusahaan yang berhasil memiliki saluran pembiayaan alternatif selain bank.
